第壹階段是決策重組階段，企業下定決心掛牌新三板，重組為股份公司；
第二階段是材料制作階段，中介機構制作上市申請文件；
第三階段是反饋審核階段，是全國股轉系統公司和中國證監會之間的審核階段。
第四階段是登記上市結算，辦理股份登記、托管和上市手續。
主要流程是:
1.找中介(2到3個月)。新三板掛牌的中介機構包括主辦券商、會計師事務所(含評估機構)、律師事務所，其中主辦券商是核心環節。選擇標準:大型券商總部級或分公司級所屬團隊直接對接項目負責人，項目負責人有2個以上成功上市案例。不要找券商高管，用自上而下的方式提拔。會計師和律師最好由券商推薦，盡量減少中介之間的協調成本。
2.經紀人和中介進場做初步調整(65，438+0個月)。中介機構確定後，壹般由券商牽頭，會計先進場，對公司財務進行前期梳理和調整。建議企業向會計人員展示最真實的情況，不要抱著僥幸心理隱瞞真相。中介機構是幫助企業解決問題的服務商，而不是監管部門的處罰機構。會計師盡心盡力後，會把發現的問題收集起來，由券商項目負責人組織中介機構協調會，對會計師發現的問題進行討論，給出方案草案，初步定下股改的基本日期。
3.企業會按照方案整改，中介機構提供個人指導(3到5個月)。經紀人、會計師和律師將與企業壹起討論和解決已初步調整的核心問題，經紀人將在調整和最終確定方案中發揮核心作用。企業能否在新三板掛牌，往往是最關鍵的環節。
4.完成股改，提交材料(4個月)，企業問題整改後，即可進行股份制改造。會計師出具審計報告，評估師出具評估報告，律師出具法律意見書，券商進場完成申報材料制作。之後通過券商核心正式提交至全國中小企業股份轉讓系統(新三板)。
5.反饋和列表(2到3個月)。材料提交後1個月內，監管部門將對公司的特殊問題出具反饋意見，要求企業和中介機構在10個工作日內完成反饋回復。這期間工作壹般比較緊張，通常的做法是第壹周所有中介齊心協力回復反饋答案；第二周敲定，通過券商核心，走流程，蓋章。需要券商負責人在時間和機構上有很強的統籌協調能力。最後監管部門出具同意上市函，企業完成證券登記後，即可在新三板掛牌。
新三板掛牌各階段的要求和工作如下:
(壹)決策重組階段
決策重組階段的主要工作是為企業做出重組上市決策，選擇中介機構，對中介結構進行盡職調查，選擇重組基準日，將整個公司變更為股份公司。
根據上市規則，股份公司需要依法成立並存在兩年。(1)依法設立是指公司依照《公司法》等法律、法規和規章的規定，向公司登記機關申請登記，取得《企業法人營業執照》。(2)存續兩年，是指存續兩個完整的會計年度。(3)有限責任公司按照原賬面凈資產值折股轉為股份有限公司的，存續期可以從有限責任公司成立之日起計算。整體變更不應改變歷史成本計價原則，也不應根據資產評估結果進行調整。應以重組基準日經審計的凈資產為基礎轉為股份有限公司股本。最近壹期財務報表的申報截止時間不得早於重組基準日。
有限公司整體變更為股份公司的基本過程；
整體變更後設立的股份公司應符合以下基本要求:
(1)形成明確的業務發展戰略目標；
(2)突出主業，形成核心競爭力和可持續發展能力；
(3)避免同業競爭，減少和規範關聯交易；
(四)產權關系清晰，不存在法律障礙；
(5)奠定公司治理基礎，規範股東會、董事會、監事會和經理層運作；
(六)具有完整的業務體系和直接在市場上獨立運作的能力，做到資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業務獨立；
(7)建立健全財務會計制度，會計核算符合企業會計準則和其他法律法規的要求；
(8)建立有效的內部控制制度，可以保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、經營的效率和效果。
此外，申請在新三板掛牌的企業還需要滿足《公司法》、《非上市公眾公司監督管理辦法》、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》、《非上市公眾公司監管指引第3號——必備章程》等相關法律法規和規章對股份公司的要求，後續工作中將會落實。
2
(2)物質生產階段
材料制作階段主要工作包括:(1)申請掛牌公司董事會、股東大會決議通過新三板掛牌相關決議和方案；(二)制作上市申請文件；(三)保薦券商核心；(4)主辦券商推薦等主要流程。主要工作由經紀人牽頭，公司、會計師、律師配合。
三
(三)反饋審查階段
反饋審核階段的工作主要是交易所和證監會之間的審核階段，大概會持續45 -60天。中介結構會根據情況進行反饋。反饋審核的工作流程如下:
1.全國股份轉讓系統公司收到的材料
全國股份轉讓系統公司有接收申請材料的服務窗口。申請公開轉讓掛牌發行股票的股份公司(以下簡稱申請人)，應當通過窗口向全國股份轉讓系統公司提交掛牌(或股票發行)申請材料。申請材料應符合《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》、《全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請文件內容與格式指引(試行)》等相關規定的要求。
全國股轉系統公司應當對申請材料的完整性、完整性進行核查:申請人需要對申請材料進行補正的，應當按照規定進行補正；申請材料形式要求齊全且符合要求的，全國股份轉讓系統公司出具回執確認單。