1，2022-2025年海風吊裝量預期:
2022年全風電提升能力預計45-50GW，海風上限8GW。山東2GW，江蘇1.5GW。廣東主要是存量資源和新開工項目。預計在2.5-3gw之間，福建的量比較少，約65438+萬千瓦，不超過30萬千瓦。遼寧、浙江、海南、廣西加起來算2-2.5GW，基本拿到海上完成的量。預計4月份左右將集中施工。
2023年，海上和陸地的增長速度都比較快。受國家政策影響，2023-2025年年均增長率為10%。預計2023年達到60G。隨著產業鏈的成熟，產品穩定性會提高，規模優勢會更加明顯。從2023年開始，風電將形成穩定的輸出能力，預計將增加50-60GW。海風的比例在逐漸增加。陸基風電占用土地，對生態環境有影響，海風資源豐富。預計2023年海風會增加15GW。
個人感覺海風的安裝在十四五期間每年都會呈現穩定增長的趨勢。因為陸上風電的安裝機會是逐年控制的，所以十四五以後陸上裝機占比不會繼續增加。畢竟土地資源是有限的，海上風電開發資源是無限的。畢竟有深遠的海洋資源。
2022年估計只有8GW，因為大部分項目在4月開工，但集中在6月以後開工。2023年產能將繼續穩步發展。2022年上市的很多車型都是新款。中標後，拿到訂單，與供應商、物流商、原材料商溝通，需要大量時間，所以2022年下半年產能會有變化。到2023年，這種斷裂將不復存在，穩步延續。
2024年和2025年以後，隨著生產效率和產品穩定性的不斷提高，大家都會把產品固定下來，前幾個廠商會集中中標，預計年增長10%。
2.海風8GW的增加是為了適應塔架和海底電纜的運輸差異:
8GW是指並網裝機容量。在計算並網裝機容量的時候，有壹些項目已經架設了鐵塔或者風機，或者他已經安裝了風機，海底電纜還在鋪設，還有壹些項目可能會遺留到2023年完成。正常情況下，塔架和海底電纜的交付量會大於主機，很難評估。
3、吊裝與安裝的區別:
把它當成業內的壹件事。裝機容量指的是並網容量，吊裝的完成是個體力活，只能人工反饋多少容量。國家層面的裝機容量是並網容量，準確反映的是工作容量，這才是準確的裝機容量。
成本分攤
1.風扇各環節成本比分解:
陸上相對簡單，主機占成本的60%-70%。海風中風力發電機是最大的壹部分，由於各地船舶和施工的條件不同，比例壹般在40%-50%之間。江蘇的風機成本要占到48%，廣東43%，福建45%。第二高的是風機基礎和施工，江蘇約15% -18%，廣東23%-24%，福建25%。第三大組成部分是海上升壓站，江蘇5%-6%，廣東3%，福建3%-4%。第四是光纜，也就是海底光纜，江蘇5%，廣東8%到10%，福建4%-6%。還有相對較大的征地、用海成本。各地區征地成本為3%，征海成本在3%-5%之間，其他相對比例較小。
2、大規模對成本比率的影響:
大規模有助於成本。2020年，金風科技的6.7MW風機是當時國內最大的海上風機。目前國內已吊裝的最大海上風機為東方10MW。風機越大，工程安裝的機組越少，相應的塔架和基礎也越少。壹臺風機對應的基礎和塔架至少要5000萬元(2021年價格)。因此，大規模建設至少在節約海域、提高發電效率、增加收入、減少基礎建設和塔架數量、主機相關部件數量等方面是很有幫助的。
3.對未來海底電纜價格趨勢的預期:
海底電纜是物理輸出，成本很難降低。只有通過規模優勢和集中采購才能降低價格。目前來看，降低成本的空間並不大。而且海底電纜長度很難縮短，必須埋在海底才能保證安全。很多人提出，要想浮在半空中，減少海底電纜長度以節約成本，難度很大。只有科學規劃海底電纜與升壓站的距離，盡量少走彎路，才能直線連接升壓站，減少消耗。
4、原材料上漲對海風產業鏈的影響:
其實海上風電產業鏈並不是壹個獨立的產業鏈，需要玻璃鋼、鋼材、電子元器件。降低成本的方向是主機輕量化和塔架輕量化，或者是將主機的變速箱降低為雙饋機組和半直驅機組，降低變速箱和主軸的重量，從絕不降低產品質量的角度降低產品重量，從這方面實現基本的成本降低。
