當前位置:法律諮詢服務網 - 知識產權保護 - 250分!!!請告訴我幾家國際大企業的成功秘訣!

250分!!!請告訴我幾家國際大企業的成功秘訣!

世界成功大企業的經營秘訣,向來為人們所津津樂道,有人認為是資本的優勢,有更多的人則認為是管理上的優勢……企業是追求經濟效益的經濟組織,在經濟組織中,財務管解決問題,財務管理是企業界獲得收益的重要手段。因此,只有靠正確的財務政的目標是優化配置,有效運營資源,最大限度地使資本增值,財務管理的目標則是合理地籌集資金,有效投放和使用資金,提高資金的盈利能力,以求得企業的生存和發展。保證企業在動態發展中實現股東權益最大化。資本經營的目標和財務管理目標的壹致性,決定了必須確立財務管理在現代企業管理中的核心地位。[2]

(二) 財務管理在現代企業管理中的核心地位

我國企業和企業主管部門20世紀90年代初提出了“財務管理中心論”,受到人們廣泛重視。1995年冶金工業部劉淇部長指出,應當把財務管理放到企業管理的中心地位上來。財務管理的中心地位不是人的主觀意誌確定的,它是企業追求效益的宗旨決定的,是市場經濟運行的要求,是實現國有資產保值增值的要求。抓好了財務管理,就是牽住了企業管理活動的“牛鼻子”,抓管理也就抓到實處了。下面從兩個方面來論述其核心地位的具體體現。

1 從財務管理的本質看其核心地位。

財務管理的本質屬性決定了其中心地位。財務管理是壹種價值管理,它是企業壹切管理活動的基礎,是企業管理活動的中心環節。財務管理的特點決定了它貫穿於企業生產經營的各個方面和全過程,與企業各個方面都有廣泛的聯系。其目標的實現仍然依賴於具體而深入的其它管理工作的配合,在企業經營活動中,財務管理的觸角常常伸向企業經營的各個角落,使其落實到每個過程和每個環節。每個部門都會通過資金的使用權與財務部門發生聯系,都要在合理使用權用資金節約,資金支出方面受財務管理控制約束,以確保企業經濟效益的提高。

2 從財務管理的職能看其核心地位

財務管理的職能是決策、計劃和控制,它實現管理的手段就是它通過對生產經營活動中的各種經濟活動的過程控制,來決策對企業經營的決策所形成的全面的經營計劃得到相應的落實並得以實現。計劃是決策的結果,而控制則是計劃的執行過程,並以計劃作為控制的標準,所以財務決策、財務計劃及財務控制就形成了財務管理的循環,貫穿企業經營的全過程。通過各種財務手段發現生產、銷售中存在的問題,同時也會發現企業的資本結構、投資狀況等方面是否合理,資金循環是否良性有機,從而較全面反映公司的生產、經營及財務狀況,直至反映企業的整體競爭實力。財務管理正是具備這種以特殊的方式來反映企業各個方面狀況的職能決定了其在企業管理中的核心地位。

總之,企業管理貫穿企業經營全過程,覆蓋企業經營全方位,涉及企業經營各個方面。企業經營的好壞,在壹定程度上取決於企業管理水平,而企業管理水平的好壞,關鍵在財務管理。

(三) 財務管理在企業管理中的重要作用

1 盤活資金,提高資金使用效率

資金是企業生產經營活動的根本保證,所謂的資金管理就是掌握資金運動的過程,通過分析進行合理判斷,從而進行科學的預測和決策,爭取在籌資和投資中取得更大的經濟效益,進而在企業生產經營的過程中,通過財務分析及時掌握存在的問題,改善管理,在資金運動中求得效益。還可以通過財務管理,及時回收資金,合理分配資金,加快資金周轉,以提高經濟效益。

