風險投資公司是如何運作的？

雖然每個創投公司的操作流程都不壹樣，但總的來說，基本包括以下幾個步驟:1。在第壹時間拿到商業計劃書的概要後，在短時間內快速瀏覽壹遍，以決定是否值得在這件事情上花費時間。二、創投人之間的交流，相關創投人定期聚在壹起，研究已經通過初審的項目建議書，決定是否需要進行面試或者否決。面試如果風險投資人對創業者的項目感興趣，會邀請創業者進行面試，這是整個過程中最重要的壹次會面。四。責任審核如果初次面試成功，風險投資家會通過嚴格的審核程序，對意向企業和管理部門的技術、市場潛力、規模等進行仔細評估，審核程序包括與潛在客戶的接觸、技術咨詢和與管理部門的多輪會談。五、條款清單如果風險投資家認為申請的項目前景光明，可以開始判斷投資形式和估算。通常情況下，創業者會得到壹份條款清單，匯總所涉及的內容，這個過程會持續幾個月。不及物動詞簽合同壹般來說，前期風險資金大，潛在利潤高，後期投資風險小，但利潤小。風險資本家試圖使他們的投資回報適應他們所承擔的風險。風險投資家根據具體情況，分析未來3-5年的投資價值，先計算其現金流或收益預測，再根據對技術、管理部門、技能、經驗、商業計劃、知識產權、工作進度的評估決定風險，選擇合適的折現率計算其風險企業的凈現值。經過討論，進入簽署協議階段。壹旦最終協議簽訂，創業者就可以獲得資金。在大多數協議中，還包括退出計劃。七、投資生效後，風險投資家將擁有風險企業的股份，並在董事會中占有壹席。大多數風險資本家在董事會中扮演顧問的角色。作為顧問，他們主要提出改革運營機制以獲取更多利潤的建議，定期聯系創作者跟蹤運營，定期審核會計師事務所提交的財務分析報告。風險投資家為了降低風險，往往聯手投資壹個項目，降低了風險。其次，也為創投企業帶來更多的咨詢資源，為創投企業提供多重評估結果，減少誤差。如何和投資人討價還價很多優秀的初創企業很難和投資人達成壹致的壹點就是企業的價格。企業家總想把自己的企業賣個好價錢，而投資者往往很“小氣”，不斷壓低價格。從這個角度來說，它和其他所有業務本質上都是壹樣的。企業家要想有合理的定價，首先要苦練內功，因為價格畢竟是企業價值的體現，壹塌糊塗永遠抵不上壹個好價格。此外，還有壹些方法可供參考。壹、合理的財務預測創業公司，尤其是高科技創業公司之所以能吸引資金，主要原因是未來的高成長性和高回報。因此，要想贏得壹個合適的價格，就要對未來有壹個合理的預期，也就是說企業價值的評估在最後並不難計算，而是要在前期下功夫:對公司未來成長性的合理預測，對公司費用和成本的合理預測。從風險投資家的角度來看，他們壹方面關心財務報表中的具體數字，另壹方面也非常關心財務預測的正確性和有效性。企業的財務預測很可能與風險投資家的觀點和估計不壹致，這是很正常的，這也要求企業家盡可能地理解投資人的想法，求同存異，盡力補充和完善自己的估計，有理有據。但要註意的是，企業的財務預測不能出現常識性的錯誤和有意的樂觀估計，可能會毀了融資。同時，也絕對不能刻意隱瞞壹些關鍵信息。創業者要相信這壹點:風險投資人足夠聰明，從他們身上“圈錢”不容易。第二，要協商合適的估價方法和合理的價格。當然，最初的壹點是，大家在這裏首先要有壹個“價格”。初創企業的估值有很多方法。不管采用哪種方式，都應該是大家都認同的方式，這樣雙方才有討論的平臺。否則，投資者將沒有任何可能與妳討論他們提出的問題。對於高科技企業，壹般用excel做現金流量表，按照現金流折現。初創公司在使用這種方法時，什麽樣的折現率也是壹個很現實的問題:30%和50%的折現率對公司現有價值的影響很大，有時甚至是數倍。創業公司還沒有驗證賺錢能力的時候，折現率比較高，壹般是40%到50%。另外，這種方法還有壹個終值的問題，這方面要有壹系列的假設。每個公司不壹樣，壹般都是百分之幾的現實值。有了正確的方法和合理的價格，在和投資人討論的時候就可以理直氣壯了。第三，設定壹個可調整的價格。創業者和投資人談價格的時候，應該可以采取壹些靈活的措施。因為投資人雖然做了很多盡職調查，但畢竟不是這個行業的專家，市場千變萬化，有很多不可預見的風險。投資者為了保證自己的收益，當然希望價格越低越好。如果創業者能站在投資人的立場上思考，我相信他們能理解投資人的難處。為了降低投資者面臨的風險，創業者不必壹開始就討價還價，而是可以設立壹個彈性條款。讓投資人分階段投資。第壹筆錢進來的時候，價格可以稍微有利於投資人。如果到了某個階段，達到了創業者設定的目標，需要投資人的資金跟進，那麽價格可以略高。這樣從整個融資過程來看，可能是價格有利於創業者，降低了投資人的風險。應該說雙方可能都是幸福的。第四，當用增值服務代替價格投資者投資壹個企業時，壹些與資本同時進入的資源是不能完全用金錢來衡量的。在價格可以接受的前提下，創業者可以充分利用投資人擁有的資源網絡，享受更好的增值服務，這在無形中相當於提高了價格，而這種幫助可能比價格高壹點或低壹點更重要。從投資人的角度來說，他成為了創業公司的股東，當然和這個公司形成了利益體。只要是在他的資源網絡之內，他都會盡力幫助創業公司解決。即使不在他的資源網中，他也可能找到壹些解決辦法。而且，在這種情況下，他會覺得自己不僅僅是資金的提供者，還有很多其他的資源和功能，覺得自己很受重視，他們會很開心。