由於母公司采用成本法核算對子公司的長期股權投資，為了便於合並財務報表的編制，需要將按成本法核算的對子公司長期股權投資的結果調整為權益法下的結果。
通過編制合並抵銷分錄，抵銷母公司對子公司的長期股權投資、子公司所有者權益及其他內部交易對個別財務報表的影響。最後，在編制合並工作底稿的基礎上，編制合並財務報表。
編制合並報表的程序:
1.檢查和調整母公司和子公司會計報表中可能出現的錯誤和遺漏。
2.抵銷企業集團內部交易的未實現損益。
3.沖減子公司為實現凈利潤提取的法定盈余公積、法定公益金和任意盈余公積。
4.抵銷母公司從子公司收到的投資收益和股利，將母公司股權投資賬戶余額調整為初始金額。
5.抵銷母公司股權投資賬戶和子公司所有者權益賬戶的年初余額，將二者的差額確認為合並價差；如果有少數股權，也需要確認相應的少數股東權益。
6.將合並價差分為子公司凈資產與商譽的公允價值與賬面價值的差額，在其有效壽命內進行分配和攤銷。我國《合並會計報表暫行規定》並沒有對合並價差進行選擇性分解、分配和攤銷，而是直接列在合並資產負債表“長期投資”的建議項下。
7.有少數股東的，在合並工作底稿上建立歸屬於少數股東的子公司當年凈利潤，相應增加少數股東權益。
8、抵銷母子公司之間的應收賬款和應付賬款。在會計電算化條件下，用戶根據合並會計報表的要求定義合並會計報表的相關條件，軟件根據定義時設計的數據傳輸和數據計算公式自動完成合並會計報表的工作。
擴展數據:
控股子公司合並財務報表範圍的確定；
合並財務報表的合並範圍應當以控制為基礎確定。
1.母公司直接或間接擁有被投資單位半數以上表決權，表明母公司能夠控制被投資單位的，應當將被投資單位確認為子公司，納入合並財務報表的合並範圍。但是，有證據表明母公司不能控制被投資單位的除外。
二、母公司擁有被投資單位半數或以下表決權，並符合下列條件之壹的，視為母公司能夠控制被投資單位，但有證據表明母公司不能控制被投資單位。
1.通過與被投資單位其他投資者的協議，擁有被投資單位半數以上的表決權。
2.根據公司章程或協議，有權決定被投資單位的財務和經營政策。
3.有權任免被投資單位董事會或類似機構的多數成員。
4.在被投資單位的董事會或類似機構中擁有多數表決權。
三、在確定是否控制被投資單位時
應考慮企業及其他企業持有的可轉換公司債券、當前可執行權證等潛在投票權因素。母公司應將所有子公司納入合並財務報表的合並範圍，無論是小型子公司還是具有特殊業務性質的子公司。
百度百科-合並財務報表