2 參與供銷管理,降低經營成本

在物資供應方面,企業管理的重點是控制采購成本,同時把好采購數量和質量關,減少虧損情況的發生。在銷售方面企業管理的重點是針對不同的客戶采取靈活多變的銷售政策,在增大市場占有率的同時,加大資金的回收力度,實現資金的良性循環。同時配合生產和銷售部門做好產銷銜接工作,圍繞合同訂單測算每壹批合同的最低銷售限價。建立市場制度,使其以市場為導向,進壹步擴大國內外市場的銷售份額。財務管理是壹項需要全盤考慮,統壹目標,協調壹致的工作,以財務管理為中心,不能望文生義,而是要實現觀念的轉變。[3]由於企業的壹切經營活動都是通過財務關系處理和反映的,企業的經營成果最終也是通過各項財務聯結鏈,具有樞紐作用。抓好財務管理,等於抓住了管理活動的脈搏的積極性和主動性,才有可能提高企業管理水平,使企業在市場競爭中不斷強大,從而增進企業的經濟效益,保持良性循環。

二 現代企業財務管理的特征

從計劃經濟到市場經濟,對每壹個企業來說都是壹個突變,更是企業全面發展的壹次機遇。在市場經濟環境下,現代企業制度已為人們所熟知,即適應社會化大生產要求和市場經濟的“產權清晰,權責明確,政企分開,管理科學”,它確立了法人財產權與企業所有權的分離,企業擁有了經營自主權。企業發展環境的變化,要求我們觀念的變化。現代企業制度下,企業財務管理要適應經濟體制與經濟增長方式兩個根本性轉變和擴大對外開放的要求,基本完成戰略性調整與改組,形成比較合理的經濟布局和結構,建立比較完善的現代企業制度,經濟效益則明顯提高。科技開發能力,市場競爭能力和抗禦風險的能力明顯增強。

現代企業財務管理是企業管理的重要組成部分,它是根據財經法規制度,按照財務管理的原則,組織企業財務活動,處理財務關系的壹項工作。現代企業財務管理是在傳統財務管理基礎上的揚棄發展,與封閉、事後、靜態為主要特征的財務管理有很大差異,更強調事前預測、事中控制、事後分析,涉及企業管理各個方面,成為企業管理的中心。其主要特征有:

(壹) 價值管理綜合化

現代企業制度下,企業以資產為紐帶,企業的經營方式在深度與廣度上都得到了有效的擴展,即由壹般企業以商品生產為主轉為以商品生產和資產經營並重,特別是企業資產處於總量失衡,營運效率低的情況下,通過改組、合並、兼並等方式,實現企業資本的有效流動,達到資本的保值、增值。企業財會工作正面臨著由只註重對經營活動的記錄、整理、核算、分析、檢查的會計管理向以綜合管理為基礎,註重企業資產合理配置、資本有效運用的財務管理新模式轉換。現代企業制度就要求我們在思想觀念上提高對新形式下財會工作的再認識,樹立資產經營的觀念,構築財務管理框架,規範管理行為,註重對新時期企業財務所面臨的各種問題的分析與管理,增強管理力度,充分發揮財務管理的綜合作用。

(二) 財務管理預算化

在市場經濟條件下,企業必須克服過去在管理工作中存在的消極依賴心理,要根據多變的市場狀況,從企業的戰略目標出發,事前認真按資金需求動態編制資金預算,避免因事先無資金預算,急需用資金時匆忙籌資,增加企業的資金成本,導致企業資金管理的惡性循環狀況。隨著市場經濟體制的建立與完善和現代企業制度的推行,給企業財務管理工作的理論和實踐都提出了許多新問題,也給財務管理工作創造了廣闊的前景。因此,壹方面要註意適時的進行財務管理工作重心的轉移,同時要有步驟地開拓企業財務管理工作的新領域,提高企業資金營運的經濟效益,最終全面提高我國企業的財務管理水平。

(三) 融資渠道多元化

加入WTO後,我國企業不僅能夠便捷的在有效的國內市場上籌集資金,而且能更便捷的在境外市場上籌集資金;同時還可以采取國際貿易信貸、國際租賃、國際補償貿易等方式籌集資金。2002年12月1日,我國QFII制度正式實施,合格的境外投資者可以在境內從事經營業務,標誌著我國證券市場向國際化邁進了第壹步,意味著我國企業在境內上市時不僅可以選擇境內券商從事融資業務,而且可以選擇境外券商從事證券承銷業務。[4]可以預見,不遠的將來我國將建立二板市場,這將為我國高科技企業開創又壹新的融資渠道。

