編輯|袁滿
繼廈門銀行之後，重慶銀行成為年內a股第二家成功過會的銀行。至此，國內已完成“A+H”股布局的銀行數量有望上升至15家。
8月27日晚間，證監會網站發布《2020年第十八屆發審委第126次會議審核結果公告》，重慶銀行等6家企業首發申請全部獲得通過。
從2018提交招股書到本次上會，重慶銀行已經“等”了a股兩年多。在此之前，廈門銀行於7月16成功過會，IPO歷史也是近兩年。
在經歷了2019的銀行上市“井噴”年後，2020年銀行股IPO節奏明顯放緩。除了已經過會的廈門銀行和重慶銀行，目前只有渤海銀行在港股成功上市，還有20家銀行在排隊等待IPO。
公開資料顯示，重慶銀行於2013，11.6在港交所上市，成為國內首家成功在港交所主板上市的城商行。如果成功“回A”，將成為第三家實現“A+H”股份布局的城商行。
該行壹季報顯示，至壹季度末，重慶銀行總資產為565，438+065，438+0.26億元，較年初增長2.0%，是廈門銀行的兩倍。10-3月，該行實現凈利潤654.38+0.406億元，同比增長654.38+04.1%。
資產質量方面，重慶銀行不良貸款余額32.63億元，較去年末增加654.38+0.32億元；不良率65，438+0.27%，與去年末持平；撥備覆蓋率為292.31%，比上年末上升12.48個百分點。
值得註意的是，在本次上市的發審會上，發審委詢問了該行的不良率。據悉，2017年至2019年，重慶銀行不良率分別為1.35%、1.36%、1.27%。審計委員會要求該行說明2019年度不良貸款率下降的原因。此外，報告期內，重慶銀行進行了多次不良貸款轉讓，發審委要求重慶銀行說明轉讓過程的細節。
壹季報顯示，力帆實業(集團)有限公司(簡稱“力帆股份”，持股比例為4.14%)和北大方正集團有限公司(簡稱“北大方正”，持股比例為3.02%)分別為重慶銀行第五大和第六大內資股東。
8月7日，力帆股份發布公告稱，公司控股股東力帆控股以不能清償到期債務、資產不足以清償全部債務為由，向重慶市第五中級人民法院申請司法重整。
8月24日，力帆股份收到重慶市第五中級人民法院民事裁定書，裁定受理債權人重慶嘉利建橋照明有限公司重整公司的申請，並指定力帆股份企業清算組為力帆股份管理人。
力帆股份半年報顯示，截至2020年6月30日，公司在重慶銀行的存款余額為633.44萬元；貸款余額11.85億元，其中短期貸款5.98億元，長期貸款5.87億元。
發審委在調查中還提到了力帆股份。“發行人未將力帆、隆鑫等兩家大型企業集團的貸款認定為不良貸款。目前力帆集團旗下上市公司力帆股份已經進入破產重整程序。”
針對上述問題，發審委要求銀行說明力帆股份申請重組的具體影響，力帆集團貸款的風險劃分是否需要調整，貸款減值準備計提是否充分；說明不將上述兩個企業集團中的貸款歸類為不良貸款的依據是否充分，是否存在規避相關監管要求的情況；結合力帆股份最近的經營、償債或處置情況，說明公司貸款是否存在較大減值風險。
此外，審計委員會還註意到，歷史國有銀行重慶銀行的股權變動存在缺陷，主要股東的股權存在被限制或變更的風險。並要求銀行說明具體情況和風險。
2015，15年2月23日，重慶銀行以每股765港元的配售價格向SAIC(由其全資子公司SAIC港持有)、富德人壽及其全資子公司富德資源投資控股集團有限公司發行h股4.22億股，增加註冊資本4.22億元。
其中，富德人壽持有重慶銀行h股654.38+0.50億股，富德人壽全資子公司富德資源投資控股集團有限公司持有重慶銀行h股6757.02萬股。值得註意的是，截至招股說明書簽署日(2065438+2009年5月21日)，富德生命人壽尚未取得股東資格核準。
對於上述問題是否會影響重慶銀行上市，周認為，該行最終能否上市，主要看是否符合上市基本條件，如公司內部治理是否到位、信息披露是否符合規範、是否存在財務信息造假、是否存在未解決的法律糾紛等。
事實上，重慶銀行a股上市頗為坎坷。
早在2007年，重慶銀行就提交了a股上市申請，後續並無進展。
2013，a股上市失敗的重慶銀行轉投h股。上市首日，該行跌破6港元的發行價。此後，港行港股股價長期破萬。wind數據顯示，截至8月28日收盤，重慶銀行報每股4.34港元，市凈率僅為0.37倍。
2018年，重慶銀行再次將a股上市提上日程，時隔兩年多終於要登陸上交所了。