通過規模化批量降低原材料價格。目前主流的海風機組應該在10MW以上，未來三年最好將主流訂單鎖定在某個供應鏈企業甚至這個廠商的上遊企業。這就要求產品在未來幾年內保持穩定和競爭力，從而規模化，使整個產品的生命周期更長，模具的使用壽命更長，從而達到以量促降的最終目的。
5.風扇零件漲價:
零部件企業談價格，漲價基本不是什麽大事。頭部廠商現在都在盡全力爭取市場訂單。從價格上看，單壹的價格可能很難算經濟賬。如果供應商不能壹起接受降價，就只能出局。比如頭部廠商之所以發展新供應商，就是想用新供應商來倒逼老供應商降低成本，推動技術創新。
在這個行業中，只要有規模優勢，就會有新的供應商願意增加R&D投資，降低成本。行業集中度很高。前十大主機廠商的市場占有率都達到了97%，每個主機廠商都有壹定的訂單量，妳可以和零部件公司討價還價。如果零配件企業不能接受等額降價要求，可以選擇發展新的供應商來替代。大多數供應商仍然看好未來整個風電市場的規模前景，不願意退出。所以即使略有盈利或者穩定，還是會參與頭部代工的供應鏈。
6.零部件議價能力比較:
零部件企業的議價能力不高。因為真正的議價能力是掌握資源。2021，議價權是主機廠家甚至戰友都有的，也是發電機廠家和船務工人都有的。去年業主的議價能力最弱，因為要完成超出原預算的工程，所以沒有議價能力，處於弱勢。
今年中國的主要業主還是五大六小開發商，他們的資源比較多，對資金回報率的壓力承受能力比較高。第二，得到更多資源的是主機公司，也會有壹定的議價能力。並不是某個組件有議價能力，而是企業可以通過投資鎖定海上風電或陸上風電的開發資源，從而保證自己在整個產業鏈中的利潤。
7、風電吊裝施工費用變化:
去年風電建設最高成本2000萬1臺。合理的成本應該是400萬1臺。今年的建築費用估計在300到400英鎊之間。因為今年起升船資源還是比較緊張的，國內能起升10MW以上的船有5艘。主流機型都在8MW以上，可以滿足8MW以上的吊裝資源。實際上大概有12艘。對吊裝資源的爭奪依然十分激烈，下半年矛盾逐漸凸顯。當然，會有壹些新的資源進入市場，但運營的成熟度和穩定性還有待市場驗證。
吊裝成本確實降低了。因為也有壹些新的吊裝船資源進入市場。而且現在的價格是根據我能搶到吊裝船的資源估算的，因為搶運期已經過了，市場不允許再期待1800到2000萬的吊裝了。現在除了廣東，各個地區都沒有補貼，對工期也沒有那麽嚴格的要求，也不會為了搶資源瘋狂漲價。
8.陸上風力渦輪機的價格變化:
現在跌到1480元。個人覺得不能再跌了。如果再跌，已經違背商業邏輯了。今年正常價格維持在1800左右，這應該是近幾年的趨勢。現在引領市場降價的企業就那麽幾家。目前需要大量的訂單來維持自己的市場份額和議價能力。但這種策略能否保證盈利，還要看市場的檢驗。
商業模式
1，風力發電廠商業模式:
風力發電廠的商業模式有很多。如果風電場的開發權在市政府，可以通過與市政府簽訂協議的方式獲得開發權。比如江蘇的發展權，基本上可以由鹽城市政府決定，只報江蘇省政府，這樣資源就可以匹配。甚至江蘇資源的開發權都可以在區域層面決定。在獲得資源後，主機公司獲得的資源會用來找開發企業，跟開發企業要多少利潤，然後開發企業再跟主機企業合作，找配套的供應鏈。目前在江蘇幾個重點地區，主機廠都是話語權獲取資源。在福建，業主是投資單位，因為福建不允許主機公司投資。目前山東兩種模式都有。
開發模式是無論誰取得開發權，第壹個是招標，壹個是施工招標，壹個是主機招標。現在很多地區為了控制成本，用設計院作為EPC總承包商，把整個施工打包，保證業主最低收益率，把風險轉移給壹批企業。但是整個項目失控，因為EPC企業預算控制不好，臨時增加投資。第二種模式是所有者管理所有鏈接。主機采購，塔臺采購，與公單位簽約。這樣業主對各個環節的控制能力都比較強，有利於項目的成本，但也考驗業主的管理能力。
風機廠施工的順序，首先是基礎施工，安裝平臺施工完成後，施工過程中可根據施工進度完成升壓站的吊裝。這些施工完成後，風機將進行運輸和吊裝。