(四) 投資決策科學化

隨著我國企業的外部環境逐步接近於成熟市場國家,有效市場理論的假定就得以成立,因此西方財務管理的壹系列技術和方法就可以在我國運用。例如,企業的資金成本率可以用CAPM的方法進行估算,並利用綜合資金成本率把長期投資未來產生的現金流量折成凈現值,計算長期投資是否可以為股東創造新的價值。

三 財務管理的現狀及其存在的問題

目前我國企業中的財務管理存在諸多問題,下面本文將針對國家和企業兩個方面提出若幹急需解決的問題。

(壹) 國家對企業的財務管理

我國國有企業的理財水平和財務信息系統的建設水平與發達國家相比,確實存在著太大的差距。我國企業要實現跨越式發展,就必須縮小這個差距,這是毋庸置疑的。從目前國有企業財務管理的現實情況看,存在著資產損失浪費嚴重,國家收入流失,整體管理水平滑坡等不容忽視的問題。主要表現在:財經紀律松弛,違法亂紀現象嚴重;資金管理失控,消費基金膨脹;盲目安排投資,資金效益低下;財務基礎工作薄弱,內部控制制度不嚴。

從國有企業財務管理存在的諸多問題看,原因是多方面的,但最根本的原因主要是財務制度本身的局限性。

1 財務制度忽視了各國經濟模式的差異,過分註重與國際接軌

眾所周知,我國以公有制經濟為主體,國有經濟占主導地位,這是國有企業根植的土壤和基礎。而西方發達的市場經濟國家,則以私有制經濟為主體,政府以宏觀調控的身份通過法律、制度來對其進行規範、引導。而我國的財務制度忽視了經濟模式的差異,只是簡單的嫁接,顯然有失現實。

2 對國有資本出資人管理權限不明確,對企業法人財產權放得過大

根據西方國家對國有企業的管理模式看,政府既是資本出資人,又是宏觀調控者,他管理國有企業是無法做到政企分開的,關鍵是要明確劃分政府與企業的職責與權限。而我們雖然賦予了企業法人財產權,但將許多屬於出資者和所有者的職權也壹並交給了企業,在缺乏有效監督的前提下,出現了企業濫用權力的現象。如對待攤及待處理項目和遞延資產項目缺少必要的控制,給企業人為調節利潤創造了條件;對外投資決策上,缺乏有效的約束和規範,造成盲目投資和損失浪費,對工資、福利、住房等消費性支出項目也缺乏有效的制約,使之擠占了企業生產經營資金;另外,在對外捐贈上也給企業保留了較大的隨意性。[5]

3 沒有建立有效的監督約束機制

改革開放以來,我們已形成並建立了比較齊備的財政經濟監督方面的法規,並分別有相應的部門在執行。如會計法、註冊會計師法、審計法、稅收征管法、刑法、財務監管條例、財政部門的財政監督等,已初步形成了適應市場經濟體制要求的財稅監控體系,為完善法制建設,規範社會經濟秩序,保護國有權益打下了必要的基礎。但是,目前的這種監督體系總是力度不夠,對違法行為處理不嚴,監督部門過多過濫,而且職責、權限和責任劃分不清,達不到應有的效果。

(二) 企業財務管理

1 原有的產權理論加劇了股東、經營者和員工之間的沖突

知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用上的經濟,它使傳統的以廠房、機器、資本為主要內容的資源配置結構變為以知識資本為主的資源配置結構。而我們現有的產權理論和制度仍然維護“業主產權論”,忽視了人力資本對公司發揮的重大作用。事實上,在現有的市場經濟中,創造、接受、利用、加工信息和掌握知識技術的員工在企業財富的創造中發揮著越來越重要的作用。因而,在傳統工業經濟向知識經濟過渡時期,現代企業已不再僅僅是“所有權與經營權分離”的問題,現代企業實際上是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“復合契約”,是“利益相關者”的產權合作。傳統工業經濟時代的產權理論及制度只註重有形資產和投入資本的配置,忽視知識資本的有效配置,只註重出資者享有企業的剩余索取權,排斥智力勞動及其相關利益者對企業的剩余分配權,從而,會加劇所有者(股東)、經營者和員工等利益相關者之間的沖突與矛盾。另外,從我國企業的財務治理結構看,我們必須對財務管理的目標和內容進行創新。

