《通知》立足提升信用評級質量，從規範性、獨立性、質量控制等方面強化信用評級行業要求，強化評級結果的壹致性、準確性和穩定性，構建以評級質量為導向的良性競爭環境，加大監管力度，強化市場紀律，壓實評級機構作為獨立第三方的中介責任，引導其將聲譽機制作為生存之本，充分發揮風險揭示功能。
《通知》從五個方面作出具體規定，以推動信用評級行業更好服務於債券市場 健康 發展的大局，包括：（壹）加強評級方法體系建設，提升評級質量和區分度。 （二）完善公司治理和內部控制，堅守評級獨立性。（三）加強信息披露，強化市場約束機制。（四）優化評級生態環境，營造公平、公正的市場環境。（五）嚴格監督管理，加大對違規行為懲戒力度。
附錄：
為促進債券市場信用評級行業規範發展，提升我國信用評級質量和競爭力，推動信用評級行業更好服務於債券市場 健康 發展的大局，根據《中華人民***和國中國人民銀行法》、《中華人民***和國公司法》、《中華人民***和國證券法》、《中華人民***和國預算法》、《企業債券管理條例》和《信用評級業管理暫行辦法》等法律法規，現就有關事項通知如下：
壹、加強評級方法體系建設，提升評級質量和區分度
（壹）信用評級機構應當構建以違約率為核心的評級質量驗證機制，制定實施方案，逐步將高評級主體比例降低至合理範圍內，形成具有明確區分度的評級標準體系。評級方法體系應當遵循科學合理、客觀全面的原則，減少主觀判斷和定性分析。信用評級機構應每年對評級方法模型及樣本企業進行檢驗測試，並向監管部門和自律組織報備各信用等級的標桿企業名單、評級要素表現及檢驗測試情況。
（二）信用評級機構壹次性調整信用評級超過三個子級（含）的，信用評級機構應立即啟動全面的內部核查程序，對評級方法模型的壹致性，評級結果的準確性和穩定性等進行核查和評估，並公布核查結果及處理措施。
（三）信用評級機構應當切實提升跟蹤評級結果的有效性和前瞻性，通過多種渠道、多種方式加強動態風險監測，及時掌握信用風險因素的變化情況。受評對象發生影響償債能力的重大事項時，信用評級機構應及時啟動不定期跟蹤評級，並在評級報告中充分說明評級結果調整或維持的理由。
（四）信用評級機構應主要基於受評主體自身的信用狀況開展信用評級。信用評級機構開展地方政府債券信用評級，應當結合壹般債券、專項債券的特點，綜合考慮地區經濟 社會 發展、財政收支等情況，客觀公正出具評級意見，合理反映地區差異和項目差異。
（五）信用評級機構應當不斷加強信息化建設，建立與其業務發展相適應的數據庫和技術系統，通過技術創新和 科技 應用，為提升評級行業競爭力賦能。鼓勵信用評級機構創新評級技術，將大數據、人工智能等 科技 手段應用於信用風險分析，提高評級數據質量和風險識別能力。支持信用評級機構與征信機構等加強合作。
二、完善信用評級機構公司治理和內部控制，堅守評級獨立性
（六）信用評級機構應當嚴格按照公司法完善公司治理結構，鼓勵引入獨立董事保障監督職能的有效履行。董事、監事和高級管理人員應當忠實、誠信，勤勉盡責。信用評級機構應當建立健全信用評審委員會制度，保障信用評審委員會獨立性，維護評級決策的公正、獨立。
（七）信用評級機構應強化防火墻機制，完善並嚴格落實隔離、回避、分析師輪換、離職人員追溯等制度，有效識別、防範和消除利益沖突，確保評級作業部門與市場部門之間、評級業務與非評級業務之間的隔離。評級作業人員的考核、晉升以及薪酬應加強與市場檢驗的關聯，不得與其參與評級項目的發行、收費等因素關聯。
（八）信用評級機構應強化內部控制和監督機制，加強評級全流程和全部員工的合規管理，嚴禁收受或索取賄賂。信用評級機構實際控制人、股東、信用評審委員會成員應維護機構獨立和業務獨立。合規部門應切實履行職責，監督、審查本機構及人員的合規性、內部控制制度的完備性和執行的有效性，及時向有關議事機制報告，並監督落實改進。
三、加強信息披露，強化市場約束機制
（九）信用評級機構應全面充分披露評級方法、模型和評級結果等相關信息，按季度披露本機構評級分布及質量檢驗情況，保證披露信息的真實、準確、完整、及時。信用評級機構應單獨披露受評主體個體信用狀況，最終評級結果考慮外部支持的，應明確披露外部支持提升情況，並詳細說明支持依據及效果。
（十）鼓勵發行人選擇兩家及以上信用評級機構開展評級業務，繼續引導擴大投資者付費評級適用範圍。鼓勵信用評級機構開展主動評級、投資人付費評級並披露評級結果，發揮雙評級、多評級以及不同模式評級的交叉驗證作用，引導市場選擇評級質量好、區分度高的信用評級機構。
（十壹）自律組織應當建立健全以評級質量為核心、以投資者為導向的市場化評價評估體系，定期組織開展市場化評價評估，並加大對評價評估情況的披露和評價評估結果的運用，發揮投資者話語權，促進市場聲譽機制作用的有效發揮和評級行業的優勝劣汰。
四、優化評級生態，營造公平、公正的市場環境
（十二）降低監管對外部評級的要求，擇機適時調整監管政策關於各類資金可投資債券的級別門檻，弱化債券質押式回購對外部評級的依賴，將評級需求的主導權交還市場。投資人應合理審慎使用信用評級結果，增強風險防範意識，完善內部評級體系建設，提高風險管理能力。
（十三）發行人、中介機構應當積極配合信用評級機構的盡職調查，及時提供評級所需的材料，不得幹擾評級決策，影響信用評級作業的獨立性。發行人、中介機構拒不配合，導致評級作業無法繼續獨立、客觀、公正開展的，信用評級機構應及時進行暫停或終止評級，並對外披露。信用評級機構的實際控制人、主要股東在參與營銷中，不得擾亂或妨礙評級行業公平競爭秩序。
（十四）穩妥推進信用評級行業對外開放，推動符合條件的境外信用評級機構在中國債券市場開展業務。培育若幹具有國際影響力的信用評級機構，支持本土信用評級機構根據意願和自身能力，積極參與國際評級業務。
五、嚴格對信用評級機構監督管理，加大處罰力度
（十五）加強監管部門間的聯動機制，凝聚監管合力，聯合制定統壹的信用評級機構業務標準，在業務檢查、違規懲戒、準入退出等方面加強監管協同和信息***享，提升監管效力，防止監管套利。組織信用評級機構在“信用中國”網站等渠道開展信用承諾和信息公示，加強 社會 監督。
新京報貝殼 財經 編輯 趙澤