博時價值增長證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證監會《關於同意設立博時價值增長證券投資基金的批復》(核準日期為2002年8月26日)核準公開發行。本基金的基金合同於2002年6月9日生效。本基金為契約型開放式基金。
壹.重要提示
博時基金管理有限公司(以下簡稱“本基金管理人”或“本管理人”)保證招募說明書內容的真實、準確和完整。本招募說明書已經中國證監會核準，但中國證監會核準募集本基金並不代表其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不代表投資本基金不存在風險。
投資有風險，投資者購買基金時應仔細閱讀本招募說明書。
基金過去的表現並不能預測其未來的表現。
投資者贖回時，收益可能高於或低於投資者之前支付的金額。如對本招股說明書有任何疑問，應尋求獨立、專業的財務建議。
本基金招募說明書自基金合同生效之日起，每六個月更新壹次，並於每六個月結束後45日內公告。更新的內容應為每六個月的最後1天。
本招募說明書(更新)所載內容截止日期為2009年6月9日10，相關財務數據和凈值表現截止日期為2009年9月30日(財務數據未經審計)。
特別提示:提醒投資者正確理解價值增長線。
價值增長線和基金份額凈值是兩個不同的概念。
開放式基金的資產凈值是投資者申購贖回基金份額時的定價依據，價值增長線是基金管理人為約束自身投資風險而設定的風險控制目標。價值增長線不是基金份額的實際凈值，而是基金管理人努力保證的價值水平。
價值增長線不是保證收入的承諾。
價值增長線既不是基金投資者的實際收益，也不是基金管理人的保證收益承諾，而是基金管理人努力保證的價值水平。基金份額凈值大概率會在價值增長線以上，但不能完全排除小概率事件的風險，即基金份額凈值跌破價值增長線的可能性。
3.金融科技風險的披露
本基金在投資管理和風險管理中采用組合保險和風險預算管理(VaR)的金融工程技術，經過嚴格的流程控制，仍不能保證基金份額凈值在任何時候都不會跌破價值增長線。
價值增長線是基金管理人暫停計提基金管理費的標準。
基金管理人承諾在基金份額凈值跌破價值增長線水平期間，暫停提供基金管理費。
5.價值增長線的披露
價值增長線的數值由基金管理人計算，經基金托管人復核後由基金管理人發布。
基金托管人是獨立於基金管理人並經中國人民銀行和中國證監會批準的商業銀行。基金份額的資產凈值由基金管理人計算，經基金托管人復核後，由基金管理人公開發布；同時，根據基金產品的特點，為保證價值增長線計算的準確性和公允性，基金管理人計算的價值增長線的數值也由基金托管人進行驗證，基金管理人將與基金份額凈值壹並公告。
6.價值增長線的計算方法
基金管理人在基金合同中明確公布了價值增長線的計算方法。由於計算方法簡單透明，投資者可以自行計算，隨時與公布的數值核對。
特別是價值增長線是固定周期調整的(按日歷計算每隔180天)。自基金建倉日起的第壹個日歷日(第壹期)180天內，價值增長線的數值設定為定值0.900元；第壹期結束後，即自日歷日的181日起，本基金將按照公布的價值增長線計算公式開始定期計算。
7.價值增長線計算的錯誤處理。
當價值增長線的計算錯誤明確是基金管理人的責任時，基金管理人承諾采用對基金份額持有人最有利的結果(壹般為最大值)並向社會公布。
壹、基金經理
博時基金管理有限公司
二、基金托管人
中國建設銀行股份有限公司(簡稱中國建設銀行)
三。相關服務機構
(壹)基金份額銷售機構
直銷機構:博時基金管理有限公司
4.代理機構:
(1)中國建設銀行股份有限公司
(2)交通銀行股份有限公司
(3)招商銀行有限公司
(4)中信銀行股份有限公司
(5)深圳發展銀行股份有限公司
(6)中國工商銀行股份有限公司
(7)中國農業銀行
上海浦東發展銀行股份有限公司
(9)北京銀行有限公司
(10)中國光大銀行
(11)華夏銀行股份有限公司
(12)廣東發展銀行
(13)中國民生銀行股份有限公司
(14)浙商銀行股份有限公司
(15)上海農村商業銀行
(16)寧波銀行有限公司
(17)南京銀行有限公司
(18)東莞銀行股份有限公司
(19)國泰君安證券股份有限公司
(20)中信建投證券有限責任公司
(21)國鑫證券公司
招商證券有限責任公司
(23)廣發證券股份有限公司
(24)中信證券有限責任公司
(25)中國銀河證券有限責任公司
海通證券有限責任公司
(27)聯合證券有限責任公司