關於付款周期，以主機企業為例。制作前，主機占比最高，因為付費方式不同。壹般在去年主機搶裝期間，會先付50%的貨款，等它送到飛機位置後再付20%-30%，吊裝完成後再付10%。並網發電後給10%，留5%-10%作為質量保證金。回歸理性後，參照2020年機型，主機廠在生產前收取30%預付款，到機場後收取30-50%，並網調試時收取10%，滿負荷並網後收取10%，最後預留5%-10%質量保證金。
2、企業獲取資源的能力與政府的關系:
資源產業。現在央企和主機企業和政府簽訂的協議，其實也是壹種賭博。現在政府也逐漸意識到需要先投資才能把產業帶起來，誰先把產業建設起來，將來可能會把資源傾斜。但這其實是在考驗各個主機公司和五大六小投資者能否準確判斷區域發展節奏。
因為軍事、海洋、漁業問題，該地區沒有辦法獲得資源，但不動就沒有機會獲得資源。妳可以看到行業內的各大企業都在宣傳和某個政府簽了多少千瓦的資源，但這並不代表他們就鎖定了資源的開發權。未來只有產業投資才能交換資源。
以山東為例，6543.8+億元投資改為20萬千瓦光伏，各地標準不壹，視行業急需程度而定。為什麽主機廠可以投入更多的資源？因為主機廠自然會支持供應鏈。比如壹個主機企業有300萬kW的資源，可以在三年內完成開發。那麽這個主機企業，它對行業的帶動能力會非常強，能夠帶動產業鏈上的主塔、發電機、葉片等企業進行國產化。其實要看除了自己落地之外，還能帶多少企業落地。越能帶動配套的供應鏈企業，企業獲得的資源就越多。因為發電機和葉片不是圍繞主機企業打造的，物流運輸成本很高。
競爭格局
1，風扇行業競爭格局的變化:
濃度會繼續增加。現在前七的市場份額越來越高。2，3，4今年已經瓜分了老大的市場份額。但壹般來說，金風、遠景、楊明、三壹重工、海裝、董琦的市場份額基本都會集中在90%左右。因為後三者的市場份額已經很低了，而且還會繼續下跌。去年國外三大主機廠在中國的累計吊裝能力不到2%，今年基本都可以判斷出來。
2.風電產業鏈的全球化進程:
即使算上運輸成本，中國的塔架和葉片都是獨立出口的。中鋼的原材料計入運輸成本，這個價格運到國外還是有競爭力的，因為中國原材料成本低，人工成本低，國際運費成本低，使得零部件全部出口。
未來的國際化之路，是國產機廠商必須要延續和拓展的。因為如果妳現在想獲得某個地區的資源，就必須建廠。要實現工廠的穩定發展，只有穩定持續的生產，多余的產能應該去國外。
中國的整機、主機、葉片、發電機都有可能繼續出口國外。而且市場份額還會繼續增加。因為隨著國家壹帶壹路政策的推動，包括東南亞、日本、華南市場的逐步開放，日企已經形成了規模化的產能優勢，現在在國家雙碳降成本政策的壓力下，成本優勢越來越明顯，出口量有望繼續增長。
很難說中國的扇子產業何時會在海外大幅度增長，但壹些企業已經在嘗試這樣做了。在中國打破僵局的方法應該是尋求我們的產業在外國領土上生產，這樣當地政府就可以減少阻力。隨著國內市場的穩定，壹些企業到國外投資建廠的可能性越來越大，比如先在國外建壹個小廠，這種模式會逐漸成型。
3、軸承國產化流程:
除主軸承外，基本已經國產化，主軸承可以做到6MW以下。但超過6MW，中國還不具備這種精密大型軸承的制造能力，依賴國外廠商供貨。
粉絲價格及其大規模影響
1，海風主機價格競爭:
現在海上風電最低價格應該是3780元/kW。這個價格的判斷是先鎖定資源，再增強投資者信心。但這種項目容易延遲交貨，說明實際上中標時，生產能力、材料、人力等儲備都不足以交貨。所以中國風電發展的消息和現實是不壹樣的。
部分企業將投資下限不低於8%的內部收益率調整為5.8%。這是壹個非常大的下調。但仍有壹些成熟的企業，其投資回報率仍被要求達到8%。福建部分企業的施工報價達不到8%的投資回報率。如果未能開工建設，他們將面臨開發資源被省政府收回的可能。
2、福建海風補貼:
福建從來沒有出臺過任何補貼政策，因為福建是全國唯壹擁有優勢資源的地區之壹，沒有補貼也能達到6%的IRR。此外還有莆田平海地區和福建平潭地區，平均發電小時可達4000小時以上，利用率很高。當然相對建設成本也是國內最高的。