先於重慶銀行過會的廈門銀行，早在2017年底就提交了上市申請。2018，10，本行更新預披露招股說明書。
年報顯示，截至2019，廈門銀行營業收入45.09億元，同比增長7.73%；凈利潤654.38+0.736億元，同比增長22.69%。不良率1.18%，較去年末下降0.15個百分點；撥備覆蓋率274.58%，同比上升665，438+0.75個百分點。
據了解，廈門銀行在銀行業以風格激進著稱，被業內稱為網貸資金存款大戶。最高的時候接入了30多個網貸平臺。
壹位銀行人士指出，廈門銀行“闖關”成功，不僅與自身經營指標和公司治理結構有關，還與其當地政府的支持和政策環境有關。
其中，最新的預披露更新是由上海農村商業銀行進行的，該行於7月8日更新了招股說明書，離上市更進了壹步。壹位投資界人士預測，如果壹切順利，上海農商行可能成為今年第三家上市銀行。
除了上海農商行，還有14家銀行處於IPO預披露更新狀態。其預披露時間顯示，部分銀行等待已久。其中瑞豐農商行、蘭州銀行、大豐農商行、廈農商行、杜堯農商行早在2018就處於預披露更新狀態，此後再無進展。其中，瑞豐農商行等待時間最長。早在20116，其上市申請就被證監會受理，但近4年過去了，依然沒有新的進展。
值得註意的是，在等待大軍中，幾乎都是城商行、農商行等中小銀行。
壹位金融市場人士指出，銀行IPO進程緩慢與中小銀行的經營狀況有關。“中小銀行普遍業務模式粗放，經營能力相對不足。因為主要服務於本地區的中小企業，在今年疫情的沖擊下會面臨很大的壓力，可能會讓投資者望而卻步。”
按照以往的IPO節奏，從過會到上市的時間短則兩到三個月，長則六個月。以此計算，繼廈門銀行之後，重慶銀行有望在年底前正式加入a股隊列。
今年以來，在加大支持實體經濟力度的背景下，銀行加大了對實體經濟的信貸投放，疊加疫情影響，銀行資產質量承壓。“補血”成為銀行尤其是中小銀行的當務之急。
壹方面，不良資產的核銷使得銀行資本補充需求迫切。作為首家發布中報的上市銀行，江蘇銀行凈利潤增速因撥備增加而下滑。該行在報告中表示，為清理不良資產，不良貸款率較去年末下降，撥備覆蓋率繼續提高。截至報告期末，江蘇銀行不良貸款總額為6543.8+056.2億元，其中公司業務不良貸款有所改善，但個人業務不良貸款有所上升。
成功過會的重慶銀行在招股書中表示，擬發行不超過7865438+億股，募集資金扣除發行費用後全部用於充實核心壹級資本。
從重慶銀行披露的數據來看，該行確實需要提高資本充足率。2016年至2019年，重慶銀行核心壹級資本充足率分別為9.82%、8.62%、8.47%和8.51%。截至今年壹季度末，重慶銀行核心壹級資本充足率為8.7%，略高於上年末；對比銀監會此前公布的數據(商業銀行核心壹級資本充足率為10.88%)，仍有提升空間。
此外，多家中小銀行推出了不良資產“搭售”計劃:在定向發行股票的同時，要求認購股份的投資者購買不良資產。今年以來，包括廣東四會農商行、山西澤州農商行、山東諸城農商行在內的中小銀行都推出了這壹計劃。
壹位銀行分析師指出，在疫情影響下，銀行資產質量承壓，不良資產固定搭售可以幫助銀行提高資本充足率，同時緩解不良資產處置壓力。
銀監會數據顯示，到今年壹季度末，大型銀行和股份制銀行資本充足率分別為16.14%和13.44%，城商行和農商行資本充足率分別為12.65%和12.81%，均低於行業平均水平。
7月16日，銀監會城市商業銀行監管部副主任劉榮表示，在不考慮外部資本補充的情況下，未來三年城市商業銀行資本充足率水平可能會大幅下降。
今年以來，銀監會多次提出中小銀行資本補充問題，提出多渠道補充中小銀行資本。5月27日，財委會還宣布，將印發《中小銀行深化改革補充資本工作方案》，進壹步推進中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，多渠道籌集資金。
除了允許地方政府專項債券合理支持中小銀行補充資本金等新渠道外，通過上市在資本市場直接融資成為中小銀行最大的願望。
“中小銀行是支持小微、三農等實體經濟薄弱環節的重要力量。通過加快中小銀行上市，補充資本，盡快提高中小銀行服務實體經濟的能力。預計內部股權結構清晰、治理規範、資產負債表和定價合理的中小銀行上市將加速。”周對補充道。