申銀萬國證券有限責任公司
興業證券股份有限公司
(30)長江證券股份有限公司
(31)安信證券有限責任公司
32.中信金通證券有限責任公司
蔡襄證券有限責任公司
渤海證券有限責任公司
華泰證券股份有限公司
中信萬通證券有限責任公司
(37)東吳證券有限責任公司
東方證券有限責任公司
長城證券有限責任公司
光大證券有限責任公司
(41)廣州證券有限公司
南京證券有限責任公司
大同證券經紀有限責任公司
國聯證券有限責任公司
浙商證券有限責任公司
平安證券有限責任公司
華安證券有限責任公司
國海證券有限責任公司
東莞證券有限公司
50.郭盛證券有限責任公司
(51)華西證券股份有限公司
52.世紀證券有限責任公司
53.江南證券有限責任公司
54.華林證券有限責任公司
財通證券經紀有限公司。
中原證券有限責任公司
華龍證券有限責任公司
萬聯證券有限責任公司
恒泰證券有限責任公司
國源證券有限責任公司
(61)中國殷鑒投資證券有限責任公司
中國國際金融有限公司(62)
中銀國際證券有限責任公司
信泰證券有限責任公司
江海證券有限責任公司
華寶證券經紀有限公司。
廈門證券有限責任公司
齊魯證券有限公司
天翔投資顧問有限公司
宏源證券有限責任公司
(71)瑞銀證券有限責任公司
(72)中山證券有限責任公司
2.股票組合水平。
本基金以全市場a股流通股加權指數作為市場基準指數，采用行業/風格結構構建股票組合，以單個行業/風格的市場基準指數權重作為考量的起點；為增強股票組合的預期收益，本基金將通過自上而下和自下而上相結合的分析方法，確定股票組合中單壹行業或風格偏離其市場基準指數權重的比例；為了控制股票組合與市場基準指數之間的跟蹤誤差，本基金將限制單個行業或風格組合偏離其市場基準指數權重的程度。
3.選股水平。
本基金將選擇a股市場流動性較好的上市股票作為選股範圍，按照優質、價值、成長的劃分標準，通過估值比較、質量比較、成長比較的框架，選擇優質價值公司和優質成長公司，再根據競爭力、估值比較、市場走勢等因素積極確定最終選擇。
債券投資方面，本基金可投資的債券品種包括政府債券、金融債券和企業債券(含可轉換債券)。本基金將根據利率期限結構的變化進行最佳的資產配置和風險控制。在國債的選擇上，本基金重點分析國債所蘊含的利率風險和流動性風險，並關註投資者結構，根據利率預測模型構建最優期限結構的國債組合；本基金在選擇金融債和公司債品種時，重點分析債券的市場風險和發行人的信用質量。信用質量主要考察發行人和擔保機構的財務結構安全性和歷史違約/擔保記錄。可轉債的投資結合了對債券和股票走勢的判斷，捕捉其套利機會。
X.性能基準
從本基金成立日至2008年8月31日，本基金的業績比較基準是基金管理人通過自身的投資管理和風險管理，創造了安全收益隨時間的非負增長軌跡，簡稱價值增長線。
為使本基金的業績與其業績比較基準更具可比性，本公司與基金托管人中國建設銀行股份有限公司達成壹致，並報中國證監會備案。自2008年9月1日起，本基金的業績比較基準變更為:70%×滬深300指數收益率+30%×中債總指數收益率。
今後，如果市場上出現更具代表性的投資基準或更科學的復合指數權重比，基金管理人可在與基金托管人協商後調整或變更投資基準。
XI。基金的風險收益特征
本基金屬於證券投資基金中等風險品種，以風險約束下的預期收益最大化為核心，在收益結構上追求下行風險下界、上行收益上界的目標。
十二。基金投資組合報告
博時基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的責任。
本基金托管人根據基金合同的規定，復核了本報告中的凈值表現和投資組合報告，確保復核內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
截至2009年9月30日，本投資組合報告中包含的數據未經審計。
十三。基金的業績
基金管理人按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金壹定盈利或最低收益。本基金的過往表現並不代表其未來表現。投資有風險，投資者應仔細閱讀本基金招募說明書後再做投資決定。
自基金合同生效之日起各完整會計年度的基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較。
十四。基金支出概覽
(1)與基金運作有關的費用
基金經理的管理費。
