鞍鋼：銀行資金使用路線圖
控制室內，幾臺精密的電腦檢測著高爐的運行，屏幕上高爐火苗的跳動清晰可見，而在整個廠區，看不見壹絲煙塵，也聽不到機器的轟鳴聲。
這裏是鞍鋼去年9月在營口新建成的鮁魚圈項目。6月4日，在對鞍鋼傳統廠區采訪完後，壹踏入鮁魚圈新廠區，記者就感到其與壹般鋼廠的巨大差別。“鞍鋼鮁魚圈項目在建設中，采用了國際最先進的鋼鐵生產工藝、流程和裝備”，該項目負責人吳迪告訴記者，這座現代化程度最高的廠房主要生產船板、汽車板、建築用鋼等高端鋼材，在市場上有著極強的競爭力，即使是在去年行業最不景氣時，仍然取得了不錯的銷售成績。“在經過兩個月的達產期後，鮁魚圈廠區的生產就壹直很穩定。”
對於鞍鋼鮁魚圈技改項目的落成生產，鞍鋼集團計財部部長劉申認為，銀行的信貸資金投放功不可沒。如同國內所有的高新科技項目壹樣，鞍鋼鮁魚圈項目被寄予厚望，同樣也耗費巨資。從2006年動工後歷時兩年方建成，近300億元的巨額投資全部來自鞍鋼集團。“項目投資初期，資本金為142億元，其余全部來自集團融資，其中銀行貸款份額較高，***為90億元。”
順流：確保資金進入實體經濟
鞍鋼鮁魚圈項目的建設僅僅是信貸資金流入鞍鋼的壹個縮影。
4萬億元投資計劃出臺後，銀行的信貸閘門也放開，怎樣確保資金洪流流入實體經濟，成為各地***思考的問題。而在鞍山這個壹企獨大的重工業城市，鑒於鞍鋼在地方經濟中的基礎性地位，要確保銀行信貸資金對鞍山實體經濟的支持，就要引導信貸資金對鞍鋼的投入，因為支持了鞍鋼，不僅鞍鋼得益，與鞍鋼配套的壹大批中小企業同樣受益。
人行鞍山中心支行行長宋慧中告訴記者，為解決鞍鋼的流動資金需求，鞍山市金融機構今年壹季度向鞍鋼集團所屬鞍鋼股份累計簽發銀行承兌匯票36.53億元，占全市金融機構簽發承兌匯票的比例高達61.2%。
除去票據融資的流入，大量銀行資金流入鞍鋼實際上是在去年。工行鞍鋼支行信貸員劉群告訴記者，去年鞍鋼由於新項目建設和生產，有著巨大的資金需求。去年末鞍鋼貸款余額達到109.4億元，其中鞍鋼集團本部短期流動資金貸款15億元，鞍鋼股份短期流動資金貸款19億元，中長期流動資金貸款39.4億元，鞍鋼營口鮁魚圈項目貸款36億元。而據了解，去年建行鞍山分行也對鞍鋼新增貸款50.7億元，中行為鞍鋼實際新增人民幣貸款16億元。
如此大規模的貸款，如何確保真正用於鞍鋼的生產經營？今年壹季度，銀行信貸中票據融資的激增引起了業界的廣泛爭議，有壹種觀點認為，票據貼現資金沒有流入到實體經濟中。那麽在鞍鋼，如此大規模的票據是如何使用的呢？
“我們密切關註資金流向，通過到企業調研、資金流向檢測等方式，確保了全部貸款按照申請時的用途使用。”劉群表示。而人行鞍山中支也不斷加強窗口指導，定期召開金融形勢分析會監測、監督鞍鋼信貸資金的流向使用。
對於鞍鋼今年壹季度猛增的票據融資，宋慧中認為，這相當於代替了企業的短期貸款，在某種程度上銀行的要求更高。“由於鞍鋼大的項目已基本建成，現在開具的票據主要用於原材料采購。”劉群告訴記者，銀行對鞍鋼的貿易情況審查極為細致，而作為國有大型企業，鞍鋼自身在訂貨和申請銀行承兌匯票上也非常謹慎。此外，2009年中行鞍山分行對鞍鋼發放了1500萬美元外匯貸款，也均用於企業對外采購礦石。
作為遼寧老工業企業的典型代表，無論是用銀行貸款建設高新項目，還是用銀行承兌匯票解決流動資金需求，都表明了鞍鋼在金融危機中確實將資金投入了企業的實際經營和產業結構升級。而銀行資金對鞍鋼的支持效果是明顯的，在經歷了去年年底的低迷後，今年1月至5月，鞍鋼生產鋼748萬噸，比上年同期增長了9.45%。今年壹季度，鞍山市完成地區生產總值430億元，同比增長18.5%，比全省高出8.9個百分點，與鞍鋼作為增長引擎的拉動密不可分。
經營轉型
依靠金融支持
巨額信貸資金進入鞍鋼這個巨大實體後，鞍鋼又是怎樣使用的呢？
