大數據征信自今年異軍突起以來，被公認為“救世主”角色，成為資本和市場追逐的對象。被負面輿論逼到“墻角”的互聯網金融更是難能可貴，找到了解決風險管理的“良藥”。然而，蓬勃發展的征信行業不足以支撐不斷擴張的業務藍圖，其獨立、客觀、公正、規範的核心原則岌岌可危。壹不小心就會變成壹個外表膚淺的“概念遊戲”。
或者正如第壹征信商安信CEO陳曉東先生所說，現在國內征信市場處於壹個風口階段，未來會有壹個沈澱的過程，剩下的都是擁有優質數據和強大評級體系的征信機構。真正的爆發期會在市場沈澱之後出現。
那麽什麽是信用報告呢？沒有中介雲、征信面紗那麽神秘。
征信是由專業、獨立的第三方機構為個人或企業建立信用檔案，依法采集並客觀記錄其信用信息，依法對外提供信用信息服務的活動。按業務模式可分為企業信用信息和個人信用信息，按服務對象可分為信用征信、商業信用信息和就業信用信息。
我國征信行業起步較晚，信用生態建設相對落後，但互聯網時代有獨特的機遇。隨著互聯網金融如火如荼的發展，基於大數據技術的互聯網征信應運而生，壹舉走上風口浪尖，反向推動國內信用經濟的發展。
截至2015和10年末，全國出現問題的互聯網金融平臺數量達到1078家，其中10新增47家。互聯網金融在壹定程度上覆蓋了傳統金融服務的盲區(央行征信系統包括超過8.7億自然人，但只有約3.7億自然人有信用記錄，這意味著四分之三的人在申請信貸等服務時會遇到障礙)，但由於信息不對稱、信息收集困難等因素，壹直處於野蠻生長狀態。
對於金融行業來說，征信提高了對風險的識別、判斷、評估和管理，有利於加快授信流程，分級定價，降低優質借款人的借款成本，大幅提高信貸效率。以螞蟻小貸為例，放款時間基本在3分鐘以內，從幾千到幾萬不等。對於商業而言，征信逐漸被視為經濟運行和社會管理的標準，由此催生的商業模式創新迅速擴展到酒店、出租、招聘、旅遊等行業。
金融服務對雙11的滲透和整合，堪稱互聯網征信的壹次成功戰役。幾家電商又出新招，最終交易量不出意外攀升至歷史新高。當大眾驚嘆天貓912億的交易數據時，有心人已經發現，今天的天氣與往年不同。
“雙11”當天，螞蟻柏華* * *發放消費信貸6048萬筆，占支付寶總交易量的8.5%，比功能相近的JD.COM白條高出800%。首次接入雙11的柏華和JD.COM白條都是信用支付產品，即基於電商平臺和支付沈澱的海量數據，借助互聯網大數據、雲計算等技術，經過綜合信用評估，給予用戶信用額度，在指定門店享受先消費後付款的服務，支持分期還款。
花唄接入螞蟻小貸，JD.COM白條接入京東金融。互聯網金融深度嵌入消費場景，以更便捷、更場景化、更個性化的產品迅速崛起。但與傳統消費金融(銀行信用卡、消費貸款)相比，互聯網消費金融在征信、風險控制、資金周轉、催收等方面仍面臨諸多障礙和風險。
與傳統征信相比，征信數據和事業單位數據作為數據來源。互聯網征信拓寬了數據采集的維度，包括電商數據和社交數據。壹方面，可以更全面地反映信貸主體的情況。另壹方面，由於央行征信中心的金融數據庫並未向這些機構開放，其數據評估的準確性和可信度難免受到質疑。
大數據信用報告的弱點
今年，在政府的鼓勵和迫切的市場需求的推動下，中國出現了壹股瘋狂的互聯網征信浪潮。電商平臺、互聯網公司、大數據公司、支付機構、傳統征信機構、P2P平臺都是不同的代表。在應用場景創新和品牌影響力方面，阿裏、騰訊、百度等互聯網公司無疑更受關註。從專業上講，尚安信、中國程心等傳統征信機構在評級模型和商業征信業務上更具優勢。
相對於企業征信公司的備案制，個人征信公司的審核制度更加嚴格。今年6月5438+10月，央行發布《關於做好個人征信業務準備工作的通知》，芝麻信用、騰訊征信、前海征信等首批8家機構完成年中受理工作。但至今沒有發放個人信貸牌照，可見央行的謹慎態度。
