財務分析是以企業財務報告反映的財務指標為基礎,對企業的財務狀況和經營成果進行評價和分析。目的是反映企業在經營過程中的優劣勢、財務狀況和發展趨勢,為改善企業財務管理、優化經營決策提供重要的財務信息。
財務分析既是財務預測的前提,也是對過去經營活動的總結,起著承上啟下的作用:
1.財務分析是評價財務狀況和經營業績的重要依據。
通過財務分析,可以了解企業的償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量,合理評價經營者的經營業績,從而獎優罰劣,促進管理水平的提高。
2.財務分析是實現財務目標的重要手段。
企業財務管理的根本目標是企業價值最大化。通過財務分析,不斷挖掘潛力,暴露各方面矛盾,找出差距,充分了解未利用的人力物力資源,找出利用不當的原因,促進企業按照企業價值最大化的目標運行。
3.財務分析是實施正確投資決策的重要步驟。
通過財務分析,投資者可以了解企業的盈利能力和償債能力,從而進壹步預測投資後的收益水平和風險,從而做出正確的投資決策。
擴展數據:
財務分析需要:
1.資本運營分析:根據公司的經營戰略和財務制度,預測和監督公司的現金流量和各項資金的使用情況,為公司的資本運營、調度和整體規劃提供信息和決策支持;
2.財務政策分析:根據各種財務報表,分析和預測公司的財務效益和風險,為公司業務發展和財務管理政策、制度的制定和調整提供建議;
3.經營管理分析:參與銷售和生產的財務預測、預算執行分析和業績分析,提出專業的分析建議,為經營決策提供專業的財務支持;
4.投融資管理分析:參與投融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動,配合上級制定投融資方案,防範風險,實現公司利益最大化;
5.財務分析報告:根據財務管理政策和業務發展需要,撰寫財務分析報告、投資財務研究報告和可行性研究報告,為公司財務決策提供分析支持。
財務分析包括各種財務指標的計算方法。有了這些計算方法,妳的財務分析指標才會真正活起來。
1盈利能力
銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;比率越大,企業的盈利能力越強。
資產凈利率=(凈利潤/總資產)×100%;比率越大,企業的盈利能力越強。
凈資產收益率=(凈利潤/股東權益)×100%;比率越大,企業的盈利能力越強。
總資產收益率=(利潤總額+利息費用)/平均總資產×100%;比率越大,企業的盈利能力越強。
營業利潤率=(營業利潤/營業收入)×100%;比率越大,企業的盈利能力越強。
成本利潤率=(利潤總額/成本總額)×100%;比率越大,企業的經營效率越高。
2利潤質量
全部資產現金回收率=(經營活動現金流量凈額÷平均總資產)×100%;與行業平均水平相比。
盈利現金比率=(經營性現金流量凈額÷凈利潤)×100%;比率越大,企業盈利質量越強,其值壹般應大於1。
銷售現金比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務凈收入)×100%;數值越大,銷售回款能力越強,銷售質量越高。
3償付能力
凈營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產;比較和分析連續時期的企業價值。
流動比率=流動資產/流動負債;與行業平均水平相比。
速動比率=速動資產/流動負債;與行業平均水平相比。
現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債;與行業平均水平相比。
現金流比率=經營活動現金流量÷流動負債;與行業平均水平相比。
資產負債率=(總負債÷總資產)×100%;比率越低,企業償債越有保障,貸款越安全。
產權比率和權益乘數:產權比率=負債總額÷股東權益,權益乘數=資產總額÷股東權益;產權比例越低,企業償債越有保障,貸款越安全。
利息保障倍數=息稅前收益÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數越大,利息支付越有保障。
現金流量的利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用;現金流利息保障倍數越大,利息支付越安全。
經營性現金流負債率=(經營性現金流÷總負債)×100%;比率越高,償還總債務的能力越強。
4運營能力
應收賬款周轉率:應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款;平均收款期=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入的比率=應收賬款÷銷售收入;與行業平均水平相比。
存貨周轉率:存貨周轉次數=銷售收入÷存貨;庫存周轉天數=365÷(銷售收入÷庫存);庫存收入比=庫存÷銷售收入;與行業平均水平相比。
流動資產周轉率:流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產;流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷流動資產);流動資產收入比=流動資產÷銷售收入;與行業平均水平相比。
凈營運資金周轉率:凈營運資金周轉次數=銷售收入÷凈營運資金;凈營運資金周轉天數=365÷(銷售收入÷凈營運資金);凈營運資本與收入的比率=凈營運資本÷銷售收入;與行業平均水平相比。
非流動資產周轉率:非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產;非流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷非流動資產);非流動資產收入比=非流動資產÷銷售收入;與行業平均水平相比。
總資產周轉率:總資產周轉次數=銷售收入÷總資產;總資產周轉天數=365÷(銷售收入÷總資產);總資產收入比=總資產÷銷售收入;與行業平均水平相比。
5.發展能力
股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;比較連續時期的企業價值,分析發展趨勢。
資產增長率=(流動資產增加額÷資產期初余額)×100%;比較連續時期的企業價值,分析發展趨勢。
銷售增長率=(本期營業收入增加額÷上期營業收入)×100%;比較連續時期的企業價值,分析發展趨勢。
凈利潤增長率=(本期凈利潤增幅÷上期凈利潤)×100%;比較連續時期的企業價值,分析發展趨勢。
營業利潤增長率=(本期營業利潤增加額÷上期營業利潤)×100%;比較連續時期的企業價值,分析發展趨勢。
參考資料:
百度百科-財務分析