“信貸資金來源充足，對鞍鋼企業技術改造、產業升級、並購和結構調整都提供了資金保障。”
劉申的話中包含了深層次背景。由於傳統廠區人口多，包袱較重，鞍鋼就把具有區位優勢和技術優勢的鮁魚圈項目作為了增長引擎，以促進整個鞍鋼產品結構和檔次發生根本性轉變。在這個技改項目中，初期投資遇到了資本金不足的問題，最終國開行遼寧分行為該項目提供了50億元軟貸款用於了資本金投入，隨後國開行又提供了45億元的項目貸款，其45億元貸款由工行、建行、中行聯合放貸。
站在鞍鋼鮁魚圈廠區的運貨碼頭上，手指著遠方的海洋，吳迪告訴記者，在營口鮁魚圈建設新廠，使鞍鋼形成了多點布局的態勢，而便利的運輸優勢、環保水平的提升都使鞍鋼鮁魚圈工廠的管理生產達到了國際先進水平。
而實際上，在支持鞍鋼技術改造上，自2000年以來，中行鞍山分行就先後對鞍鋼集團2#、3#冷軋生產線、1#、2#鍍鋅生產線、1450冷軋生產線以及營口鮁魚圈鋼廠項目給予了積極的授信支持，固定資產貸款投入超過70億元，幫助鞍鋼集團實現了主體裝備的現代化和大型化。
此外，由於鞍鋼壹般采用集團融資的形式，從近兩年鞍鋼在行業重組方面的大動作看出，信貸資金的支持在鞍鋼並購重組方面也發揮了很大作用。“去年6月18日，鞍鋼與天鐵冶金集團簽訂了協議，投資入股天鐵冶金集團的鋼板公司，與攀鋼的聯合重組也在進行中。”劉申告訴記者。存量貸款的充裕使得集團的資金調配順暢，對實施這些大的動作支持很大。
回流：
大型國企資金利用新方式
在對鞍鋼的采訪中，壹個反常現象引起了記者的關註。與鮁魚圈項目初期投資時大規模貸款相對比，鞍鋼集團從去年開始加強了直接融資力度。2008年7月9日，鞍鋼集團在全國銀行間債券市場發行了金額為40億元的壹年期短期融資券，12月31日又發行了50億元3年期中期票據。
據了解，鞍鋼發行短期融資券和中期票據主要是為了置換銀行的貸款。根據人民銀行鞍山中支的統計，2009年4月末，鞍山市各金融機構對鞍鋼本外幣貸款余額為296.12億元，比年初下降38.34億元，主要是短期貸款下降較多，比年初下降39.53億元。僅今年以來，鞍鋼就累計歸還工行貸款25億元。
在當前銀行信貸資金充沛、大舉放貸之時，多數企業也在積極爭取銀行的貸款，此時鞍鋼為何反其道而行，減少存量貸款呢？
“歸還銀行貸款主要是為了降低財務成本。”劉申表示。在金融危機的洗禮中，鞍鋼愈來愈發現壹個大型實體企業要具備國際競爭力，必須處處精打細算，從各個方面降低企業成本，提升企業競爭力。
為精簡財務費用，今年年初鞍鋼提出了增收節支、降低財務成本的經營計劃，主要經營策略是償還存量貸款、調整存量貸款利率。“我們簽發的銀行承兌匯票手續費僅為萬分之五。”建行鞍鋼分行的壹名信貸員表示，如果說鞍鋼減少短期貸款是回流的話，那麽銀行承兌匯票的增加相對於今年壹季度全國票據融資的激增則是順流。從財務成本的角度來講，兩者的壹退壹進反映出鞍鋼資金利用效率的提升，並以此促進鞍鋼的技術改造和經營升級。
盡管暫時出現了短期貸款的退出，但從鞍鋼將來的發展策略來看，將會衍生出新的資金需求。“在長大方式上，鞍鋼將從投資新建為主向投資新建與兼並重組並重轉變。”劉申告訴記者。國家對於鋼鐵行業落後產能的淘汰也為鞍鋼提供了兼並重組中小型鋼企的機會，對於鞍鋼這樣技術先進、實力強的骨幹企業，利用金融危機淘汰過剩產能的機會發力，實施兼並重組，不但能實現自身的發展，同時也能加速整個鋼鐵產業的結構升級，為產業復蘇奠定基礎。
對於鞍鋼將來在並購和投資上的需求，宋慧中認為，各家銀行將會跟蹤營銷，支持鞍鋼做大做強。這不僅僅是鞍鋼發展的需要，更是鞍山整個實體經濟發展的需要。“鞍鋼在鞍山有很長的產業鏈，許多中小企業是其原料供貨商，如果鞍鋼發展好了，相應地中小企業、財政收入、就業也就上去了，鞍山的實體經濟就好了。