2 財務管理環境發生變化

(1)入世後的變化。我國加入WTO後,企業既不需要經過層層審批,也不需要委托外貿公司,便可以直接與外國做生意,直接吸收外國投資和直接對外投資。我國現行會計制度與國際通行制度確實存在多方面的差異。例如,在固定資產折舊方面,國內大部分行業都采用直線法折舊方式,這是考慮到現階段國家財政能力。但這使我國固定資產回收期相對較長,不符合會計上的穩健性原則、收入與費用配比原則,而且造成固定資產更新緩慢,加大企業經營風險。另外在產品成本核算方面,國際通行的做法傾向於變動成本法,而我國多采用完全成本法。會計核算方法的不同,也直接影響了產品的定價、關稅等,進而影響了產品在國際市場上的競爭力。[6]我國加入WTO,國內企業由池塘“遊入”海洋,面臨著更為廣闊的國際金融市場,短期、長期融資活動將更加活躍,企業適應不同匯率和利率的能力將經受嚴峻的考驗。按承諾期限,幾年後,我國銀行、證券、外匯、保險等市場全面開放,國際貨幣市場、國際資本市場的波動對中國的影響將甚於以往,中國企業不得不采取措施應對。

(2)風險理財已是財務管理中的重要問題。隨著知識經濟時代的到來,企業面臨更多的風險。由於經濟活動的網絡化,虛擬化,信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快,倘若企業對信息披露不充分、不及時,或者企業不能及時有效的選擇利用內部和外部信息,會加大企業的決策風險;由於知識積累和革新的速度加快,如果企業及其員工不能及時做出反應,那就不能適應環境的發展變化,會進壹步加大企業的風險;高新技術的發展,使產品壽命周期不斷縮短,這不僅加大了存貨風險,而且加大了產品設計、開發風險;在追求高利益驅動下,企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上,使投資風險進壹步加大;由於“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用,使得國際間的資本流動加快,由此加劇了貨幣風險。

3 財務管理的視角和重點要轉變

在傳統體制下,產值、產量、利潤壹直是企業考核的核心指標,是企業領導關註的重點,而且企業領導班子中,財務管理意識淡薄。在認識上至今存在不少誤區。如重生產、輕財務,重指標、輕分析,重利潤、輕資金等等,其中,以重利潤、輕資金的傾向表現最為突出。[7]利潤是企業在壹定期間的經營成果,而資金是企業財產的貨幣表現,利潤與資金是兩個含義不同的經濟概念,壹個存在於經營過程之前,是企業經營得以正常開展的先決條件;壹個產生於企業經營過程之後,是經營效果的直接反映。經營利潤的產生往往伴隨著資金的良性循環與周轉,所以利潤與資金之間存在著內在的經濟聯系。可是在企業經營的多數情況下,利潤的賬面數額與同期企業的資金周轉、回籠的實際情況並不壹致,這是因為利潤是按照權責發生制和配比原則來計算的。例如,假如企業賬面有當期盈利100萬元,而同期銷售回籠的資金不是100萬元,甚至大大低於100萬元。也就是說,當期盈利的大小並不能反映企業的償債能力和支付能力,也不能反映企業在生產經營活動中必需的資金保障。偏愛利潤,忽視對資金周轉狀況的分析與把握,必然導致短期經營行為的蔓延,最終將損害企業的長遠利益。這種情況要求企業領導高度關註理財,全面把握利潤與資金周轉的信息,並且將資金流信息作為視覺的首要關註點。做到這壹點並非易事,既有待水平的提高,更需要觀念更新。

4 企業內部財務管理中存在的問題

(1)內部分配不合理。如生產環節費用少,管理環節費用多等弊端。有些企業對資金的分配沒有嚴格的計劃和合理的分配,沒有充分考慮生產經營的需要,沒有嚴格控制管理費用的開支,造成生產環節費用少,管理環節費用多,無法調動生產人員的工作積極性,造成生產效益低下。

