1.6月底開始的稀土板塊牛市，體現了北方稀土五礦稀土合力打造的結果。雙龍頭北方稀土對板塊的帶動作用更明顯，五礦稀土有時候好像自己玩。對比輕稀土鐠釹氧化物和重稀土鏑鋱氧化物的價格指數可以明顯看出，稀土商品的主要上漲波出現在去年下半年，今年2月份回落，6月份以後橫盤整理結合盤面後的走勢更像是估值的提升。
2.北方稀土的強勢可以理解。無論從哪個角度看，北方稀土都是中國稀土行業的壹面旗幟。但是為什麽五礦稀土這麽強呢？看工信部歷年給的開采冶煉指標，基本和廣東稀土差不多。我的理解是，國內六大稀土集團中，南方稀土和中國稀土不在列，北方稀土是內蒙古的國企，廣晟有色和廈門鎢業是廣東和福建的國企，輻射範圍主要在省內。或許只有五礦稀土有機會在央企的支持下向周邊省份擴張。
3.至於廣晟有色的低迷，我之前說過，可能的原因是國華人壽減持或者募集資金。根據廣晟有色2021上半年工作部署，吳董事長提到要確保非公開發行工作順利完成，劉總裁提到要全力確保非公開發行工作順利完成。8月19前兩天才發布非公開發行預案修訂稿，最方便保證在今年剩下的幾個月完成定增。估計這是公司現在打的主意。
4.廣盛有色金屬有限公司近兩年的業績不盡如人意。雖然這兩年重點貿易業務收入從2018年的24億增長到20101020年的45億，但今年壹季度收入同比增長了70%。不用說，也是以貿易為主。其實我也不懂。2020年年報披露，90億商業業務毛利率僅為1.48%。如果按凈利潤來算，很明顯就算不虧也賺不到錢。公司熱心擴大業務規模的目的估計是為了支持廣生集團未來進入世界500強，而不是主要考慮股東利益。