基金管理人的管理費按65438+前壹日基金資產凈值的0.5%的年費率計提。
4.基金托管人的托管費。
基金托管人的托管費為前壹日基金資產凈值的2.5%。應計年利率。
3.其他費用。
與基金運作有關的其他費用，如基金合同生效後與基金有關的證券交易費用、基金份額持有人大會費用、會計師費用和律師費用、法定信息披露費用等費用，根據有關法律法規、基金合同及相應協議的規定，按實際發生的費用金額計入當期基金費用。
(2)與基金銷售相關的費用
1.訂閱費用
本基金的認購費率:
基金分為前端和後端收費模式，投資者可以自行選擇。
本基金的前端認購費采用根據認購金額的比例費率。單筆認購金額超過人民幣654.38+0000000元(含人民幣654.38+0000000元)的，統壹收取，每筆認購費用為人民幣654.38+0000元。
費率表如下:
對於在申購期內已購買本基金並成為基金持有人的投資者，不受5萬元限制，每次申購享受1.5%的申購費率。
對於單筆申購金額不足5萬元，但申購申請當日投資者交易賬戶內資金余額×當日基金份額資產凈值+當日申購金額超過5萬元(含5萬元)的投資者，不受5萬元限制，申購費率為1.5%。
申購費用=申購金額×申購費率/(1+申購費率)，四舍五入到小數點後第三位。
基金的後端收費業務模式是指投資者可以在贖回時支付申購費用，而不是壹開始就支付申購費用，持有基金的時間越長，申購費率越低，直至為零。費率表如下:
後端申購費=贖回份額×申購當日基金份額凈值×適用的後端申購費率，四舍五入到小數點後第三位。
後端申購費的計算基數為首次申購時本次贖回的基金份額所需的申購金額，具體表示為:本次贖回份額的原始申購資金總額×該份額對應的費率。
本基金的認購費由認購人承擔，不計入基金資產。認購費應當用於基金的營銷和銷售。
4.贖回費。
基金贖回費率:
贖回費=基金份額凈值×贖回費率×贖回份額，四舍五入到小數點後第三位。
本基金的贖回費由基金份額贖回人承擔，贖回費的25%屬於基金資產，其余用於支付登記費和其他必要的手續費。
3.加工成本
基金轉換費由申購費和贖回費兩部分組成。具體的收取取決於兩個基金在每次轉換時的申購費率和贖回費率的差異。基金轉換費由基金份額持有人承擔。其中，25%的贖回費計入基金資產。
(1)贖回費
根據轉換申請日每份轉出基金份額適用的贖回費率，計算轉換申請日轉出基金的贖回費用；以轉出基金的零持有時間適用的贖回費率為基礎，計算轉換申請日轉入基金的相同金額的贖回費用。轉出基金的贖回費高於轉入基金的，收取贖回費差額；轉出基金的贖回費不高於轉入基金的，不收取贖回費差額。
(2)項目基金管理人、基金托管人因不履行或不完全履行義務或基金資產損失而發生的費用，以及辦理與基金運作無關的事項而發生的不計入基金費用的費用。
(4)調整基金管理費和托管費。
基金管理人和基金托管人可以通過協商酌情降低基金管理費和基金托管費，無需召開基金份額持有人大會。基金管理人必須在新費率實施日前至少三個工作日在至少壹種指定媒體上公告。
十五。招股說明書更新部分的說明
本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關法律法規，更新了本基金管理人於2009年5月23日刊登的本基金原招募說明書(博時價值增長證券投資基金續期招募說明書)。
壹、在“三。基金經理”，基金經理基本信息已更新；
二。在“四。基金托管人”，更新了基金托管人的基本信息和基金托管業務運作情況；
三。在“五、相關服務機構”中，更新了相關服務機構的內容；
四、在“十、基金定投”中，更新了重要提示內容；
動詞 （verb的縮寫）在《XI》中。基金投資》，更新了基金投資組合報告的內容，數據內容截止日為2009年9月30日；
不及物動詞在“十二。基金的業績”，更新了“自基金合同生效以來基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較”的數據和表格內容；
七。在“二十三。基金份額持有人服務》，更新了“發送持有人交易數據的服務”內容；
八、在“二十四、其他應當披露的事項”中，分別披露了以下事項:
(1)2009年4月16日，公司發布《博時基金管理有限公司關於新增渤海證券股份有限公司、廈門證券股份有限公司為代銷機構的公告》；
(2)2009年4月20日，公司公布了《博時價值成長證券投資基金2009年1季度報告》；
(3)2009年5月9日，公司發布《博時基金管理有限公司關於開通中國民生銀行直接借記卡網上交易的公告》；