首批入圍的征信機構大多以信用評分為第壹產品，快速拓展應用場景，搶占市場制高點。比如芝麻征信的“芝麻分”和考拉征信的“考拉分”，已經應用於酒店、租車、旅遊等場景；目前前海征信的“可靠性好”主要用於金融信貸。華道征信推出的“豬豬評分”專門用於測試租房者的信用狀況，中國征信的“萬象評分”可用於醫療、保險等領域。
但也有不少人心存疑慮，質疑大數據征信的含金量和可靠性:
1，數據整合困難:央行征信系統不開放，征信機構無法獲取珍貴的信用數據，央行難以全面掌握企業在小貸、租賃金融中的信用行為；公共* * *數據廣泛分散在工商、質檢、海關、稅務等政府和企業管理部門。雖然建設統壹的征信平臺已經提上日程，但是數據孤島問題仍然難以解決；芝麻信用和騰訊征信背後的集團，以及各個P2P平臺搭建的征信公司，存在著交叉業務和競爭關系。* * *享受“黑名單”容易，享受“白名單”難。
2.缺乏數據標準:信用評估範疇需要納入哪些信息沒有統壹定義。越來越多的信息被納入信用評價範疇，似乎什麽都能裝進去，比如交通違章、地鐵逃票等，都可能構成個人不良信用記錄，影響個人信用。
3.可信度受質疑:獨立第三方“征信人與用戶無關”的原則模糊，首批入圍的民營征信機構的數據采集和使用與自身有著千絲萬縷的聯系，這就決定了目前市場上的很多模式只能適用於自身的小生態。同時，民營征信機構既是裁判員又是選手，在市場份額的爭奪中，最終評價的公平性是不平衡的。
4.評級模型多種多樣:中國不缺數據，但缺乏壹個可以通用的評價模型。國內的個人征信報告大多模仿美國的FICO模式，但是評價維度五花八門，采集的數據也不壹樣，可能會造成同壹個人在不同平臺得到的分數不壹樣。而企業信用信息的評級模型和債券評級模型的嚴謹性和科學性，在國際上並不具備很強的可信度。
業內專家指出，僅僅根據數據分析出來的規律是不全面的。如果僅僅在此基礎上進行風險控制審計，必然會出現疏漏或偏差。大數據只能作為輔助手段，不能作為風險控制的決策依據。
日前，有媒體報道稱，商務部正在醞釀制定《互聯網金融機構信用評級和認證標準》。中國互聯網金融信息查詢系統主任、標準制定課題組副組長徐洲指出，只有獨立的第三方才能避免被利益所左右，把促進行業規範放在首位，做到客觀、公正、及時的信息披露。
據某金融研究機構分析，壹個收集各地數據，完成大數據征信的機構，既不能成為數據的來源，也不能成為金融服務的提供者，才能避免數據打架的現象。征信行業要想真正崛起並發揮應有的作用，還是需要發揮尚安信、中國程心等獨立第三方征信機構的力量。
市場在哪裏？
幾千億，幾萬億？關於信貸市場空間到底有多大，曾經有過激烈的討論。
平安證券專題報告《計算機行業征信市場系列研究》預計，中國征信行業未來市場規模將達到1000億元，其中企業100億元，個人1000億元。
富國銀行高級副總裁王強在《中國個人征信市場估值》中預測，中國個人征信市場規模約為350億美元。換算成人民幣，超過2000億元。
然而，央行征信管理局局長王宇給市場潑了壹盆冷水。他認為，征信市場容量有限，不容易賺錢。有些人聲稱，信用信息市場有數千億的潛力，是騙人的。資金不是最重要的，但是需要技術和人才，需要反映信用信息的數據。跟上競爭、搶占位置、不真誠或沒有能力是不可持續的。
征信是信用服務業的壹部分。作為服務業，它的市場在哪裏？
1，國際貿易。起初，國內信用調查是為了滿足對外貿易調查的需要而產生的，包括企業和保險機構的信用核查和征信服務。最早的企業征信機構是在政府部門的主導下建立的，但是有嚴重的局限性，然後大量的民營機構和外資機構介入市場。