(2)資金管理混亂,造成資金閑置或不足。有些企業認為現金越多越好,資金閑置時不及時進行再生產和再投資,浪費了資金的時間價值,提高了資金的使用成本。還有些企業在資金使用上缺少計劃安排,過量購置不動產,當企業經營需要資金時卻無法支付,使企業陷入財務困境。

(3)存貨控制力薄弱,造成資金呆滯。很多企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上,造成資金周轉周期長,資金成本增高。[8]

5 財務管理手段落後

隨著知識經濟的到來,壹切經濟活動都必須以快、準、全的信息為導向。信息化帶動工業化的重要內涵包括在企業中實行信息管理現代化,具體說來就是企業的全部循環實現計算機軟件及網絡化管理。目前在我國運用ERP的企業尚屬鳳毛麟角,運用財務軟件的也是少數,這種狀態有待轉變。因為這個環節是信息化帶動工業化鏈條上的瓶頸,直接關系到我國企業的整體運作水平。我國人均資源短缺,必須珍惜環境的保護和資源的合理使用,抓緊改變企業粗放經營、拼資源、拼環境的現狀,這關系到中國現代化的道路如何走下去的問題。必須改變企業財務信息的獲取和運用方式,用現代信息技術武裝企業的財務管理,使企業擁有從價值角度精確配置資源的能力。

6 理財人員水平偏低

在我國,財務人員的數量並不少,甚至達到超編的水平。然而,談及財務人員的素質則不為樂觀。這支隊伍的業務水平的提升既無外在的壓力也無內在的動力,與當今激烈的競爭環境不相匹配。其中思想素質高,既懂經營管理,又懂財務會計,懂財務管理軟件的人才尤為稀缺,這從根本上制約著我國企業管理水平的提升。我國目前企業財會人員中,受過大學專業教育的只有10%左右,雖然作為目前財會領域最高級別證書的CPA考試制度已經實施了不短時間,但全科通過考試的人員並不多。實施新制度後,原有的壹些財會人員的業務素質沒有及時提升,不能適應新制度的要求,造成信息失真。

四 解決財務管理問題的對策

(壹) 加強國家對企業財務的管理

1 建立出資者財務管理制度

現代企業制度的主要特征就是公司制。在現代公司制條件下,出資者財務受到越來越多的重視。特別是伴隨著我國國有企業公司化改造進程的加快,以及企業法人財產權的進壹步明晰,如何正確的處理經營者與所有者的相互關系,如何在強調法人財產的同時,采取有效措施保障所有者的權益等,已成為當前企業改革和國有資產管理體制改革迫切需要解決的問題。因此,加強企業財務管理,保障國有資產,在當前非常有必要建立出資者財務。

2 加強國家對財務的監督

對國有企業特別是大型、骨幹企業或國有控股公司等,要由財政代表國家選派財務主管進行管理和監督。國有企業應實行會計委派制。上海市實行派出的財務總監,主要是慣徹國家財政經濟政策,加強財務收支和成本管理監督,保護國有權益不受侵犯。財務總監的工資福利等費用由財政部門負責開支,不從企業成本中列支。由財政、經貿委、銀行和主管部門派監事會,對企業重大生產經營活動、重大投資活動進行監督,並且與政府審計、稅務審計相配合,***同完成監督職責。

(二) 理財目標和理財內容要創新

1 新經濟下企業理財目標——資本配置最優化

經濟體制、企業組織形式、理財觀念的變化對企業財務目標能產生極大的影響。筆者認為,新經濟條件下的企業財務目標應定位為資本配置最優化。理由如下:

(1)從財務本質來看,財務本質是壹種對資本要素的配置。新經濟條件下,財務本質並未發生變化,相反,由於資本要素範圍的擴大,企業財務對資本要素的配置功能得到進壹步加強。追求各項資本的最優化配置,理所當然成為現代企業的財務目標。

(2)資本配置最優化財務目標順應了企業財務治理結構發展的需求。在新經濟下,以信息技術為主流的高科技高度發展,實時財務報告系統的建立,壹方面為企業財務優化配置資本提供了技術基礎,另壹方面將逐級消除信息不對稱所帶來的不利影響,有利於企業內外部利益相關者加強對企業財務配置資本狀況的監督,這種“***同治理”的財務治理結構的形成,呼喚壹個能充分體現企業契約各方利益的企業財務目標,而資本配置最優化,正集中體現了各相關人的利益。

