比如信托計劃的交易對手作為融資人和被投資人，往往會有財務造假的沖動。如果在盡職調查時沒有及時發現，將導致對其資產實力和收益還款來源的誤判，可能對信托項目造成毀滅性打擊。本文總結了企業在實踐中遇到的十種常見的報表操縱方法及其對信任優化的影響，並提出了壹些建議。
壹是“窮得不愛富”，操縱合並報表範圍和科目
操縱方式:自然人名下的民營企業往往以自然人持股的形式持有其公司，但自然人不負責合並報表。有的合並報表“窮得不愛富”，只選擇合並盈利企業，隱藏壹些虧損甚至資不抵債的公司；甚至只合並部分企業的利潤表，不合並資產負債表，以至於所謂的“合並報表”顯示得很好。
建議:首先要關註企業報表的合並範圍。根據《企業會計準則》的要求，如果目標公司有子公司或能夠控制的公司，除公司處於清算、破產或不可控狀態外，應編制合並財務報表，所有子公司都應納入合並範圍，不允許從隱藏虧損的角度進行選擇性合並。
第二，“幹坤搬家”，把現金流賬戶轉過去。
操縱:現金流和稅收是企業很難造假的兩個科目，也是關註的重點。企業收入容易虛增，但現金流量表受期初和期末真實金額的影響，難以操縱。正是因為“經營活動產生的現金流量凈額”是壹個重要的考核指標，它反映了企業通過正常經營的償債能力。因此，存在企業將壹些明明屬於“籌資”甚至“投資”的現金流入轉移為經營活動現金流入，從而虛增企業經營活動現金流量的情況。
建議:1。企業經營活動的現金流入應等於:當期營業收入+應收賬款減少-應收賬款增加+應收賬款增加-應收賬款減少。如果沒有，問原因。2.註意“其他與經營活動有關的現金流入”，壹般為營業外收入，不宜過大。如果金額過大，詢問其構成，是否由投融資流入轉入。
三、“表外賬”，藏小金庫或借貸款。
操縱方式:國家三令五申，禁止賬外賬，但總有人用虛列費用等各種方法獲取資金，並單獨建賬記錄非法經濟活動。主要方式有:表外現金賬戶和銀行存款賬戶，即小金庫賬戶；表外資產賬戶，即小倉賬戶；表外負債賬戶，即民間借貸的資金，再以股東貸款的形式融資壹筆；資產負債表外的成本、權益、利潤賬戶等。
建議:通過報表主體之間的交叉核對關系、往來賬款的分析、對交易對手實際控制人和財務人員的訪談等，從中發現線索，並結合企業所處行業的經營風險、企業的控制環境、管理當局的誠信度等進行綜合分析。
第四，“花錢買糧”，通過應收賬款虛增收入。
操縱方式:通過應收賬款虛增企業收入；用收據代替發票的方法經常被用來逃稅。
建議:對於企業的這種操縱行為，我們可以通過提取企業壹個月內記錄收入支出的主賬戶的銀行備查簿，獲取納稅申報表，計算出稅率與收入的比例關系。特別是對於房地產企業，還可以通過網簽來驗證化學去除率的真實性。
5.“變相融資”，通過售後回租、租金返還承諾等方式進行推廣。
操縱方式:在房產商鋪銷售中，通過承諾未來幾年的年化收益來實現變相融資的目的。為規避相關法律法規的限制，項目公司壹般簽訂房屋買賣合同，同時與相關物業管理公司簽訂委托經營合同，在合同中承諾每年的租金回報，以達到快速銷售的目的，這樣前期付款金額較大，但實際上導致企業層面的未來還款義務，在企業層面構成整體或有負債，在信托期間也有還款義務。商鋪售後包租的投資風險極高，業主在漫長的包租期內租金回報得不到保障。部分開發商在收到購房款後會轉移資產，導致商鋪難以正常經營。購房人無明確規定《商品房銷售管理辦法》第十壹條:“房地產開發企業不得以返本或者變相返本的方式銷售商品房。房地產開發企業不得以售後包租或者變相售後包租方式銷售未竣工商品房。”法國正常收租金，甚至有些項目通過售後包租非法集資。隱藏的風險包括:壹是可能存在欺詐行為。開發商在以開發的商品房為擔保獲得銀行貸款的同時向購房者銷售項目，有的甚至攜款潛逃；二是融資或變相融資後，開發商將資金分流到其他項目。壹旦項目運作中某個環節出了問題，資金鏈就會斷裂。三是項目建成後管理不善，達不到預期收益水平，沒有現金流支付。
