壹、中鐵信托陳赤:信托投貸聯動怎麽做
先貸後投：信托公司向科創企業發放抵或信用貸款後，對企業的經營現狀和發展前景有了進壹步了解，對管理團隊有了進壹步認識，在溝通順暢、看好企業未來發展潛力的前提下，通過受讓創始股東部分股權的方式或者增資擴股的方式，投資入股科創企業，與其他股東壹道，***擔投資風險，***享投資收益。從投資主體來看，既可以是信托公司本部，也可以是信托公司參股或控股的專業投資子公司；如果是信托公司的話，其資金既可以來源於信托資金，也可以是其自有資金。從投資後持股比例來看，信托公司大多是參股，較少控股。從投資策略來看，信托公司壹般是財務投資，也有壹部分屬於戰略投資，後者如前述平安信托，其投後管理工作涵蓋了項目風險控制、項目增值服務和項目流動性實現等三個方面，其中投後管理增值服務的主要方法，是協同每家投資企業制定發展戰略，搭建全面預算管理與考核標準。平安信托著眼於幫助企業解決關鍵問題，比如有些企業家更關心眼前的生意與訂單，但通過制定發展戰略，可以讓他們看得更遠；借助全面預算管理與考核制度，進而完善法人治理結構，能讓企業受戰略驅動和導向，把錢用在最需要的地方。例如，平安信托投資入股中油優藝環保後，協助梳理企業發展戰略，引領企業高管人員***同討論，達成5年內成為國內醫廢處理領域的龍頭企業的***識，明確了奮鬥目標。平安方面還通過培訓財務總監、人力資源總監等高層，協助企業構建全面預算管理，建立相應的考核機制。平安信托的所有PE投資企業，都逐漸建立全面預算管理模式。從投資退出方式來看，有的通過向現有股東或第三方轉讓股權實現退出；有的通過被上市公司並購後完成退出；有少數幸運的，則通過企業IPO後股份上市流通後變現退出。當然，如果投資企業經營狀況不佳，發展前景暗淡，信托公司的投資價值便會隨之貶值，面臨投資虧損甚至全部損失的風險。從投貸之間的關系看，壹般是信托公司通過相對初級簡單、收益穩定但比較有限的貸款業務，獲得相對高級復雜、風險較大但也可能收益巨大的投資業務。
先投後貸：信托公司在對壹些優質的科創企業進行股權投資後，為支持企業的業務發展，為企業發放壹定數量的貸款。由於科創企業在其生命周期的種子期、初創期和成長期內，往往缺乏實物資產作為申請貸款的抵押物，信托公司為控制風險，加強和政策性擔保機構和商業性融資擔保公司合作，組合運用未上市公司股權質押、應收賬款質押、知識產權質押、訂單融資、控股股東擔保等方式，將債權融資風險降至可控範圍內。
投貸並舉：信托公司采取“股債”的方式，為壹家科創企業同時進行股權投資並發放貸款。之所以采取這種模式，有主動和被動之分。主動的情況是，信托公司十分看好科創企業的發展，願意在給予企業債權融資的同時，參與企業的股權，形成更加緊密的戰略關系，分享企業高速增長的可觀收益；被動的情況則是，科創企業在業務發展過程中產生了較大的資金需求，但其抵質押物短缺，短期利息支付能力有所不足，信托公司對其融資支持難以完全采用債權方式，因此壹部分采取股權投資方式。
投貸互轉：主要是債轉股，即信托公司對科創企業發放貸款後，當企業的成長滿足壹定的條件時（如營業收入達到壹定規模、研發出關鍵知識產權、市場份額占到壹定比例等），信托公司可以將該筆貸款按照事先約定的價格，通過增資擴股的方式，轉為對企業的股權投資。這相當於科創企業投桃報李，為信托公司的前期信貸融資提供壹份可能未來價值不菲的回報。另壹種比較少見的情況是投轉貸，當科創企業的發展不盡如人意時，依據協議將原有股權投資轉讓給其創始股東，但其創始股東不用立即完成股權轉讓款的全額交付，而是將該股權轉讓款的全部或部分轉化為給創始股東的貸款，由創始股東分期歸還。
上投下貸：信托公司在對科創企業所屬集團進行股權投資後，對科創企業給予貸款支持，後者往往得到集團的擔保。
上貸下投：信托公司在為科創企業所屬集團提供貸款服務後，獲得集團提供的投資科創企業的業務機會。
我投人貸：信托公司對科創企業進行股權投資後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給自己所屬集團內的商業銀行或外部戰略合作的商業銀行，由後者給予科創企業貸款支持，促進其業務增長。
