魚河是明清古鎮，明代有“黑土圪垯”等名稱，是宋明以來北方重要的堡寨，依托榆林衛，作為邊防、屯兵之所。解放戰爭期間，彭德懷元帥曾經帥西北野戰軍駐紮魚河，作為攻打榆林的指揮部。舊魚河堡有城墻，現存有北城門遺址。魚河堡有著名的“府城隍廟”，香火旺盛，每年的“府城隍岀府”儀式規模浩大，已經被認定為陜西省非物質文化遺產。
魚河堡東依山區，西臨無定河主要支流榆溪河，扼守古長安至上郡之秦直道，今處於210國道於榆定公路交匯處，榆綏高速在魚河設有休息區與出口，西包鐵路在魚河設有魚河火車站，並建有煤炭集裝站。魚河距離榆林國際機場不足50公裏，因此魚河堡是榆林境內重要的交通要沖，地理位置非常重要。
魚河於上個世紀九十年代撤鄉建鎮，經過當地人民的努力，將千百年來的鹽堿地改良為有幾千畝水稻良田，是陜北地區少有的種植水稻的地區。也成為陜北的著名的魚米之鄉。所產大米因晝夜溫差大、日照充足，甘甜可口、黏度適中、晶瑩剔透，曾經被《人民日報》稱為“珍珠米”，是魚河堡主要特產。本世紀以來經過地質勘探，探明魚河周邊的廣大地區，儲有世界上最大、最厚的巖鹽層，作為國家戰略物資，將為當地人民的生產與生活帶來巨大變化。