1996全鎮面積54平方公裏，人口4.3萬，轄袁集、楊大灘、三岔、東田、交界、萬宇、高灣、後堆、馬莊、三號、三圩、四號、壹號、新東、新集、河頭、葛尾、八號、馬場、徐希。
2000年，根據有關文件精神，決定撤銷新源鎮元集、新集、新東、壹中的撤村並居委員會。
2003年，新源鎮轄新集、袁集兩個居委會，三岔、萬宇、新東、馬莊、三圩、白水、馬場、巴特、何晏、葛圩等10個行政村。
2009年，為響應泗陽縣委縣政府關於推進新型城鎮化的實施意見，新源鎮成為泗陽縣的衛星城和副中心。
20113年10月，宿遷市委市政府提出推進新型城鎮化實施意見，為響應江蘇省委、省政府號召，新源鎮正式撤鎮設市，實行“區改鎮”行政管理體制。