建議:售後回租本身是壹種推廣方式，在自身合規的前提下，不能影響信托對資產出售價格的判斷。1.通過對營業部的暗訪、電話咨詢、網上促銷信息等方式，了解是否存在上述情況。2.如果存在，查查周圍可比樓盤的售價，了解剔除售後抗租虛高部分後的真實售價和資產價值。
六、“打腫臉充胖子”，通過評估等手段虛增資產。
操縱手法:包括直接虛增土地成本、通過評估增值增加資產價值、通過虛增投資增加自有資金比例、誇大自有資產金額等。
建議:1。土地款:取得土地交易確認書、出讓合同、土地款繳納憑證及相應的完稅憑證，匯總相加，與記錄金額壹致的總金額。參考周邊類似容積率、用途土地的交易價格，評估土地評估值的合理性。2.工程款支付:獲取工程總承包下三方(建設方、業主、監理)簽字確認的工程進度，檢查相應的存貨賬戶是否按照施工合同結算工程進度，並根據結算工程進度與未付的差額確認應付款項？3.形象進度:核實可行性研究報告總投資與同期當期投資的比例關系，是否符合項目形象進度；驗證項目進度是否與實際現場進度壹致。獲取最新三方工程進度確認單，與已支付的工程款賬單核對，未支付部分是否計入應付工程款，核實大額工程款支付憑證與目前計入存貨的金額是否壹致。
七、“左手對右手”，通過關聯企業交易轉移資金。
操縱方式:對於已經成立的房地產信托，企業的總承包商可能是關聯方，也可能是企業的長期友好合作夥伴。當資金獲得批準後，信托資金可以通過施工方進行轉移，資金可以以支付工程款項的形式轉移，用於其他用途。
建議:搞清楚企業的施工方背後是否有表面聯系和私人關系，保證資金的有效使用，不要往外搬。
八、“藏汙納垢”，將大額民間借貸放入活期賬戶。
操縱:其他應收款和其他應付款屬於資產和負債，在報表中常被稱為“垃圾場”。很多虛假的、難以到位的賬戶轉入這兩個賬戶，壹些非法的民間借貸也很容易出現在這裏，要格外小心它們的超額。當然更多時候是不會入賬的，或者只會入賬到自然人股東的賬戶，自然人股東再借企業。此外，企業還會利用其他應收款虛列費用，有些費用不計入當期損益，而是作為其他應收款長期留存，虛增利潤。也有企業長期直接收取應收應付賬款，買賣雙方互有收益，實際上構成了有息貸款。
建議:1。取得其他應收賬款和其他應付賬款的明細，檢查是否有重大的、難以解釋的賬款，如“工會經費、大額給自然人款項等”，以及是否是民間借貸造成的；2.是否存在其他應收賬款和其他應付賬款未同時對某單位進行抵銷，從而虛增負債；3.檢查長期損失的原因，並在發生時追溯到原始憑證，以確定其真實性。
九、“假股真債”，通過資本公積投放民間借貸。
操縱方式:對於部分民營企業，存在所有者權益的權益較小，資本公積較大的情況。壹般會解釋為股東出於避稅減資的便利而投入資本公積，但有些企業實際上是以民間集資、共建的形式進入，這不僅是企業的權利，更是負債。
建議:1。檢查股東的投資憑證和銀行票據，確保資金的表面來源是股東的正式投資；2.還需要通過與股東或管理層的面對面溝通以及其他渠道的綜合了解和查詢，了解股東是否有實力投入上述資金，其投資資金的來源以及資產產生的方式；3.如對上述調查有疑問，應委托律師調查當地融資環境、股東個人真實資產、是否有在公安機關備案的民間借貸等。
x“混淆使用”，即混合使用成本法和權益法來誇大利潤和資產。
操縱方式:部分投資企業對被投資單位擁有控股權，但收到被投資單位的現金股利時，采用成本法核算並轉入投資收益，造成虛增利潤。
建議:根據財務會計制度的規定，企業對外投資比例達到被投資企業所有者權益的20%以上的，應當采用權益法核算，收到股利時，應當減少“長期股權投資”科目。有些企業為了完成利潤計劃，直接從收到的股利中增加投資收益，應該用最好的方式減少。
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