人投我貸：信托公司所在集團的投資機構或外部戰略合作的VC或PE機構對科創企業進行股權投資之後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給信托公司，由信托公司為其提供貸款支持。
二、中鐵信托陳赤：信托投貸聯動怎麽做
先貸後投：信托公司向科創企業發放抵或信用貸款後，對企業的經營現狀和發展前景有了進壹步了解，對管理團隊有了進壹步認識，在溝通順暢、看好企業未來發展潛力的前提下，通過受讓創始股東部分股權的方式或者增資擴股的方式，投資入股科創企業，與其他股東壹道，***擔投資風險，***享投資收益。從投資主體來看，既可以是信托公司本部，也可以是信托公司參股或控股的專業投資子公司；如果是信托公司的話，其資金既可以來源於信托資金，也可以是其自有資金。從投資後持股比例來看，信托公司大多是參股，較少控股。從投資策略來看，信托公司壹般是財務投資，也有壹部分屬於戰略投資，後者如前述平安信托，其投後管理工作涵蓋了項目風險控制、項目增值服務和項目流動性實現等三個方面，其中投後管理增值服務的主要方法，是協同每家投資企業制定發展戰略，搭建全面預算管理與考核標準。平安信托著眼於幫助企業解決關鍵問題，比如有些企業家更關心眼前的生意與訂單，但通過制定發展戰略，可以讓他們看得更遠；借助全面預算管理與考核制度，進而完善法人治理結構，能讓企業受戰略驅動和導向，把錢用在最需要的地方。例如，平安信托投資入股中油優藝環保後，協助梳理企業發展戰略，引領企業高管人員***同討論，達成5年內成為國內醫廢處理領域的龍頭企業的***識，明確了奮鬥目標。平安方面還通過培訓財務總監、人力資源總監等高層，協助企業構建全面預算管理，建立相應的考核機制。平安信托的所有PE投資企業，都逐漸建立全面預算管理模式。從投資退出方式來看，有的通過向現有股東或第三方轉讓股權實現退出；有的通過被上市公司並購後完成退出；有少數幸運的，則通過企業IPO後股份上市流通後變現退出。當然，如果投資企業經營狀況不佳，發展前景暗淡，信托公司的投資價值便會隨之貶值，面臨投資虧損甚至全部損失的風險。從投貸之間的關系看，壹般是信托公司通過相對初級簡單、收益穩定但比較有限的貸款業務，獲得相對高級復雜、風險較大但也可能收益巨大的投資業務。
先投後貸：信托公司在對壹些優質的科創企業進行股權投資後，為支持企業的業務發展，為企業發放壹定數量的貸款。由於科創企業在其生命周期的種子期、初創期和成長期內，往往缺乏實物資產作為申請貸款的抵押物，信托公司為控制風險，加強和政策性擔保機構和商業性融資擔保公司合作，組合運用未上市公司股權質押、應收賬款質押、知識產權質押、訂單融資、控股股東擔保等方式，將債權融資風險降至可控範圍內。
投貸並舉：信托公司采取“股債”的方式，為壹家科創企業同時進行股權投資並發放貸款。之所以采取這種模式，有主動和被動之分。主動的情況是，信托公司十分看好科創企業的發展，願意在給予企業債權融資的同時，參與企業的股權，形成更加緊密的戰略關系，分享企業高速增長的可觀收益；被動的情況則是，科創企業在業務發展過程中產生了較大的資金需求，但其抵質押物短缺，短期利息支付能力有所不足，信托公司對其融資支持難以完全采用債權方式，因此壹部分采取股權投資方式。
投貸互轉：主要是債轉股，即信托公司對科創企業發放貸款後，當企業的成長滿足壹定的條件時（如營業收入達到壹定規模、研發出關鍵知識產權、市場份額占到壹定比例等），信托公司可以將該筆貸款按照事先約定的價格，通過增資擴股的方式，轉為對企業的股權投資。這相當於科創企業投桃報李，為信托公司的前期信貸融資提供壹份可能未來價值不菲的回報。另壹種比較少見的情況是投轉貸，當科創企業的發展不盡如人意時，依據協議將原有股權投資轉讓給其創始股東，但其創始股東不用立即完成股權轉讓款的全額交付，而是將該股權轉讓款的全部或部分轉化為給創始股東的貸款，由創始股東分期歸還。
上投下貸：信托公司在對科創企業所屬集團進行股權投資後，對科創企業給予貸款支持，後者往往得到集團的擔保。
上貸下投：信托公司在為科創企業所屬集團提供貸款服務後，獲得集團提供的投資科創企業的業務機會。
我投人貸：信托公司對科創企業進行股權投資後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給自己所屬集團內的商業銀行或外部戰略合作的商業銀行，由後者給予科創企業貸款支持，促進其業務增長。
