第壹章風險和風險管理
考點1.1風險和損失
1.風險的三種定義:
①風險是未來結果的不確定性。
②損失的可能性:損失的概率分布。
③風險是未來結果(如投資回報率)與預期的偏差，即波動率。
2.風險和損失的區別:
3.損失類型:
考點1.2風險管理與商業銀行運營
1.商業銀行的經營原則:安全性、流動性和效率。
2.風險管理與商業銀行經營的關系主要體現在以下五個方面:
①承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新和發展的動力。
②作為商業銀行實施經營戰略的手段，它極大地改變了商業銀行的管理模式。
(3)為商業銀行的風險定價提供基礎，並有效管理其業務組合。
④良好的風險管理為商業銀行創造附加值。
⑤風險管理水平直接反映了商業銀行的核心競爭力，這不僅是銀行生存和發展的需要，也是金融監管的要求。
3.商業銀行的負債包括浮動利率負債和固定利率負債；資產包括浮動利率資產和固定利率資產。
4.決定商業銀行風險承擔能力的兩個因素:資本規模和風險管理水平。
1.3考點商業銀行風險管理發展情況
1.四個階段:
(1)資產風險管理模式階段，20世紀60年代以前。
②債務風險管理，60-70年代。
③資產負債風險管理模型，70年代。
④全面風險管理模式，20世紀80年代以來。
2.華爾街第壹次數學革命:馬科維茨、現代投資組合理論和夏普的資本資產定價模型，以及金融產品的定價；
3.全面風險管理模式中體現的先進風險管理理念和方法:
4.全面風險管理模式代表了國際先進銀行風險管理的最佳實踐，符合巴塞爾新資本協議和各國監管機構的要求，已成為現代商業銀行謀求發展和保持競爭優勢的重要基石。
考點1.4商業銀行風險主要類別
對於大多數商業銀行來說，貸款是最大和最明顯的信用風險來源；它不僅存在於貸款、債券投資等表內業務，也存在於信用擔保、貸款承諾、衍生產品交易等表外業務。信用風險包括違約風險和結算風險，是目前我國商業銀行面臨的最主要風險。信用風險與市場風險相反，信用風險的可觀測數據少且難以獲得，屬於非系統性風險。來源:233網校
2.市場風險:包括利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險，其中利率風險尤為重要。與信用風險相比，市場風險具有數據優勢和易於計量的特點，具有明顯的系統性風險特征，難以通過分散投資徹底消除。
3.操作風險:因人為失誤、技術缺陷或不利的外部事件(如法國興業銀行、巴林銀行)導致損失的風險；可分為四類:人員因素、內部流程、系統缺陷、外部事件；它具有普遍性和非營利性，廣泛存在於銀行業務和管理的各個方面，具有必然性；市場風險主要存在於交易賬戶，信用風險主要存在於銀行賬戶。
4.流動性風險:與信用風險、市場風險和操作風險相比，其成因更加復雜和廣泛，通常被視為多維風險；當商業銀行遇到大量存款客戶的取款行為時，將面臨嚴重的流動性風險。
5.國別風險:經濟主體在與他國居民的國際經濟、貿易和金融交往中，因他國經濟、政治和社會的變化而遭受損失的可能性；它主要包括壹種主要類型的轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經濟風險、政治風險和間接國家風險。
6.聲譽風險:商業銀行的其他行為或外部事件導致利益相關者對商業銀行負面評價的風險；商業銀行面臨的風險和不確定性，無論是正面的還是負面的，都必須通過整體和系統的方法加以管理；管理措施:
①強化全面風險管理意識。
②完善公司治理。
(3)提前做好聲譽危機的準備。
④確保其他主要風險得到正確識別、優先排序和有效管理。
7.法律風險；
8.戰略風險:主要體現在四個方面:
(1)缺乏實現目標所需的資源。
②缺乏戰略目標的整體兼容性。
③戰略實施過程的質量難以保證。
④為實現這些目標而制定的經營戰略存在缺陷。
1.5考點商業銀行風險管理的主要策略
商業銀行風險管理的主要策略包括:
(1)風險分散；②風險對沖；③風險轉移；④風險規避；⑤風險補償。
1.風險分散:“不要把所有雞蛋放在壹個籃子裏”。商業銀行的信貸業務不應該集中在壹家，而應該多方面開展，這是以分散風險為基礎的；非系統性風險可以通過風險分散來消除，而系統性風險則不能。
