國別風險是指某壹國家或地區的債務人無力或拒絕支付金融機構的債務，導致該國或該地區金融機構的商業存在遭受損失或因該國或該地區的經濟、政治、社會變化和突發事件導致銀行業金融機構遭受其他損失的風險。
在國別風險分析中，國別風險可分為政治外交環境、經濟金融環境、機構運行環境和社會安全環境，每個風險類別又包含若幹類別。銀行業金融機構應將國別風險管理納入整體風險管理體系，建立與其戰略目標、國別風險暴露規模和復雜程度相適應的國別風險管理體系。國別風險管理體系包括以下基本要素:董事會和高級管理層的有效監控；完善國家風險管理政策和程序；完善國別風險識別、計量、監測和控制流程；完善內部控制和審計。還應建立與國別風險暴露規模相適應的監測機制，分國別進行單壹和並表監測，監測信息應妥善保存在國別風險評估檔案中。
國家風險的特征
(1)國別風險可能由壹個國家或地區的經濟惡化、政治和社會動蕩、資產國有化或被征用、政府拒絕支付外債、外匯管制或貨幣貶值等引起。
(2)轉移風險是國別風險的主要類型之壹，是指借款人或債務人因外匯儲備不足或外匯管制而無法獲得所需外匯償還其境外債務的風險。
(3)以本幣融資的國內信貸風險屬於國內商業風險，不屬於國別風險分析的主要內容。
(4)國別風險的概念比主權風險或政治風險的概念更廣，因為主權風險只是指對壹個主權國家的政府貸款可能發生的損失和收益的不確定性，這只是國別風險分析的壹部分。
(5)國別風險(如利率風險、清算風險、匯率風險)與其他風險不是並列的，而是壹種對等的關系。在國別風險中，可能存在信用風險、市場風險或流動性風險中的任何壹種或全部。
國別風險評估的框架和方法
1.金融和主權債務風險評估
(1)對國家主權債務進行分解分析，探究壹定時期內主權債務增長的宏觀經濟原因，進而定量分析主權債務的變動來源；
(二)采用國際監管機構認可的主流風險計量方法VaR方法，計量主權債務風險。
(三)應用壓力測試方法，通過構建合理、全面的情景，分析不同宏觀情景下壹國未來主權債務可能的發展前景，對主權債務風險進行動態、前瞻性研究。
(4)密切關註相關領域的學術成果，將前沿方法——代際核算方法引入財務分析，綜合考慮財政政策和代際分配政策的短期和長期效應，最終回答在壹國現行財政體制下能否實現代際平衡以及如何調整才能實現上述平衡。
2.宏觀金融風險評估
(1)在綜合考慮資產負債結構的基礎上，利用VaR方法考慮壹國央行實際支付能力的脆弱性，從而評價壹國金融體系的安全性和抗投機能力；
(二)對壹國銀行體系進行壓力測試，通過定量計量信用風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、銀行間傳染風險和次生影響等各類風險，測試銀行體系的抗沖擊能力，判斷測試體系發生系統性風險的可能性；
(3)創新性地將或有權益分析(CCA)應用於宏觀金融風險評估，將期權定價理論引入資產負債表研究方法，將壹國國民經濟的各個部門視為資產、負債和擔保的資產組合，以確定這些資產組合對相關市場風險因素的各種沖擊的敏感度。
3.政治環境分析
通過綜合分析壹個國家的政治穩定性(包括:政權、政權成熟度、法制完備性等。)、社會治安環境(包括:社會文明、宗教民族矛盾、恐怖活動、自然災害等。)和新形式的政治風險(包括貿易保護主義驅動的政治暴力風險、勞工權利引發的政治暴力風險等。).
4.石油價格波動分析
密切關註國際石油市場的供求狀況，通過建模預測油價走勢，探索油價波動與宏觀經濟之間的傳導機制，進而評估其對壹國宏觀經濟的影響。
如何衡量國家風險
國際上壹些著名評級機構在度量國別風險時，基本上都采用風險因子加權評分的方法，但不同機構在風險因子設置、權重設置、評分掌握和計算方法等方面存在差異。
在世界著名財經雜誌Euromoney組織的計算方法中，政治風險和經濟風險權重分別為25%，債務指標權重為10%，違約債務或重組債務情況為10%，信用等級為10%，獲得銀行融資能力為50/a，獲得短期融資。計算總分的公式為:A-[A/(B-C)]*(D-C)，其中:A為類別權重，B為範圍內的最低值，C為範圍內的最高值，D為個體值。在債務指標和違約債務的計算中，B和C要對調，最低值的權重最高，最高值的權重為0。
世界市場研究中心(WMRC)的思路是對每個國家的六個因素(政治、經濟、法律、稅收、運營、安全)分別進行風險評分，1-5，1代表最低風險，5代表最高風險。風險評級的最低附加值為0.5。國家風險的最終衡量是基於六個因素的權重和得分。其中政治風險和經濟風險各占25%，法律風險和稅務風險各占65，438+05%，操作風險和安全各占65，438+00%。
雖然在設置指標上可能會有差異，但計算方法壹般采用風險因素加權評分法。風險因子加權評分法的優點是可以將難以量化的風險量化，從而解決了不同國家風險難以比較的問題。缺陷是評估機構的主觀影響比較大。如果風險因素設置不同或權重不同，對同壹個國家的評價結果可能會有很大差異。因此，為了保持其較高的準確性，需要不斷反饋結果並及時修正。
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