(3)資本配置最優化財務目標更具有可操作性。資本的最優化配置,不僅包括資本總量的積聚,還包含了智力資本和物質資本的比重調整、現有財務資本的有效利用。壹般地說,可以從資本收益和資本結構兩個方面來量化考核。而且應在資本結構相對合理的前提下註重資本收益的提高。不顧資本結構而壹味追求資本收益是壹種短期行為,蘊涵著財務風險隱患;而長期不顧資本收益追求資本結構的平穩,是壹種保守的理財觀。在知識型企業的架構過程中,企業家智力資本的介入,導致企業面臨著資本總量的重新認定和結構的重新調整,資本結構比資本收益的地位更為重要。基本結構的調整可能會降低資本收益,但並不意味著企業財務目標的失敗。

(4)從財務經營的角度看,資本配置最優化始終站在財務決策的高度,為新經濟下企業利用物質資本市場和智力資本市場展開有效的財務經營提供了有利的導向。[9]

2 財務管理內容的變化創新

財務分析是評價企業過去的經營業績、診斷企業現在的財務狀況、預測未來發展趨勢的有效手段。隨著企業知識資本的增加,企業經營業績、財務狀況和發展趨勢越來越受制於知識資本的作用,對知識資本的分析也因此構成財務分析的重要內容:評估知識資本價值,定期編制知識資本報告,披露企業在技術創新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益,使信息需要者了解企業核心競爭力的發展情況。設立知識資本考核指標,壹是創新指標,如知識資本創新力;二是效率指標,如知識資本利用率、知識資本利潤率;三是市場價值,如每股知識資本賬面價值、知識資本與每股盈余比率;四是穩定指標,如知識資本增長率、知識資本損耗率等。設立知識資本與物質資本匹配指標和綜合指標。[10]財務管理內容的變化在投資和分配兩方面得到具體體現:

(1)投資。傳統的投資對象主要是實物資本及貨幣資本。投資目標主要考慮財務效益。知識經濟社會中,企業投資對象主要是知識資本。投資效益評價以企業人力資源質量,企業創新能力及持續發展能力的增長為標準。相應的將建立適應知識經濟的投資評價模型、投資評價指標和投資評價方法。

(2)分配。分配應體現“效率原則”,即綜合考慮有關利益各方,以最大限度地調動各方積極性。在知識經濟社會裏,由於知識資本對企業發展將發揮越來越重要的作用,其“貢獻”越來越大。為調動知識資本投入者的積極性,知識資本的投入者將得到企業全部利潤中越來越大的份額。例如:目前許多高層管理人員及高級技術人員的工資比例比歷史總體呈上升趨勢。

(三) 全方位更新企業財務管理觀念

面對全新的理財環境,我們應樹立全新的理財觀念。財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀,是思考財務管理問題的出發點。面對嶄新的理財環境,企業若不全方位更新財務管理觀念,就很難在激烈的國際競爭中贏得壹席之地。筆者認為,入市後企業應樹立以下觀念:

1 財務管理戰略國際化觀念

企業財務國際化是順應經營戰略國際化而產生的,企業置身於國際大環境中謀劃經營戰略,企業財務自然也應從國際化的角度來加以配合,譬如說,海外上市、跨國兼並、利用各種合法手段來規避稅負等。[11]

2 資本多元化觀念

入世後,資本市場開放,市場準入門檻降低,大批外資銀行和外國企業都將進駐中國,大量的外國資本將湧入中國市場。企業應抓住這壹契機,積極尋求與外資合作,提高管理水平,實現投資主體多元化,優化法人治理結構。

3 人本化財務管理觀念

重視人的發展是現代管理的基本趨勢,也是知識經濟的客觀要求。人是發展的主體和動力,只有樹立“以人為本”的思想,建立權責利相結合的財務運行機制,強化對人的約束和激勵,才能充分調動人的積極性、主動性和創造性。總之

  • 上一篇:第6類商標轉讓
  • 下一篇:動漫發展歷程
  • copyright 2024法律諮詢服務網