2.風險對沖:是指通過投資或購買與基礎資產收益波動負相關的資產或衍生產品，抵消基礎資產法潛在風險損失的風險管理策略；風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險的非常有效的方法；分為自我對沖和市場對沖；自我套期保值是指商業銀行利用其資產負債表的套期保值特征或某些收益負相關的業務組合進行風險套期保值。市場套期保值是指通過衍生品市場對不能通過資產負債表和相關業務調整進行自我對沖的風險進行套期保值。
3.風險轉移:指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟手段，將風險轉移給其他經濟主體；分為保險轉讓和非保險轉讓；商業銀行在發放貸款時通常要求借款人提供第三方信用擔保作為還款擔保，屬於風險轉移；風險轉移策略包括購買保險、第三方擔保、備用信用證、期權合同等。
4.規避風險:簡單來說，沒有生意，就沒有風險。在現代商業銀行的風險管理實踐中，風險規避策略主要通過限制某些業務的經濟資本配置來實現。
5.風險補償:指事前(損失發生前)對風險的價格補償。對於信用等級高的客戶，給予優惠利率；反之，利率就會提高。
考點1.6商業銀行資本
1.從保護存款人利益、增強銀行體系安全性的角度來看，銀行資本的核心功能是吸收損失。
2.資本的作用:
①為商業銀行提供融資
②吸收和消化損失，資本是承擔風險和吸收損失的第壹資金來源。
③限制商業銀行過度的業務擴張和風險承擔。
④保持市場信心。
⑤為商業銀行管理尤其是風險管理提供最根本的驅動力。
3.商業銀行的資本充足率以監管資本為基礎計算；
4.新巴塞爾資本協議、最低資本充足率、監管機構的監督檢查和市場約束被認為是促進金融體系安全穩定的三大支柱。
5.監管資本分為核心資本和二級資本。核心資本包括:股本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公積。二級資本包括:未披露準備金、重估準備金、壹般貸款準備金和混合債務工具。
6.巴塞爾協議ⅲ規定，普通商業銀行普通股充足率應達到7%，總資本充足率不得低於10.5%；
7.銀監會2012頒布的《商業銀行資本管理辦法(試行)》明確提出了四個層次的監管資本要求:
①最低資本要求:核心壹級資本充足率、壹級資本充足率、資本充足率分別為5%、6%、8%；
②準備金要求和逆周期資本要求，包括2.5%的準備金要求和0 ~ 2.5%的逆周期資本要求；
③系統重要性銀行的附加資本要求為1%；
④特殊資產組合的特殊資本要求和單個銀行的特殊資本要求。
1.7試驗場經濟資本及其應用
1.經濟資本是指商業銀行用於彌補意外損失的資本；
2.風險調整績效評價法(RAPM)是國際商業銀行考慮商業銀行盈利能力和風險水平的最佳方法；
3.資本回報率RAROC:衡量壹項業務的風險和收益是否匹配，為定價提供依據=(稅後凈利潤-預期損失)/非預期損失；
4.就商業銀行整體水平而言，風險調整後的收益率RAROC可用於目標設定、經營決策、資本配置和績效考核。
考點風險管理的數學基礎1.8
1.絕對收益是對投資結果的直接衡量，反映投資行為所獲得的增值部分的絕對量；
絕對收益=期末資產總值-期初投入資本總額；
2.百分比收益率是當期資產總價值的變化與初始投資現金收益的百分比；
百分比回報=(期末資產價值+資產持有期間的現金回報-期初投資)÷期初投資×100%；
年化收益率=(100*半年收益率2-100)/100% =(100 *季度收益率4-100)/65438+
預期收益率=未來收益率的可能值*每種收益對應的概率；資產收益率的不確定性是風險的集中表現，方差和標準差通常作為描述風險的重要指標。數值越大，資產回報率的波動越大，反之，資本回報率的不確定性越小。
4.正態分布:μ為均值，σ 2為方差；
正態隨機變量X落在均值±1標準差範圍內的概率為:P(μ-σ正態隨機變量X落在均值±2標準差範圍內的概率為:P(μ-2σ正態隨機變量X落在均值±2.5標準差範圍內的概率為:P(μ-2.5σ投資組合預期收益率=各項資產的σ收益率*各項資產的投資權重；
當兩種資產之間的收益率不變時完全正相關(即ρ