選擇性不實財務披露的界定及特征?
壹、選擇性不實財務披露的界定
?財務披露，是隨著復式簿記的產生和發展，通過構建自身獨特的會計記錄、計量系統和相應的會計理論，生產出會計信息，在會計信息由生產者向使用者傳遞的過程中，形成的壹種信息供給方式。目前，財務披露轉入以財務報告披露為主體的時期，主要由財務報表披露和其他財務報告披露構成。其中財務報表披露居於主導地位，其他財務報告披露是必要的補充。廣義上說，財務披露是任何被要求必須在財務報表及其相關附註或其他財務報告中披露的信息。
?選擇性不實財務披露（the?selective?financial?misrepresentation）不同於財務造假。財務造假是指主觀上采取偽造、掩飾的手法編造假賬，是會計主體為實現其主觀目的而恣意違背會計準則、踐踏國家有關會計法律法規而制造虛假會計信息的行為。而選擇性不實財務披露是在壹定的信息披露規範框架下，會計信息提供者或是以靈活的財務報告準則為基礎，通過操縱核算方法或計算程序，達到影響財富轉移、均衡收益目的，或是通過選擇所披露信息的詳盡程度來規避信息監管的壹種不違法的會計信息披露行為。
二、選擇性不實財務披露的特征?財務披露對財務信息的解釋或表述主要分為定量化和定性化兩部分。
由於會計準則、企業會計制度本身具有的彈性，使得在選擇性不實財務披露下，對壹經濟實體財務組成要素（這些要素構成了該經濟實體的財務健康狀況和其隨著時間而變化的財富變動源泉）“忠實”進行定量描述和定性解釋變得十分困難。
?1、選擇性不實財務披露具有明顯的投機特征?與傳統的穩健主義不同，選擇性不實財務披露的過程，是綜合了簿記成本、契約成本、政府管制成本和政治成本的影響，使不同利益集團的收益得以均衡的過程。在這壹過程中，靈活的財務報告準則助長了各種機會主義行為，並使投機成為合法。
2、選擇性不實財務披露體現經理的偏好?經理們在利用現行財務報告中的自由度以求得自身利益的最大化。由於大多數上市公司都制定了與報告的盈余數字掛鉤的經理報酬計劃，導致經理們在會計準則靈活可操縱的前提下，將收益在各會計年度間隨意遞延或提前以求獲得更多的紅利，或是掩蓋額外的費用、無能抑或懶惰。 3、選擇性不實財務披露可能使長期投資者獲益而使短期投資者利益受損?如果經理們能通過選擇性不實財務披露使報告的業績呈平穩增長的趨勢，這將大大降低市場對違約風險的警惕，從而使企業價值越大，並給長期持股的大股東帶來正面效應。而對於廣大中小短期投資者而言，會計信息中包含的諸多選擇性不實財務披露，使其難以據此對企業狀況做出正確的判斷，其投機獲利的目的難以實現。?4、選擇性不實財務披露使審計師與客戶的關系更協調?審計師們同樣偏好那些有時會歪曲經濟事實的報告及相關準則，而這些準則使選擇性不實財務披露成為可能，這與他們留住客戶的明顯意圖有關（由於學習曲線的傾斜，重復的審計和約是非常有利可圖的）。當報告的兩難困境源於理論的爭論，而非源於未來狀況的不確定性時，審計師傾向於選擇既包括嚴格的計算程序，又具有靈活性的報告準則，使他們與客戶保持和諧的關系。
選擇性不實財務披露的主要手段及經濟後果
壹、選擇性不實財務披露的主要手段?由於上市公司必須定期公布其財務報告，選擇性不實財務披露表現得更為突出。從技術上看，主要是利用會計政策選擇和變更及不充分披露信息達到選擇性不實財務披露的目的。前者所采用的手段包括： ?1、改變折舊方法?(主要是直線與加速折舊法之間的轉換)?。?