人投我貸：信托公司所在集團的投資機構或外部戰略合作的VC或PE機構對科創企業進行股權投資之後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給信托公司，由信托公司為其提供貸款支持。
三、中鐵信托陳赤：信托投貸聯動怎麽做
先貸後投：信托放抵或信用貸款後，對企業的經營現狀和發展前景有了進壹步了解，對管理團隊有了進壹步認識，在溝通順暢、看好企業未來發展潛力的前提下，通過受讓創始股東部分股權的方式或者增資擴股的方式，投資入股科創企業，與其他股東壹道，***擔投資風險，***享投資收益。從投資主體來看，既可以是信托公司本部，也可以是信托公司參股或控股的專業投資子公司；如果是信托公司的話，也可以是其自有資金。看，信托公司大多是參股，較少控股。從投資策略來看，信托公司壹般是財務投資，也如前述平安信托，其投後管理工作涵蓋了項目風險控制、項目增值服務和項目流動性實現等理增值服務的主要方法，是協同每家全面預算管理與考核標準。平安信托著眼於幫助企業解決關鍵問題，比如有些企業家更關心眼前的生意與發展戰略，可以讓他們看得更遠；借助全面預算管理與考核制度，進而完善法人治理結構，能讓企業受戰略驅動和導向，把錢用在最需要的地方。例如，平安信托投資入股中油優藝環保後，協助梳理企業發展戰略，引領企業高管人員***同討論，達成5年內成為國內醫廢處理領域的龍頭安方面還通過培訓財務總監、人力資源總監等預算管理，建立相應的考核機制。平安信托的所有PE投資企業，都逐漸建立全面預算管理模式。從投資退出方式來看，有的通過向現有股東或第三方轉有的通過被上市公司並購後完成退出；有少數幸運的，則通過企業IPO後股份上市流通後變現退出。當然，如果投資企業經營狀況不佳，發展前景暗淡，信托公司的投資價值便會隨失的風險。從投貸之間的關系看，、收益穩定但比較有限的貸款業務，獲得相對高級復雜、風險較大但也可能收益巨大的投資業務。
先投後貸：信托公司在對壹些優質的科創企業進行股權投資後，為支持企業的業務發展，為企業發放壹定數量的貸款。由於科創企業在其生命周期的種子期、初創期和成長期內，往往缺乏實物資產作為申請貸款的抵押物，信托公司為控制風險，加擔保公司合作，組合運用未上市公司股權質押、應收賬款質押、知識產權質押、訂單融資、控股股東擔保等方式降至可控範圍內。
投貸並舉：信托公司采取“股債”的方式，為壹家科創企業同時進行股權投資並發放貸款。之所以采取這。主動的情況是，信托公司十分看好科創企業的發展，願意在給予企業債權融資的同時，參與企業的股權，形成更加緊密的戰略關系，分享企業高速增長的可觀收益；被動的情況則是，科創企業在業務發展過程中產生了較大的資金需求，但其抵質押物短缺，短期利息支付能力有所不足，信托公司對其融資支持難以完全采用債權方式，因此壹部分采取股權投資方式。
投貸互轉：主要是債轉股，即信托公司對科創企業發放貸款後，當企業的成長滿足壹定的條件時（如營業收入達到壹定規模、研發出關鍵知識產權、市場份額占到壹定比例等），信托公司可以將該筆貸款按照事先約定的價格，通過增資擴股的方式，轉為對企業的股權投資。這相當於科創企業投桃報李，為信托公司的前期信貸融資提供壹份可能未來價值不菲的回報。另壹種比較少見的情況是投轉貸，當科創企業的發展不盡如人意時，依據協議將原有股權投資轉讓給其創始股東，但其創始股東不用立即完成股權轉讓款的全額交付，而是將該股權轉讓款的全部或部分轉化為給創始股東的貸款，由創始股東分期歸還。
上投下貸：信托公司在對科創企業所屬集團進行股權投資後，對科創企業給予貸款支持，後者往往得到集團的擔保。
上貸下投：信托公司在為科創企業所屬集團提供貸款服務後，獲得集團提供的投資科創企業的業務機會。
我投人貸：信托公司對科創企業進行股權投資後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給自己所屬集團內的商業銀行或外部戰略合作的商業銀行，由後者給予科創企業貸款支持，促進其業務增長。
人投我貸：信托公司所在集團的投資機構或外部戰略合作的VC或PE機構對科創企業進行股權投資之後，將其中發展態勢符合預期設想的優秀企業推薦給信托公司，由信托公司為其提供貸款支持。