壹.概述
報告期內，受新冠肺炎疫情影響，全球貿易萎縮，世界經濟下滑嚴重，大多數經濟體經濟增速大幅下降，甚至出現負增長，國家保護主義和單邊主義盛行，地緣政治風險上升。面對新冠肺炎疫情帶來的嚴峻考驗和復雜多變的國內外環境，中國整體推進疫情防控和經濟社會發展。在壹系列強有力政策的作用下，上半年我國經濟先降後升，經濟運行平穩回升，市場預期總體良好。但當前，全球疫情仍在蔓延，外部風險挑戰明顯增加，國內經濟復蘇仍面臨較大壓力。
(A)行業分析和審查
1，家電行業
2020年上半年，中國家電市場零售額3690億元，同比下降1413%，家電消費受疫情影響明顯。其中，空調市場也遭受了重大沖擊。上半年空調累計產量10，414.9萬臺，累計下降16.4%。隨著疫情防控的開展和各項促消費政策的落實，市場銷售明顯好轉。第二季度，中國家電市場零售總額達到2486億元，是第壹季度的兩倍，同比增長2.64%。總的來說，我們對未來的家電市場持謹慎樂觀的態度。隨著家電下鄉、以舊換新、消費升級等政策的實施，市場潛力將進壹步挖掘，市場規模有望與去年持平。
2.汽車工業
(1)傳統汽車
(二)新能源汽車
近年來，新能源汽車產業面臨補貼衰退、燃油車限購松綁、廢舊動力電池回收體系不完善、產能過剩等問題，發展速度不及預期。2020年初，新冠肺炎疫情爆發，導致中國新能源汽車銷量大幅下降。中國汽車工業協會數據顯示，2020年上半年我國新能源汽車產銷分別為39.7萬輛和39.3萬輛，同比分別下降36.5%和37.4%。為支持新能源汽車產業高質量發展，做好新能源汽車推廣應用工作，促進新能源汽車消費，2020年4月，財政部、工業和信息化部、科技部、發展改革委聯合印發《關於完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》， 其中進壹步明確了未來兩年新能源汽車推廣應用財政補貼政策的時間和覆蓋範圍，將原定於2020年底到期的新能源汽車購置補貼政策延長兩年，並退還補貼。 隨著新能源汽車雙積分制度的完善，動力電池技術和配套回收體系的成熟，以及包括智能網聯、語音識別、手勢識別、人臉識別等功能在內的產品創新要素，新能源汽車的應用推廣有望進壹步加快。
2020年上半年，受政策變化和新冠肺炎疫情影響，燃料電池汽車產銷分別為390輛和403輛，同比分別下降66.5%和63.4%。但從整體方向來看，國家整體上越來越願意發展氫能產業。《能源技術革命與創新行動計劃(2016-2030)》、《十三五國家戰略性新興產業發展規劃》、《十三五國家科技創新規劃》和《國家創新驅動發展戰略綱要》均將氫能發展和燃料電池技術創新列為重點發展任務。氫燃料電池汽車具有零排放、續航裏程高、燃料加註時間短等優點，尤其在中重型動力市場和跨區域運輸市場上具有優勢。氫氣作為氫燃料電池的唯壹能源，可以真正做到零排放無汙染，所以它是
作為未來能源使用的最終形式。目前國內市場的燃料電池原料大多從國外進口，成本較高。因此，突破技術壁壘，加速燃料電池組件國產化，成為中國氫燃料電池汽車制造商面臨的主要問題。隨著市場需求和相關廠商生產能力的不斷提升，氫燃料電池產業將逐漸具備規模效應，相關成本將大幅降低。根據德勤和Ballard聯合發布的《氫能和燃料電池交通解決方案白皮書系列》的計算，預計到2027年燃料電池汽車的總擁有成本(TCO)將開始低於燃料汽車，未來10年氫燃料汽車的TCO有望下降50%，其中氫燃料電池系統的成本和氫價的下降是主要驅動因素。
(二)公司業務回顧