2、改變長期投資的核算方法(通過持股比例的人為調節，改變成本法或權益法的運用)。?
3、利用八項準備計提調節利潤。根據新《企業會計制度》，上市公司計提的減值準備達到八項之多。其本意在於進壹步擠去上市公司資產的水分，使會計信息更加真實、客觀、有用。但由於計提的比例和方法由上市公司會計人員根據職業判斷自行確定，帶有很大的主觀性，壹定程度上為上市公司利用八項計提操縱會計信息留下了空間。?
4、變更存貨計價方法。(例如後進先出法很好地體現了潛在的寬松所帶來的利益，通過研究後進先出法下存貨的各層面，並細心安排期末的購貨就為經理實現預定的收益目標提供了機會。)?
5、不按權責發生制原則確認收入和費用。或是提前確認收入，或是將費用資本化，達到虛增利潤的目的。?而信息披露不充分則表現為：對模棱兩可的事項只披露其有利於公司的內容，不關註投資者的利益。有些上市公司對會計事務所出具的有解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或否定意見的審計報告置之不理，沒有提醒投資者註意：有的公司在年報摘要中對註冊會計師說明涉及的問題“三緘其口”；有的公司雖是“合規”地省略了會計報表附註，但其經營中壹些不容忽略地重要信息也被“淡化”處理了。
二、選擇性不實財務披露的經濟後果?所謂經濟後果（economic?consequence），是指企業會計報告將影響企業、政府、投資者、債權人等的決策行為，受影響的決策行為反過來又會損害其他相關者的利益。對選擇性不實財務披露而言，不同的會計準則及會計政策選擇會產生不同會計信息，從而影響不同利益集團的利益，包括壹部分人受益而另壹部分人受損失。從本質上講，選擇性不實財務披露的經濟後果既可以借助於企業會計政策來實現，也可以通過披露信息的詳略來控制。形式多樣的會計政策選擇為不同利益集團爭取於己有利的經濟後果和政治利益提供了可能性。
?西方實證會計研究的結果證明，企業往往通過借助於形式多樣的會計政策與放棄實現對於自己有利的經濟後果：
(1)若其他條件不變，對管理者實施紅利方案(bonus?plan)的企業，其管理者更有可能把會計報告利潤由未來期間的提前至本期確認；如果企業發生虧損，管理者就會試圖把未來所有可能的虧損提前至本期確認，以減輕未來扭虧的壓力，盡可能地提高企業未來的獲利水平，從而提高管理者未來的報酬；
(2)如果其他條件不變，企業的負債權益率越高，管理者便越有可能選擇可將會計利潤從未來期間提前至本期的會計政策。企業越是與特定的、基於會計報告數據的限制性契約條款緊密相關，管理者便越有可能選擇可增加本期會計利潤的會計政策；
(3)如果其他條件不變，規模越大的公司，其管理者就越有可能選擇那些能將本期會計利潤遞延到未來期間的會計政策，以降低或遲延稅負等政治成本；
(4)為避免政府和市場管理機構的關註，規模較大的公司更傾向於均衡；
(5)對於自來水公司等公用事業部門來說，其收費是受政府管制的，而政府在制訂收費標準時常常會借助於資產收益率、投資報酬率等會計數據，這些部門可能會選擇最有利於提高其收費標準的會計政策。“由於存在可以產生不同結果的代用方法，所以，人們不斷嘗試不通過實實在在地改善業績就能獲得盈利和增長的辦法。
對於我國企業會計政策選擇的現狀研究，也部分地驗證了上述結論。我國上市公司就存在著包括利用會計政策選擇等手段操縱會計利潤的現象。如配股現象、微利現象、重虧現象等，其帶來的經濟後果，是上市公司以其“理想”中的業績獲得在資本市場上進壹步生存、發展的空間，而不惜損壞包括廣大中小投資者在內的其他利益集團的利益