目前，尚安信是國內唯壹壹家成熟的提供貿易征信服務的民營機構，但也依賴於全球三大征信服務機構Creditreform在評級體系和數據資源上的支持。作為傳統征信機構，商安信自上市以來就積極尋求進軍互聯網征信。6月，11，發布三款新品:3A-biz 2.0業務風險管理多應用平臺、3A-eBiz移動端、3A-Verify。3A-biz 2.0商業風險管理多應用平臺打通了信用認證、評估驗證等應用場景，以及傳統PC與手機之間的數據交換通道，與市場上強調評分的產品完全不同，具有壹定的行業意義。
隨著中國對外開放的升級和“壹帶壹路”新戰略的實施，貿易環節的信用服務日益增多，市場容量巨大。
2.互聯網消費金融。國務院165438+10月23日發布指導意見:積極發揮新消費引領作用，加快培育形成新供給新動力；支持發展消費信貸，鼓勵符合條件的市場主體設立消費金融公司，將消費金融公司試點範圍擴大到全國。
在中國，銀行、小額貸款公司和消費金融公司都可以提供消費信貸服務。銀行的消費信貸服務歷史悠久，包括信用卡和消費貸款，但由於審核標準、審核流程長、三四線城市發展緩慢等因素，壹直處於不溫不火的狀態。隨著金融服務與互聯網的深度融合，互聯網消費金融產品迅速崛起，成為消費金融爆發的重要力量。根據艾瑞咨詢發布的首份消費金融報告數據，預計到2017年，中國整體消費金融市場規模將超過1000億，三年復合增長率94%。互聯網征信作為推動消費金融的基礎，也可能導致市場的爆發。
3.信貸業務。中小企業融資難由來已久。壹方面是由於企業資質有限，缺乏實物抵押，抗風險能力低。另壹方面，雖然最近銀行對中小企業融資有所傾斜，但額度仍然有限，流程仍然復雜。互聯網金融在壹定程度上解決了這個問題，催生了巨大的征信需求。現在中小貸款機構在項目的風控環節主要依靠人力審核、紙質材料投遞、灰色渠道查詢央行征信。貸前黑名單掃描和貸後管理跟蹤基本空白。風控整體效率很低，過程容易被人為因素幹擾。
在個人征信方面，互聯網金融提供者傾向於自建平臺，相互合作建立行業黑名單，規避風險，提高效率。在企業征信方面，更多依靠第三方征信機構的力量。這裏不得不提尚安信推出的Creditreform的SI評價模型(我很看好)。與大多數企業評估模型側重於對歷史數據的分析不同，Creditreform側重於對流動性和短期償債能力的監測，可以直接反映企業的近期狀況和風險。
此外，隨著阿裏網上銀行和騰訊微眾銀行兩家互聯網銀行的開業，以及各種類型的小貸和消費信貸產品在其市場的推出，依靠自身客戶群體和線下實體網點收集客戶資料、審核信用和發放貸款的傳統模式必然會受到很大沖擊，預計未來銀行將加強與征信機構的合作。
4.應收賬款業務。信用服務行業可分為前端數據采集、中端信用認證和信用評估、後端資產處置。互聯網征信公司多從事前端和中端業務，很少涉及後端資產處置和應收賬款業務(又難又累)。目前主要由傳統征信公司和第三方外包公司提供此類服務。
應收賬款業務包括企業應收賬款管理和金融機構應收賬款管理。中國人民銀行2065438+2005年二季度數據顯示，社會融資規模存量為131.58萬億，增速為11.9%，全年增長規模在10萬億以上。假設需要處置的資產為1%，市場規模將達到1.31萬億，空間巨大，企業應收賬款管理市場更是難以估量。
5.改造傳統商業模式。這方面走的最快的是阿裏的芝麻信用。如果芝麻分高於600，可以免費租永安城自行車，6000多的酒店可以免押金入住。如果分數高於650，可以在CAR Inc .和Ehi Credit租車。如果分數高於700分，無需提供其他資料即可申請新加坡簽證。大數據信用應用場景的拓展催生的商業模式創新，催生了壹個又壹個新市場。預計未來這部分市場將掌握在背景深厚的互聯網征信公司手中。
征信行業作為壹個新興行業，在發展初期混亂是可以理解的。但征信逐漸成為金融創新、市場運作和社會管理的基礎，需要謹慎前行。