(四)2009年5月18日，公司發布了《博時基金管理有限公司關於開通中國工商銀行直接借記卡網上交易的公告》；
(五)2009年5月23日，公司公布了2009年第1號《博時價值增長證券投資基金延期招募說明書(摘要)》和2009年第1號《博時價值增長證券投資基金延期招募說明書(正文)》；
(六)2009年6月1日，公司發布《博時基金管理有限公司關於開通中國工商銀行借記卡網上直接交易定期定額投資業務及優惠申購費率的公告》；
(七)2009年6月16日，公司發布《關於博時旗下開放式基金參加深圳發展銀行股份有限公司基金定期定額投資業務申購費率優惠活動的公告》；
(八)2009年7月3日，公司發布《博時基金管理有限公司關於增加華寶證券經紀有限責任公司為代銷機構的公告》；
(9)2009年7月20日，公司發布《博時基金管理有限公司關於開通中國民生銀行借記卡網上直接交易定期定額投資業務及優惠申購費率的公告》；
(十)2009年7月21日，公司公布博時價值成長證券投資基金2009年第二季度報告；
(Xi)2009年7月28日，公司發布《關於在中國工商銀行開通博時基金管理有限公司部分基金壹步托管業務的公告》；
(十二)2009年7月31日，公司公布了《博時基金管理有限公司參加中信銀行股份有限公司網上銀行申購費率優惠活動的公告》和《博時基金管理有限公司關於旗下部分基金在中國工商銀行開通壹步托管業務的公告更正公告》；
(十三)2009年8月4日，公司發布關於新增東莞銀行股份有限公司為博時基金管理有限公司旗下部分基金代銷機構的公告；
(十四)2009年8月8日，公司發布《博時基金管理有限公司關於暫停旗下基金參與交通銀行股份有限公司開辦的基金快速贖回業務的公告》；
(十五)2009年8月19日，公司發布博時基金管理有限公司關於新增南京銀行股份有限公司為代銷機構的公告；
(十六)2009年8月24日，公司公布了《博時基金管理有限公司關於網上交易申購費率優惠的提示》；
(十七)2009年8月27日，公司公布了博時價值增長證券投資基金2009年半年度報告(摘要)和博時價值增長證券投資基金2009年半年度報告(正文)；
(十八)2009年8月28日，公司發布《博時基金管理有限公司關於新增江海證券有限責任公司為代銷機構的公告》；
(十九)2009年9月3日，公司發布《博時基金管理有限公司參加中國農業銀行股份有限公司網上銀行申購費率優惠活動的公告》；
(20)2009年9月25日，公司發布《博時基金管理有限公司關於增加博時價值增長型證券投資基金價值增長線的公告》；
博時基金管理有限公司
2009 165438+10月23日< Sup class=中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理辦公室主任、副主任，深圳證券管理辦公室副主任、主任，證券管理辦公室副主任。現任博時基金管理有限公司副董事長兼總經理..
楊靜女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。65438-0992進入證券行業，歷任招商銀行(資訊市場論壇)證券營業部(招商證券前身)總經理助理、招商證券副總裁。曾分管招商證券的券商、計算機、金融、電商、研究。現任招商證券副總裁，中國國債協會第二屆理事會常務理事，深圳市證券業協會常務副會長。
夏永平女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。歷任中國農業銀行人事部勞資處主任科員、副處長、處長，中國長城信托投資公司總裁助理、副總裁。他現任中國長城資產管理公司工會委員會副主席。
王曉峰先生，董事，經濟學學士。他曾任職於多倫多大學亞太經濟研究中心、摩根大通投資管理研究中心(紐約總部)、迪爾伯恩亞洲金融研究所、太平洋世界資產管理有限公司亞太區、新鴻基國際有限公司和金鑫信托投資有限公司
陳先生，獨立董事，高級經濟師。歷任中國駐英國大使館副武官、北京國際戰略研究所副秘書長、中國中央政治體制改革研究室原主任、亞龍灣發展有限公司總經理，現任標準國際投資管理公司董事長。
趙玉江女士，獨立董事，經濟學碩士。歷任國家經濟體制改革委員會研究員、英國高誠證券(香港)有限公司董事、法國興業證券(香港)有限公司北京代表處首席代表、董事總經理..現任康聯馬宏(中國)投資管理有限公司董事、高級投資顧問。