2020年上半年，面對嚴峻的新型冠狀病毒疫情和復雜的國內外經濟形勢，公司積極復工復產，紮實推進各項工作，在完成疫情防控的同時，認真落實公司發展戰略，有效提升公司精益生產管理能力。在營業收入受疫情影響的情況下，公司實現扣除非經常性損益後凈利潤大幅增長。
報告期內，公司實現營業收入350534.68萬元，同比下降2613%，實現營業利潤9620.08萬元，利潤總額9525.55萬元，凈利潤7059.95萬元，其中歸屬於上市公司股東的凈利潤7633.50萬元，與上年同期相比歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤6669.46萬元，同比增長26.07%。
1.BHM分部的業務情況
(1)總體情況
報告期內，BHM事業部持續推進精益生產，降本增效，成效顯著，產品毛利率和市場競爭力進壹步提升。新冠肺炎疫情期間，BHM事業部積極協調公司生產資源，全力確保相關客戶訂單的及時交付，贏得了客戶的認可。其中，公司的越南工廠再次發揮了其重要的戰略布局優勢。為適應國家空調能效新國標要求，BHM事業部快速反應，及時調整產品布局，推動BLDC產品拓展，加快相關產品研發和生產，抓住能效升級機遇，為產品升級打下堅實基礎。
在外轉子風機系統方面，公司電機與風機相結合的優勢逐漸體現，相關產品可廣泛應用於大數據中心、高鐵、輕軌、新風凈化等領域，獲得了諸多發展機遇。報告期內，公司在中國移動、中國聯通等集中采購項目中與客戶合作中標相關產品，在房間空調、櫃式空調等方面與客戶合作。此外，公司用於高鐵的排氣扇也已進入可靠性測試階段，未來市場空間將進壹步擴大。
受新冠肺炎疫情影響，報告期內公司BHM事業部湖北工廠及部分客戶不同程度停產，影響了公司產能的釋放和客戶訂單的釋放，從而影響了公司BHM事業部營業收入的實現。報告期內，公司BHM分部實現營業收入65，438+0，925，925，500元，較上年同期下降23.73%。
2.EVBG業務情況
報告期內，汽車集團兩大業務板塊發展情況如下:
(1)新能源汽車動力系統開發
報告期內，公司利用整車集團的資源優勢，進壹步整合技術、渠道、供應商等優質資源，在新產品研發、客戶渠道開發、成本控制等方面健康發展，完成了多個新產品或平臺的設計和驗證，成功進入雷諾、印度塔塔、韓國現代、上汽通用等多家外資或合資車企的供應鏈體系，拓展了國內多個省市的客車客戶。但受新冠肺炎疫情影響，2020年上半年新能源汽車銷量慘淡，支撐公司產品的車企產銷量下滑嚴重。由此，公司新能源汽車動力總成系統上半年實現營業收入29327.29萬元，同比下降65.55%。具體發展情況如下:
A.動力系統的商業狀況
A.48VBSG產品方面，公司為上汽通用混合動力汽車開發的48VBSG總成已實現穩定量產，並已安裝在上汽通用別克英朗、君威等多款混合動力汽車上，上半年累計銷售約7萬套。是國內供應商自主研發的48VBSG組裝產品，首次實現量產；同時，該產品也已在上汽通用五菱實現量產銷售。
B.乘用車純電驅動總成產品方面，應用於長安汽車、奇瑞汽車等不同車型的“三合壹”電驅動總成實現了穩定的產銷，並成功開拓了印度市場，實現了塔塔汽車純電動汽車上的量產；應用於長城汽車(601633)、雷諾汽車等汽車的“二合壹”電驅動總成、應用於SAIC純電動汽車的電機控制器、應用於肖鵬汽車的高效驅動電機等產品獲得持續增量訂單。c .在新產品開發方面，完成了為BAIC新能源開發的純電動汽車驅動電機、為現代汽車開發的混合動力汽車發電機和為系列化商用車開發的第三代電機控制器平臺產品的設計和驗證開發，進壹步提高了產品集成度和性能，同時實現了成本降低；此外，功率範圍為35~160KW的第二代“三合壹”電驅動總成平臺已完成產品設計驗證，並先後中標現代汽車、長安汽車、印度。
