壹、中小企業改制上市的過程
中小企業改制上市的基本業務流程壹般包括:股份有限公司的設立、上市指導、發行申報與審核、股票發行與上市等。首先是重組和建立。對於想上市的中小企業，必須成立股份公司申請IPO(即股份首次公開發行)。改制組建的基本程序如下:擬定改制組建方案；聘請具有證券業務資格的相關中介機構進行審計和國有資產評估；簽署發起人協議，擬定公司章程草案；擬定國有土地處置方案，並取得土地管理部門的批準；擬定國有股權管理方案並獲得財政部門批準；發起人認購股份，繳納股款，辦理財產轉移手續；聘請具有證券業務資格的會計師事務所驗資；召集公司創立大會，建立公司組織機構；向公司登記機關申請設立登記。二是上市輔導。股份公司在提出IPO申請前，應當邀請輔導機構提供輔導。其中，輔導機構應當是具有保薦資格的證券機構和經相關部門認可的其他機構，輔導期至少為壹年。三是發行申報和審核。這個過程主要包括:初步驗收；準備制作股票發行申請文件；制作股票發行申請文件；股票發行審核。第四，股票發行上市。這個過程包括股票發行和股票上市。
二、中小企業改制上市的主要財務問題
正是因為改制上市可以幫助企業獲得更多的財務利益，所以越來越多的中小企業走上了改制的道路。但是，在改制上市的過程中，很多企業都會遇到大大小小的財務問題，主要表現為。
1，股份公司設立及歷史出資額。
在企業改制之初，有必要對其資產進行評估。新《公司註冊資本登記條例》第十七條規定，原非法人企業和有限責任公司的凈資產應當由具有評估資格的資產評估機構進行評估作價，由驗資機構進行驗資。
現階段的主要財務問題是:虛假出資、資金不足；實物資產或無形資產定價過高；用於出資的實物資產或無形資產對公司來說不是必須的；有200多名股東等。
2.納稅申報和支付。
依法納稅是企業的法定義務，是首次公開發行和上市的要求，而IPO審核非常關註擬上市公司是否依法納稅。
這壹過程中存在的主要問題有:在IPO實踐中，民營企業存在以避稅為目的的財務或業務操作，如設立表外賬戶、轉移利潤形成小金庫等；利潤分配扣除個人所得稅；執行的稅種和稅率與相關法律法規不壹致等。
3.關聯方交易。
對於關聯交易，擬上市公司應充分披露關聯方之間的關聯交易，要求關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。
4.業績連續計算應註意的問題。
不能持續計算業績的主要情形是:上市公司最近三年主營業務發生重大變化；擬上市公司的實際控制人在最近三年內發生變化；擬上市公司的董事和高級管理人員在最近三年內發生重大變化；出資不實，影響重大，尚未消除的。
5、重大收購和重組事項
對於重大收購和重組，應重點關註收購是否構成資產和業務的重大變化，是否導致管理和決策的重大變化，是否影響業績和未來前景的評價。如果有，很可能業績無法連續計算，影響IPO申報時間；評估賬戶對賬和收購的會計處理；收購重組後的整合和融資情況，如收購前後被收購方的業績變化，是否達到公司的M&A預期等
三、完善中小企業上市改革的相關建議
基於以上對中小企業改制上市面臨的主要財務問題的分析，筆者認為可以從以下幾個方面來應對。
1，解決中小企業歷史遺留問題。
中小企業在改制上市過程中，涉及土地房屋產權、納稅不規範、股權糾紛、證照更換等歷史遺留問題，應主動尋求有關部門幫助，有關管理部門應積極配合和服務中小企業處理相關問題；現有規章制度對相關問題沒有明確規定的，可以逐項處理，也可以提交領導小組會議研究解決。
2.改革中小企業的產權結構，使產權制度清晰。
中小企業發展多為家族式，產權主體親和力強，排外傾向嚴重，中小企業難以適應現代市場競爭體系，改制上市時也容易出現財務混亂。因此，中小企業應該進行產權改革，即開放產權，實現中小企業資本主體的多元化。這種改革有助於企業脫離親屬關系，延長壽命，擺脫家族管理的束縛。此外，產權的開放也有利於企業吸收更多的資本，擴大融資範圍，使企業技術進步，從而幫助企業形成更好的組織結構。而且這種改革不僅要求在財務上確定產權主體的產權歸屬，更重要的是確定多個產權主體之間的產權歸屬依賴關系，明晰產權主體的產權結構，有利於企業經營管理、驗資和股權分配。