姚剛先生，獨立董事，經濟學碩士，研究員(教授)。歷任中國社會科學院農村發展研究所副研究員、海南匯通國際信托投資公司證券營業部副總經理、深圳證券交易所上市委員會委員、深圳證券商協會副會長。現任中國社會科學院經濟文化研究中心副主任。
4.基金管理人監事會成員。
王金寶先生，導師，碩士學位。曾任貴州證券公司上海營業部交易部經理，招商證券股份有限公司上海澳門路證券營業部總經理，現任招商證券股份有限公司證券投資部總經理。
包先生，監事，經濟學學士，高級經濟師。歷任中國農業銀行信托投資公司業務部壹副經理、信托業務部副經理、中國長城信托投資公司資產保護總經理。現任中國長城資產管理公司債權管理部債權維護處處長。
黃家華先生，監事，商學士。歷任Ego證券金融有限公司信貸監事、鄧巴(香港)有限公司營銷顧問、瑞士豐泰私人金融服務有限公司高級投資顧問經理、標準人壽亞洲(香港)有限公司高級投資策劃顧問、新鴻基卓越財務管理有限公司執行董事、董事總經理、金鑫信托投資有限公司董事會風險控制委員會委員
殷先生，監事，碩士。歷任中央編譯局世界研究所助理研究員；中央編譯局辦公廳秘書處對外科研秘書；中央編譯出版社出版部主任。1999 65438+10月65438+2月加入博時基金管理有限公司，任行政部人力資源經理，2006年3月5438+10月任行政人力資源部總經理。
[13]公司高管
吳先生，主席(同上)
副董事長兼總經理馮曉先生(同上)
副總經理李泉先生。1988中國人民銀行總行研究生部畢業。1988就職於中國人民銀行金融研究所，同年加入中國農村信托投資公司。1991加入鄭達國際財務有限公司，歷任北京代表處首席代表、資金部總經理、總經理助理。1998 5月加入博時基金管理有限公司，任督察部督察長、經理。2000年至2001年，我在梅隆信托及其子公司牛頓基金管理公司的倫敦總部工作。2001年4月，回博任主任科員；2000年2月至8月，任中銀國際控股有限公司投資銀行部副總裁；2000年6月加入博時基金管理有限公司，擔任研究部研究員，2002年6月起擔任研究部副總經理。2004年6月至2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究總監；2005年4月加入博時基金管理有限公司，擔任研究部副總經理。
方女士:65438-0988，雲南大學數學碩士，65438-0999，財政部科研所經濟學碩士。1982-2001先後在雲南大學、海南信托投資公司證券部、蔡襄證券股份有限公司海口營業部、北京九方量子軟件技術公司工作。2001年3月加入博時基金管理有限公司，擔任金融工程團隊金融工程師。2004年7月至今，任量化投資部副總經理。
邵凱先生:我於2000年畢業於雷丁大學，獲得碩士學位。1997至1999在河北省經濟開發投資公司投資管理部工作。2000年8月加入博時基金管理有限公司，在基金管理部擔任債券投資組合經理助理、債券投資組合經理、固定收益部債券投資經理。社保債券基金管理人；2005年5月至今，任固定收益部副總經理、社保債券基金經理。
上述人員之間不存在近親屬關系。
二、基金托管人
基金托管人概述
中國建設銀行股份有限公司，前身為中國建設銀行，成立於1954。2004年9月，原中國建設銀行進行重組，分為中國建設銀行股份有限公司和中國殷鑒投資有限公司，中國建設銀行股份有限公司承繼原中國建設銀行的商業銀行業務、相關資產負債和相關權利義務。中國建設銀行為客戶提供全面的商業銀行產品和服務。截至2005年6月30日，中國建設銀行總資產達42246543.8億元，貸款總額達23744億元，存款總額達37865438億元。根據《銀行家》雜誌按截至2004年6月65438+2月31的總資產排名，中國建設銀行在全球銀行中排名第35位。中國建設銀行於2005年被《銀行家》雜誌評選為中國“年度最佳銀行”。在《全球托管人》雜誌主辦的“2005年新興市場托管服務調查”中，中國建設銀行榮獲“中國最佳托管銀行”稱號。中國建設銀行在許多產品和服務方面在國內銀行業處於領先地位，包括基本建設貸款、住房抵押貸款和銀行卡業務。中國建設銀行擁有廣泛的客戶基礎，與許多大型企業集團和中國經濟命脈行業的龍頭企業保持著銀行往來。中國建設銀行在中國擁有廣泛的網絡，截至2005年6月30日，約有65，438+04，250家分行。
中國建設銀行總行設有資金托管部，下設綜合系統部、基金市場部、資產托管部、QF II托管部、基金會計部、資金清算部、監察稽核部等七個職能部門，並在北京、上海、深圳、遼寧分行設立了四家資金托管分行。有50多名員工。