塔塔汽車等眾多客戶的產品計劃於2020年底開始量產，這將繼續為公司帶來新的業務增長點。
D.商用車動力總成系統方面，相關產品已成功安裝在特種車輛和工程車輛上，成為卡特彼勒工程機械的零部件供應商；雙行星串並聯動力總成系統在寒冷高海拔地區批量應用，與純電動客車direct driver壹起獲得量產訂單。應用於電動物流車的高速電機與減速器壹體化系統實現穩定量產銷售；報告期內，公司商用車動力總成系統與歐輝客車、申沃客車匹配，成功進入北京客車、張家口客車、上海客車、拉薩客車市場。
B.氫燃料電池系統的商業現狀
在氫燃料電池業務方面，報告期內，公司繼續專註於產品研發和持續降低成本，積極拓展國內外市場，加強與汽車制造商在氫燃料電池發展方面的溝通，加快公告編制。具體業務發展如下:
A.氫燃料電池組件的發展
2020年上半年，公司選擇並驗證了不同的關鍵部件，完成了46KW、50KW、65KW燃料電池模塊的產品開發，以適應不同的商用車。同時啟動了80~120KW大功率燃料電池組件的設計研發，初步完成了關鍵部件的選型和性能驗證。
B.氫燃料電池關鍵部件的發展
2020年上半年，公司完成了自主研發的燃料電池DCDC轉換器(可匹配30~65KW)和羅茨空氣壓縮機(可匹配30~100KW)的產品開發和驗證。此外，更高電流和功率的DCDC轉換器、離心式空氣壓縮機、高壓水泵等燃料電池專用核心部件正處於開發階段，以匹配公司更高功率氫燃料電池模塊的開發進程。
C.氫燃料電池的市場拓展和業務發展
2020年上半年，公司依托前期在重點領域的氫能產業布局，與多家國內外汽車廠商開展了氫燃料電池汽車的研發和公告準備工作，為下半年的業務打下了堅實的基礎。為進壹步推進和完善公司氫能產業的規劃和布局，報告期內，公司與成都市新津區簽署了戰略合作協議，並設立了全資子公司。計劃在新津區建設氫燃料電池和智能家居電機研發生產基地，更好地服務西南地區客戶。同時與成都銀隆新能源簽署戰略合作協議。雙方將在氫燃料電池、氫燃料汽車、新能源汽車動力總成系統等產品研發方面進行戰略合作，打造高品質產業鏈，推動產業鏈的拓展。在產業鏈布局方面，公司參股的嘉氫(上海)實業有限公司正以自建和共建的方式，加緊在珠三角和長三角地區投資建設加氫站，服務於氫燃料電池汽車的推廣應用。
(2)發展車用旋轉電器業務。
汽車旋轉電器業務主要依靠子公司Patel與Janori開展業務。報告期內，公司充分發揮帕特爾在技術、品牌、市場渠道、售後服務平臺等方面的優勢，結合蕪湖格諾瑞在成本控制、精益生產等方面的優勢，實施優勢互補，突出協同效應，推動車輛旋轉電器業務的整合發展。在汽車行業整體低迷的情況下，公司車輛旋轉電器業務實現逆勢增長，營業收入65，438+0，089，827.99萬元。
壹、發展之父
報告期內，面對新冠肺炎疫情的嚴峻考驗，帕特爾克服種種困難，確保訂單交付，全力滿足客戶需求，實現逆勢增長。通過成立玉林帕特爾進壹步服務客戶，帕特爾的產品批量標配玉柴劉國發動機，進壹步提高了產品在玉柴的占有率；大功率交流發電機已成功安裝在康明斯、奧什科什、小松(重型設備)等大型工程機械設備上。同時，我們抓住了運畜保障的市場機遇，繼續大力拓展運畜車輛改裝市場，實現了大功率發電機的批量銷售。幾類首發進入鐵路列車或校車市場，進壹步拓展市場空間；此外，Petra還在南美城市客車發電機市場對標了Eberspacher、Valeo、VMMotori等行業知名廠商。同時，通過與新的售後經銷商合作，在南美和北美的售後電機市場取得了新的進展，獲得了壹定的市場份額。
