今年以來,多家信托公司推出首單創新產品。
日前,招商銀行、泰康人壽、泰康健投和五礦信托***同在壽險市場推出首單信托直付養老社區的“養老類保險金信托”;中航信托推出今年銀行間債券市場的首單消費類資產證券化項目。
業內人士表示,這些真正的資產管理業務和服務類業務,表明行業未來會走向差異化發展,大概率不會回到以融資類業務為主的發展階段。
各種首單產品頻現
日前,招商銀行、泰康人壽、泰康健投、五礦信托***同推出信托直付養老保險金信托新模式,保險公司、信托公司、養老社區等多方參與的養老類保險金信托服務模式正式落地。
據五礦信托介紹,該業務模式的創新之處主要在於:在原有養老信托鏈接保險產品、養老社區的基礎上,運用信托的“受托支付”功能,進壹步打通信托賬戶與養老社區的直連支付,為客戶提供壹站式養老解決方案。
從公司層面看,不少信托公司開辟新的業務領域,推出多個公司內首單信托產品。比如,外貿信托推出公司首單災害救助慈善信托、特殊需要服務信托;中信信托合作推出首單資產隔離財產權信托項目;中原信托實現了保險與信托的結合,落地首單保險金信托。重慶信托、中建投信托、英大信托等也有多個首單信托項目推出。
從全國範圍看,今年以來各式各樣的首單信托項目也頻頻出現。10月,交銀國際信托落地全國首單知識產權服務信托;9月,山東信托與山高環能合作推出“碳中和-碳資產投資集合資金信托計劃”,這也是國內首單經綠色認證的CCER(國家核證自願減排量)碳資產收益權綠色信托。
10月以來,多家信托機構收到《關於調整信托業務分類有關事項的通知》。《通知》將信托業務分類調整為資產管理信托、資產服務信托、公益/慈善信托三大類。業內人士表示,多個創新首單業務落地,是信托公司順應信托業務三分類監管導向、回歸信托本源及加快業務轉型的重要探索。
轉型提速步入差異化發展階段
隨著近年來信托公司轉型創新,信托資產結構逐漸發生變化,融資類信托規模不斷壓降,投資類信托規模和相對占比逐漸提升。
中國信登信托登記數據顯示,今年9月份,新增投資類信托、融資類信托、事務管理類信托規模分別為1544.89億元、595.79億元和1406.39億元;占當月新增規模比重分別為43.55%、16.80%和39.65%。
其中,新增投資類信托規模占比首次超過事務管理類信托規模占比,成為當月規模增長的首要因素。對此,中國信登解釋,在監管政策引導下,信托功能結構持續優化,融資類信托規模持續壓降,投資類信托得到大力發展。
“服務信托是近年來監管部門引導信托公司回歸本源、轉型發展的重點業務,信托公司結合自身資源稟賦和實踐經驗,積極布局服務信托領域。”中國信登數據還顯示,9月份,新增資產證券化信托業務規模619.09億元,環比增長25.60%。
“信托資產結構變化表明信托業務轉型成效漸顯。”用益信托研究員喻智向記者表示,加上監管最新業務分類方向的推出,信托公司業務轉型之路會越走越順暢。隨著信托公司在新業務中提升主動管理能力、加速積累創新業務的整體規模、逐步挖掘盈利潛力,未來2-3年內信托公司業績預期會有較明顯的改善。
上海金融與發展實驗室主任曾剛表示,信托公司未來必將深入推進轉型發展,各家信托公司的公開信息也紛紛提到從戰略層面推進轉型的部署。從業務來看,證券投資、家族財富管理、資產證券化、綠色信托、股權投資、服務信托、產業金融被提及較多。這些也都是真正的資產管理業務和服務類業務。“信托行業未來會走向差異化發展,但大概率不會回到以融資類業務為主的發展階段。”他說。