下面說說看完這壹章的感受。我是帶著計劃看的，看了幾頁就不會停下來，而是壹口氣看完。實際上花了將近2個小時(34頁)。感覺比沒有計劃的讀書更有效率。如果再整理壹下，印象就更深刻了。相對來說，學習更紮實。
我發現我不能壹次只看壹本書，同時需要幾本不同的書。這個星期，我也開始看兩本書，國立西南聯合大學文化課和吳軍讀寫，這兩本書都剛剛開始。
我們對銀行都很熟悉，但很多時候只知道壹家，不知道另壹家。比如歷史上的寺廟、客棧、布村、藥店，都扮演著銀行的角色。為什麽它們也可以充當銀行？這壹章講的是銀行的前世今生，告訴我們和現代銀行壹樣的特點是建立了社會信用網絡。
歐洲民族國家的演變取決於統治者、商人和銀行家之間的合作。從文藝復興到16世紀後的大航海時代，西班牙和葡萄牙，隨後是荷蘭和英國，以最發達的資本市場和中央銀行體系成就了全球霸權大業。
直到15和16世紀，歐美居民仍然對國家這個概念漠不關心。銀行信用制度與國家治理緊密相連，對現代意義上的“國家、公民、政府”概念的形成具有重要意義。
從人類400年的現代歷史來看，銀行信用體系是現代經濟運行的基礎。就像壹個城市的地下管線工程，不壹定總能看得見，但支撐著整個城市的流通和呼吸。
難怪哈珀和卡羅爾·米麗絲感慨地說“國家創造了銀行，銀行創造了國家”。
法幣是現代貨幣的靈魂，是指現代貨幣是國家賦予銀行(如央行)壹定的特許經營權而發行的，支撐貨幣的關鍵是國家信用。
從65438年到0944年，通過布雷頓森林會議確定了美元的全球霸權。到1971，美元與黃金脫鉤，開啟了信用貨幣時代。
以數字貨幣為例，比特幣在很多場景下可以完成貨幣定價、支付甚至價值存儲的功能，但正是因為它的去中心化和銀行化。在國家仍然是人類社會最重要的組織形式的背景下，比特幣要取代各國央行發行的法定貨幣，可能還有很長的路要走。
銀行體系在現代經濟運行中起著至關重要的作用。國家經常通過銀行體系調節全社會的信貸規模和經濟冷熱。其中，存款準備金制度和基準利率是兩個最重要的政策工具。存款準備金制度主要涉及資金量，基準利率調節資金價格。通過數量和價格兩個維度的調節，國家有能力調控信貸規模和經濟冷熱。
這兩個工具的具體功能，我喜歡書中這樣壹個比喻:
存款準備金率的微小變化，會通過銀行體系的循環，引起社會信貸規模的巨大變化。所以，調整存款準備金率，就像控制水庫閘門壹樣，會影響整個社會的信貸規模
如果用存款準備金率來調節資金量，那麽用基準利率來調節資金價格。在農業生產中，如果水的成本太高，農民可能寧願讓土地荒蕪。如果水資源充足，價格低廉，農民可能會願意開墾更多荒地，種植更多作物。
同理，降低基準利率(降息)是為了降低資金使用成本，刺激經濟，而提高基準利率(加息)是為了抑制投資和消費行為，給經濟降溫。
日本上世紀90年代的房地產泡沫，美國2008年的次貸危機，都與過度降息刺激經濟的政策密切相關。
調整基準利率是通過調整資金價格來影響人們的投資和消費意願，從而達到調控經濟的目的。這個邏輯是自洽的，銀行體系有杠桿效應。壹旦利率調整幅度過大，市場預期完全逆轉，就可能形成反方向的反饋效應:比如加息力度太大，經濟就容易收縮過猛，造成“幹旱”；擴大降息規模可能導致“洪水泛濫”和資產泡沫。所以加息和降息的力度和節奏很難把握。
中央銀行是絕對的系統中樞。它控制著貨幣發行的閘門，是市場上的最後貸款人。
二戰的起因之壹竟然是1929年的美國大蕭條。大蕭條從美國蔓延到英國和德國，最終升級為世界大戰。因為央行沒有在市場上發揮最後貸款人的作用。同樣，2008年美國的次貸危機，其實比1929的大蕭條還要嚴重，但全球各大央行果斷協調救市，積極充當“最後貸款人”，迅速阻止了危機的蔓延。
之前幾乎所有人都用的余額寶是貨幣基金。事實上，到2019年7月，中國的114家金融機構已經推出了730只貨幣基金，總規模幾乎達到7.74萬億元。
貨幣基金起源於20世紀70年代的美國，當時美國還實行利率管制。按照規定Q，活期存款是沒有利息的，但是定期存款的利息是有上限的，所以老百姓的儲蓄意願很低。
從1978到1999，美國貨幣基金占存款的比例從1%上升到63%。超過壹半的美國人購買了貨幣基金，不再把錢存在銀行。這就是美國歷史上著名的銀行存款大搬家，被稱為“金融脫媒”。
中國沒有出現像美國那樣的銀行存款大流動。自2013以來，居民儲蓄存款總額壹直在上升。截至2065438+2009年6月，我國貨幣基金僅占存款總額的3%左右，在我國整個金融體系中只是滄海壹粟。
從收益來看，貨幣基金的收益率主要取決於銀行間貨幣市場的利率。
換句話說，如果妳想知道什麽時候買貨幣基金比較好，只要看看銀行間貨幣市場的利率什麽時候比較高就可以了。
銀行間貨幣市場利率的變化主要受宏觀經濟環境和央行貨幣政策的影響:市場流動性充裕，銀行間貨幣市場利率會下降；反之，市場上資金流動性偏緊，銀行間貨幣市場利率就會上升。
對於很多非保本的銀行理財產品，銀行只是壹個通道，銀行往往收取1%~2%的通道費，對理財產品的安全性沒有監管義務。如果融資計劃失敗，銀行不負責保本。
資管新規後，銀行將沒有固定收益的保本理財產品。
普通人如何判斷銀行理財產品的風險？總結起來有以下幾種技術和策略。
很多內容都是摘抄，時不時可以拿出很多概念和比喻來分析壹個當下的現象，也算是“學”的部分。