2020年6月20日，65438，北京帕特爾、印度帕特爾在中山與塔塔汽車零部件系統簽署諒解備忘錄，塔塔汽車零部件系統將在印度帕特爾增資。通過本次增資，雙方將建立合資關系，公司的車用旋轉電器和新能源汽車動力總成系統將利用合資公司進入發展潛力巨大的印度市場，進壹步拓展在國際市場的業務。目前雙方還在就合資事宜做進壹步的溝通和確認。
B.格諾瑞的發展
2020年上半年，盡管受到新冠肺炎疫情的影響，但憑借卓越的產品質量和精益的生產控制，捷諾瑞持續推動效率提升，成功實現營收和利潤目標，實現逆勢增長。在市場開拓方面，捷諾瑞在原有基礎上，繼續增加對吉利和華晨鑫源的供應份額，並開始進入長城供應鏈體系；在去年進入俄羅斯GAZ配套體系並獲得在美國成立的公司的發電機市場準入後，報告期內，雅諾麗在國際市場和合資車企發展方面取得了良好的進展，並被日產等合資企業邀請報價，為後續市場開拓奠定了基礎；此外，報告期內，為進壹步增加產品平臺和市場機會，格諾瑞還設計開發了輕型商用車產品，填補了相關產品的空白。
3.新能源汽車運營業務發展
在新冠肺炎疫情期間，公司新能源汽車運營平臺積極履行社會責任，實施了減免出租車租金、免除部分租賃業務和以租代售車輛、減租緩租等壹系列幫扶措施，與司機共渡難關。此外，出行行業受疫情影響，市場需求下降，也在壹定程度上影響了新能源汽車運營平臺業務的正常開展。受上述因素影響，報告期內，新能源汽車運營平臺實現營業收入4，520.39萬元，較去年同期下降55.42%。
二。公司面臨的風險及應對措施詳見本年報“重大風險提示”部分。
三。核心競爭力分析公司非常重視技術研發。多年來，不斷進行技術創新，完善戰略布局。在節能環保和產業升級的指導下，不斷加大對DC無刷電機、高效智能電機、新能源汽車動力總成系統和氫燃料電池的研發投入，並在中山、北京、上海、深圳、蕪湖、武漢和底特律設立研發中心，使公司技術始終處於行業前沿。R&D相關產品及量產，如“EC風機”、“定風量電機”、“三合壹”、新能源汽車動力總成、48VBSG電機系統、氫燃料電池系統及其關鍵零部件等，處於行業領先地位。截至2020年6月30日，公司申請專利3030件，其中授權2272件，授權有效專利1909件(其中發明488件)。同時，公司擁有三個國家實驗室、三個省級企業技術中心和兩個省級工廠技術研究中心，並設立了博士後工作站和院士專家工作站，成為公司引進高級技術管理人才的平臺。公司在快速發展的過程中，吸引了技術人才的持續參與，包括國家高層次人才、國家重大項目總體專家組專家、地方學科帶頭人或領軍人才。2.產業轉型升級的優勢公司自上市以來，在建築及家電、電機業務不斷發展壯大的基礎上，加快了行業的轉型升級。2009年，公司進入新能源汽車動力總成系統行業，成功邁出公司產業轉型升級的第壹步；2011以來，公司先後收購蕪湖捷諾瑞、北京帕特萊、美國帕特萊，全面進軍車用旋轉電器領域，為公司產業轉型升級奠定了堅實基礎；2015收購上海電驅，開啟公司新能源汽車動力總成業務新的裏程碑；自2016起，與Ballard等氫能行業優秀企業開展戰略合作，打造“電機+電控+電池”完整產業鏈。全球新能源汽車和氫燃料電池產業鏈的精準布局，有效提升了公司在全球新能源汽車行業和氫燃料電池行業的地位。公司在產業轉型升級過程中，不斷優化產業布局，積極推進精益生產和自動化制造，提高生產效率，發揮協同效應，為公司中長期發展和戰略目標的實現提供了重要的發展支撐。3.資源整合優勢公司在產業轉型升級的同時，充分整合和享受自身汽車產業的資源。