企業籌集資金是指企業通過資金渠道，利用籌資方式，籌集生產經營所需要的財務活動。
第壹節企業籌集資金的要求
企業籌集資金的基本要求是講求資金籌集的綜合經濟效益，具體要求是：
壹、合理確定資金的需要量，控制資金投放時間，是根據企業資金需要量和籌資可能性，經過權衡以後確定的，要註意適量性和適時性，從而節約資金和提高資金效益。
二、確定有利的投資方向，提高投資效果。
三、認真選擇籌資來源，力求降低資金成本。
四、適當安排自有資金比例，正確運用負債經營。
第二節企業籌集資金的渠道和方式
壹、企業籌集資金的渠道，主要有（國有企業）：
1.國家財政投入資金，是我國國有企業中長期資金的主要來源，包括投入企業的固定資金、流動資金和專項撥款。
2.專業銀行信貸資金。
3.非銀行金融機構資金。
4.其他企業投入資金。
5.企業職工和居民投入資金。
6.外商資金。
7.企業自留資金。
二、企業籌集資金的方式
1.股票，是股份公司為籌集自由資金而發行的有價證券，是持股人向公司入股的憑證。
1）基本特征是：（1）代表所有權；（2）不可返還性；（3）可交易性。
2）股票種類：
（1）按是否記名，分為記名股票和不記名股票；
（2）按票面是否表明金額，分為面值股票和無面值股票。
（3）按股東的權利不同，分為普通股票和優先股票。
（4）股票按發行的對象，分為人民幣股票（A股）和人民幣特種股票（B股）。
3）股票發行程序：A包括訂立企業章程、B報請銀行審批以及C銀行代理發行。
4）股票發行價格包括：（1）平價發行，又稱面值發行；（2）溢價發行，指發行價高於票面價格；（3）折價發行，我國目前壹般不允許。
2.債券，主要類型有：
1）國家發行的公債（國債）；
2）銀行發行的債券（金融債券）
3）企業發行的債券（企業債券）
（1）特征：表示債權債務；可返還性；可交易性；
（2）管理：企業發行的債券的總金額不得大於自身的資產凈值。
3.融資租賃：
概念：租賃是出租人將資產租讓給承租人使用，按契約合同規定的時間和數額收取租金的業務活動包括經營性租賃和融資性租賃。
1）經營性租賃是出租人向承租人提供資產使用權，並收取壹定租金的服務性業務。
2）融資租賃，又稱為金融租賃，是由專門經營租賃業務的企業將專門購入的固定資產出租給承租企業使用，承租企業按合同規定付給出租企業租金的信用業務。
4.國內聯營；
5.商業信用，是指企業之間在商品交換中，采用延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系，主要形式包括：
1）應付帳款，即賒購商品。
2）商業匯票，包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票（是壹種短期籌資方式，按約期結算，可以防止拖欠）。
3）票據貼現。
4）預付貨款。
第三節資金時間價值
壹、資金時間價值的含義
貨幣在周轉使用中由於時間因素形成的差額價值，稱為資金的時間價值。
二、資金時間價值的計算方式：
1.資金時間價值是通過計算資金現值和資金終值等來反映。
1）資金現值是指壹筆或幾筆資金在若幹年後的現在價值，包括單利現值、復利現值、年金現值。
2）資金終值是指壹筆或幾筆資金在若幹年後以來的未來價值，包括單利終值、復利終值、年金終值。
2.單利法計算年金終值和年金現值：單利法是指只按本金計息，上期的利息下期不在計息，公式為：
1）FV=PV×（1+i×n）
2）PV=FV/（1+i×n）=FV×（1+i×n）
3.復利法計算年金終值和年金現值：復利法指把上期的利息轉為本金與原本金壹起在下期計息，公式：
1）FV=PV×（1+I）n
2）PV=FV/（1+I）n=FV×（1+I）n
4.年金終值和年金現值：
1）年金是在壹定期間內，按相等的間隔期，支付或收取相等金額的款項，按支付的時間分為普通年金和當期年金兩種。
2）年金終值，是指壹定時期內每期期末收復款項的復利終值之和，公式：
FV=R∑（1+i）t
3）年金現值，是指壹定時間內每期期末未收付款的復利現值之和，公式為：
PV=R∑/（1+i）t
三、資金時間價值的實際運用
1.在投資決策中的運用，包括：
1）投資方案可行性分析；
2）投資借款還款金額的確定；
2.在經營決策中的運用
1）分期付款銷售定價決策；
2）資金使用效果的分析。
第四節風險報酬
壹、風險程度的衡量
1.風險報酬含義：企業要求獲得超過時間價值以外的收益而冒著風險進行投資或經營的取得的利潤，即是風險報酬，又稱風險收益或風險價值。
2.投資收益率包括兩個部分，即資金時間價值和風險價值（即風險補償收益率），公式：
投資收益率=風險投資收益率+風險補償收益率
3.風險程度通常采用概率的方法計算：
1）計算收益期望值；
2）計算收益標準離差與收益標準離差率：
（1）標準離差主要是由各種收益可能值和期望值之間的差距決定的。
（2）收益標準離差率（V）計算公式為：V=Q/E
3）計算風險收益率，公式：風險收益率=風險價值系數×標準離差率
4.投資收益率與收益標準離差率之間的存在壹種線性的關系，即：
Y=a+bX
二、投資組合的風險
1.投資組合的報酬是各種主權期報酬率的加權平均數。
2.投資組合的風險，按性質包括兩個方面：
1）分散風險，也稱為非系統性風險；
2）不可分散風險，也稱系統性風險，通常用“貝它系數”來衡量。
3.投資組合風險報酬，是投資者因承擔不可分散風險而要求的，超過時間價值的壹部分額外報酬。
第五節資金成本
壹、資金成本的含義和作用
1.資金成本就是企業取得使用資金而付出的代價，包括資金占用費和資金籌集費用，公式：
1）K=D/P×（1-F）
2.資金成本的作用：是籌資決策的重要依據；是投資決策的重要依據；是評價企業經營成果的依據。
3.資金成本率的高低成為衡量企業投資收益率的最低標準。
二、各種資金來源的資金成本
1.債券成本
2.優先股的成本，是在稅後支付的。
3.普通股的成本，投資風險，成本率也。
三、綜合資金成本，即加權平均的資金成本率。
四、資金結構
1.企業的綜合資金成本包括兩個因素：
1）權數，即資金結構；
2）各項個別資金的成本。
2.的資金結構通常采取測定不同方案的綜合資金成本率的辦法加以選擇。