3.IRR和OEM價格的關系:
海上風電主機不到4000元，在國內可能不盈利。出於戰略原因，要提高市場份額，以4000元以下的價格中標，實際上會使項目回報率在6%左右，但必須是在某個集團內部的某個戰略板塊虧損，才能保證項目看起來盈利。
壹些業主將內部回報率要求提高到8%和9%。如果這種IRR水平持續下去，業主可能很長壹段時間都無法開工。福建的投資就面臨這個問題。省投集團要求IRR必須是8%，但到目前為止，省投集團掌握的資源壹直無法開工建設，也就是說沒有辦法完成福建省規定的可再生能源比例指標，最後將被迫盡快開工建設，否則資源將給予能夠降低IRR需求的企業發展。畢竟每個省都有這個可再生能源占比的考核。
4、大型風扇對價格的影響:
2022年發現最低報價8mw；有的廠商已經在推9MW，有的甚至在研究16MW的機型。因此，機組容量越大，如果機組以4000元報價，利潤就越高。因為基礎塔減少了，整個建設成本也會降低。從今年開始，10MW成為主流機型，8MW預計在2022年後結束生命周期。如果升級到11MW以上，個人認為價格不能低於3800元，否則只有少數頭部企業能通過過去的積累存活下來。
5.大型風機對利用小時的影響:
不會因為容量大，每小時的速度而成比例增加。8MW可以在福建發電長達4000小時。大容量刀片更重，利用小時會略有下降。但由於壹小時發電量的增加，整體的提升並不是等量的增加。相應的，風機容量越大，利用小時數越低，但每小時發電量越高。6-7MW已經達到最佳匹配狀態，進壹步還會有小幅下降，但是發電量在增加。
6.大型風機對技術路線的影響:
目前還有很多廠商的技術路線是雙饋的。但是金風和楊明都在向半直驅發展，因為半直驅介於雙饋和直驅之間。既有變速箱又有發電機。齒輪箱和發電機直接連接在壹起，實現了緊湊和小型化。既能保證風電直驅發電的利用小時數，又能減少故障。這是目前折中的技術方案，我看好未來半直驅在海上風電的市場份額。
雙饋的優點是報價更低。但是帶來的問題是漏油，容易卡，需要出海維修。這部分成本在報價時被隱藏了，這個問題至今難以解決。以前風電補貼的時候可以支持雙饋故障。但在未來平價的條件下，壹次出海的成本太高了。所以個人感覺雙饋的競爭優勢基本沒有了。
如果雙饋廠商做半直驅，技術難度並不大。相當於挖了壹個尚友副總工程師，要半年才能出壹個半直驅產品。
7.第十四個五年計劃期間實現平價的可能性:
妳不能這麽說。妳必須安定下來，開發自己的大型機。嚴格來說，降低成本有幾種方式，壹種是大家說的大型風扇。還有就是零件的輕量化。三是提高其發電速度。第四種方法是增加單次出行的次數。2020年，該行業將使用數千噸的船只來運送貨物。現在產能遠高於吊裝效率，可以實現壹船直達運輸五扇五葉五塔，大大降低了運輸成本(物流成本占基礎總成本的6%，高效運輸有望降低物流成本80%，即降低總成本4.8%)。五是通過精準對接項目需求，改變商業模式。以前主機廠負責物流和運輸到機場。往往與施工單位的需求不匹配，造成壓船成本，無法及時吊裝。這些安裝好的工作接口的費用可以削減到施工單位的後期，這樣可以減少等待成本，使壹個工作面可以連續吊裝。去年最大的浪費來自於現場安裝船，但是沒有足夠的風機供應，造成了安裝船的等待，也使得其他船廠沒有吊裝資源。未來風機安裝船與運輸供應鏈資源的完全匹配，將使運輸船資源實現最大100%連續吊裝，降低成本。
需要測試市場，每個主機廠商都有壹款產品可以支持真正的批量生產兩到三年，包括它的模塊要標準化。標準化模塊是主控系統的基礎，65438+100mw，12MW，14MW，可能* * *用壹個平臺。壹個廠家生產同樣的不同型號，可以用同壹套模具慢慢分攤成本。所以從降成本的角度來看，在“十四五”期間，2024年實現平價的機會很大。
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