為加快優質資源整合，發揮公司汽車產業的規模效益和範圍效益，增強集團核心競爭力，促進公司新能源汽車動力總成系統整體解決方案的推廣和銷售，公司將上海電驅、北京帕特爾、蕪湖捷諾瑞、遠洋電氣新動力四家控股子公司及其下屬子公司整合為遠洋電動汽車事業群， 並不斷完善和優化整車事業群的組織架構、內控模式、運營體系和業務流程，實現資源充足。 同時，為充分發揮公司與汽車廠在各自業務上的專長和市場優勢，與汽車廠開展深度戰略合作，實現強強聯合。公司先後與BAIC、奇瑞、中通客車(000957)、東風工業、* * *成立合資公司，共同研發、制造、銷售新能源汽車關鍵零部件，為客戶提供新能源汽車動力總成系統整體解決方案，積極開拓市場；此外，公司還積極整合和布局產業鏈資源，形成了電機+電控+氫燃料電池系統及其關鍵零部件的完整產業鏈。通過上述資源整合和布局，公司實現了R&D平臺、銷售渠道、服務體系、人才儲備、品牌建設等資源的交流和拓展，逐步加快了公司的國際化進程，為公司發展註入了新的動力。4.品牌和營銷優勢公司自成立以來，始終堅持“自主品牌、自主研發、自主生產、自主銷售”的原則，在產品技術水平、質量控制、服務交付等方面保持高水準，受到了國內外客戶和同行的廣泛好評。通過在生產過程中實施嚴格的質量控制，執行標準化的技術標準，公司的“大陽電機”系列建築和家用電器及電機、新能源汽車動力總成產品已成為行業知名品牌，在國內外市場享有壹定的知名度和美譽度。目前，“大洋電器”品牌是廣東省著名商標和出口品牌。目前，公司擁有百年國際品牌“Patel”的永久使用權。帕特爾的主要客戶包括濰柴動力(000338)、玉柴動力、宇通客車(600066)、康明斯、斯堪尼亞、卡特彼勒、納威司達、Paccar等多家世界著名的汽車、發動機和越野機械制造商，以及美國、英國的壹些軍工企業。憑借“Patel”品牌在各汽車企業的良好口碑，公司獲得了更多與上述優質客戶交流合作的機會，形成了協同效應。2016年初，公司完成對上海電驅動的收購，使“電驅動”品牌成為公司在新能源汽車動力總成系統領域的又壹張名片，進壹步鞏固了公司在新能源汽車動力總成系統行業的領先地位。近年來，公司與Ballard開展戰略合作，在中國引進全球公認的領先燃料電池技術和品牌，完善公司動力總成系統布局，增強公司產品競爭力，提高公司產品在整車企業的知名度，有利於公司相關產品的銷售和推廣。5.全球布局的優勢公司致力於成為電機及驅動控制系統全球環保解決方案領域的卓越供應商。以全球化的視野和思維方式，逐步實施產業的全球化布局，促進公司內部全球資源的合理高效利用，提高公司的全球市場競爭力。經過多年的發展，公司在全球多個國家和地區設立了子公司和生產基地，包括美國、墨西哥、英國、俄羅斯、印度、越南等。，不斷完善公司的全球布局，拉近與公司主要客戶的距離，為客戶提供更便捷的服務，積極建設和鞏固公司的全球服務能力；同時，通過充分調動和利用全球資源，實現優質資源配置，進壹步降低公司生產成本，提高公司產品競爭力。2019年，公司在越南的工廠順利投產，有效解決了中美貿易爭端帶來的挑戰，在競爭對手未能及時采取有效措施的情況下，贏得了更多的客戶訂單。2020年新型冠狀病毒疫情期間，公司國內工廠未能開工生產，越南、墨西哥等海外工廠正常運營，保證了公司的供應能力，再次發揮了全球布局優勢。2020年初，該公司在全球化進程中又邁出了堅定的壹步，與TataAutoCompSystemsLimited簽署了諒解備忘錄。雙方開展戰略合作，深化公司在印度的市場布局，使公司進入世界第二人口大國和世界第四大汽車市場，為公司整車業務集團的國際業務拓展開辟新的空間。