增值稅是從進項稅中扣除銷項稅征收的。但是，有些企業為了擴大再生產，增加企業長期資產的比重，會壹次性購入大量的長期資產，形成大量的當期進項稅，而這部分進項稅在當期和未來很長壹段時間內都不會被大量的銷項稅消化，自然會形成大量的期末稅收抵免，符合條件的可以申請退稅。
增值稅可分為銷項稅和進項稅。購買時的增值稅叫進項稅，銷售時的增值稅叫銷項稅。期末計算應納稅額時，當銷項稅大於進項稅時，要求納稅，當銷項稅小於進項稅時，不要求納稅，未抵扣的進項稅可以抵扣下期。這些納稅人沒有全部抵扣完銷項稅，下期繼續抵扣的進項稅稱為“留抵稅”。