盡職調查也被翻譯為“盡職調查”。是指收購方在收購過程中對目標公司的資產負債、經營和財務狀況、法律關系、面臨的機遇和潛在風險等進行的壹系列調查。它是企業並購過程中最重要的環節之壹,也是企業並購經營過程中重要的風險防範工具。
擴展數據:
盡職調查流程:
對於涉及多個潛在買家的大型M&A活動,盡職調查通常要經過以下程序:
1.賣方指定壹家投資銀行負責整個並購過程的協調和談判。
2.潛在買家指定壹個由專家(通常包括律師、會計師和金融分析師)組成的盡職調查小組。
3.潛在買家和潛在買家聘請的專家顧問與賣家簽訂“保密協議”。
4.在賣方的指導下,賣方或目標公司將收集所有相關數據並編制數據指數。
5.潛在買家應準備壹份盡職調查清單。
6.指定壹個房間(也稱為“資料室”或“盡職調查室”)放置相關材料。
7.建立壹套程序,讓潛在買家有機會詢問目標公司的其他問題,並獲得可以在資料室披露的文件副本。
8.潛在買家聘請的顧問(包括律師、會計師、金融分析師)做壹份報告,簡要介紹對確定目標公司價值重要的事項。盡職調查報告應反映盡職調查中發現的實質性法律事項,通常包括對交易框架的建議,以及根據調查中獲得的信息對影響收購價格的各種因素的分析。
9.買方應提供M&A合同草案,以供協商和修改。
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