3.加強金融監管。
中小企業的財務工作是監管者最為關註的核心內容。因此，對於中小企業來說，我們必須認真聽取來自監管機構的聲音，從企業財務工作的規範化入手，逐步實現財務管理的更高層次，並對企業內部的財務問題進行梳理和分類，以解決這些問題。這樣才能通過監管機構的審核。監管部門對中小板采取了比主板更加嚴格的監管制度，這既是監管部門對企業管理能力的嚴峻考驗，也是監管部門對企業財務管理的壹次大檢閱。因此，任何不符合規則的金融行為都會在監管部門的嚴格審查之前暴露出來。監管層在企業財務管理方面的努力，使得中小企業在上市前經過嚴格的財務審核，上市後，監管層將繼續對企業的財務管理進行更加嚴格的監管。企業的財務管理者會根據監管部門的要求來推動工作，也會對企業內部的財務管理起到很大的促進作用。它不僅可以促進企業財務管理的規範化，還可以加強企業內部控制。對於中小企業板的財務監管，高層將進壹步加大力度。
4、建立健全企業財務管理制度，加強財務管理人員隊伍建設。
中小企業應嚴格按照國家有關要求建立科學完善的財務管理制度。在財務管理上，要嚴格按照審批程序和操作流程，各部門要互相監督。同時，財務管理人員對企業也很重要，企業也必須重視財務管理人員的培養。財務會計領導要嚴格落實責任，加強監督，不斷加強會計人員的職業道德教育、法律意識培訓和專業技能培訓。對於中小企業來說，要想上市發展，就必須考慮財務管理的重要性，提高地位。只有這樣，他們才能創新財務管理機制，充分發揮財務管理人員的積極性和主動性，做好企業財務管理工作。
5.政府部門的支持和鼓勵
政府部門的大力支持和鼓勵在中小企業改制上市中發揮著重要作用。政府應該鼓勵商業銀行，特別是國有商業銀行，在保證信貸安全的基礎上，不斷建立壹些專門針對中小企業貸款的約束機制和激勵機制。銀行和其他金融機構也應開發適合中小企業的信貸產品和服務。此外，政府及相關部門應整頓當前金融市場，完善相關法律法規，為中小企業發展營造良好的社會信用環境。
6.切實加強政府對中小企業上市的服務和監管。
中小企業改制上市有很多細節問題，不僅需要公司內部的諸多調整和努力，還需要政府部門的積極引導和協調。同時，企業要積極改造提升技術水平，加大科技投入，壹方面提高產品的科技含量，另壹方面也可以提高自身的市場競爭力。
在公眾方面，要加大對已經成功上市的中小企業的宣傳力度，增加公眾對中小企業改制上市的信心，同時為已經上市和即將上市的中小企業爭取更多的社會資源。特別是對於擬上市的中小企業，要積極依靠政府的支持，如商務部和金融監管部門，解決上市過程中可能遇到的法律和財務問題。
7、利用資本市場和政府資源優先支持高新技術企業跨越式發展。
要註重加強對科技企業扶持資金資本化的可行性研究，進壹步探索政府和社會投資的雙贏模式，有效整合政府資源。同時，我們將進壹步加大政府相關激勵政策力度，大力推動中小企業改制上市。特別是針對上市初期成本高、負擔重、資金壓力大的情況，對有積極意義、上市後會帶來較好規模效應的中小企業給予資金支持，如設立“上市企業專項資金”，支持中小企業股改上市等。
8.加大對證券會計法等上市培育中介機構的支持力度。
為促進和幫助規範中小企業改制上市，政府部門還可以通過采取證券、會計、法律行業優惠政策，鼓勵和支持各類上市培育中介機構等服務機構為中小企業改制上市提供配套服務，對做出突出貢獻的證券公司、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構、股權交易托管機構、創業投資機構、金融機構及相關專業服務聯盟給予榮譽或物質獎勵。
四。結論
中小企業改制上市成為公眾公司後，必須承擔更多的責任，包括數百萬投資者的利益、證券市場的穩定乃至社會的穩定。中小企業改制上市要接受投資者、監管者和公眾的監督。因此，研究中小企業改制上市面臨的主要財務問題，並根據相關法律法規及時規避和解決，就顯得十分重要。