優質資產應按照高於或等於相應資產的賬面價值變現或被企業進壹步利用，或與其他資源結合具有較高的增值潛力。另壹方面，低質量資產以低於相應資產的賬面價值變現或被企業進壹步利用，或難以與其他資源壹起增值。
在傳統的財務分析模式中，無論是定量分析還是定性分析都拋開了資產質量這個根本問題。資產質量分析是通過分析資產負債表中的資產來了解企業的資產質量，分析是否存在流動性有限的情況，如呆滯資產、壞賬、抵押、擔保等。，從而確定每項資產的實際盈利能力和流動性。
企業對資產安排和使用的差異，即資產質量的差異，將直接導致利潤和價值創造水平的差異。因此，不斷優化資產質量，促進資產新陳代謝，保持資產良性循環，是決定企業能否長期保持競爭優勢的源泉。通過對企業資產質量的分析，各利益相關者可以對企業的經營狀況有壹個全面清晰的了解。
二、資產質量分析的內容
(1)根據資產質量對資產進行分類。為了對企業的資產進行質量分類，我們可以簡單地以其賬面價值與已實現價值或潛在價值(可用其可實現凈值或公允價值計量)的差額來準確計量。根據資產質量，資產可分為以下三類:
第壹類:按賬面價值變現的資產，主要包括企業的貨幣資金。
第二類:以低於賬面價值的金額減值的資產，是指賬面價值較高，可變現價值或進壹步利用的潛在價值較低的資產(可用資產的可變現凈值或公允價值計量)。這些資產包括以下方面:
1.短期債權主要包括應收票據、應收賬款和其他應收款。
2.部分交易性金融資產是指企業的短期投資，可以隨時變現，不準備持有超過壹年。
3.存貨部分，在企業的報表披露中，存貨可以計提存貨跌價準備，這可以反映企業對自身存貨跌價的認識。因此可以說，存貨跌價準備在質量上的意義反映了對其存貨的折舊程度的認識水平和企業可接受的折舊水平。
4.對於壹些長期投資，為了揭示導致長期投資減值的因素，企業可以在資產負債表中計提長期投資減值準備。
5.壹些反映企業設備和技術水平的固定資產。企業固定資產的質量主要體現在其進壹步利用的質量上。
6.“資產”的純攤銷是指由於權責發生制的要求，暫時作為“資產”處理的那些相關項目，包括長期待攤費用等項目。
第三類:增值額高於賬面價值的資產，是指賬面價值較低，但已實現價值或潛在價值(以資產的可變現凈值或公允價值計量)較高的資產，主要包括:
1.大多數存貨，對於生產企業和商品流通企業來說，主要是從事和銷售商品。因此，其存貨的大部分應通過增加高於賬面價值的金額來實現。
2.對外投資的壹部分，從整體上看，企業對外投資應通過轉讓或收回投資、持有並取得股利或債權投資收益來實現。
3.部分固定資產和生產性生物資產，企業的大部分固定資產和生產性生物資產應該而且必須通過運營和運用實現增值。
4.在賬面上不反映凈值，但可以通過增值實現的“表外資產”，那些由於會計處理的原因或計量方法的限制，不能在資產負債表上反映凈值，但在未來可以為企業做出貢獻的資產，主要包括:
1).已提足折舊，但企業仍繼續使用的固定資產。
2)企業正在使用，但已經作為低值易耗品壹次性攤銷到費用中，在資產負債表中沒有價值的資產。
3).已研究成功並部分計入費用的開發項目成果。
4).人力資源是企業最重要的無形資產。但現行財務會計仍難以將人力資源作為資產納入企業的資產負債表。因此，了解和分析企業人力資源質量只能依靠非貨幣因素的分析。
(2)分析資產質量的常用方法。
1，資產結構精細化分析方法。
資產可分為流動資產、長期投資、固定資產和其他資產(包括無形資產和遞延資產)。這四類資產可以細分為幾個子資產和更詳細的資產。因此，分析這些塊、子資產、子資產的比重，可以直觀地反映資產結構是否合理有效的內涵。
比如分析流動資產和固定資產在總資產中的比重，如果固定資產比重高，就會削弱營運資本的作用；如果固定資產占比低，企業發展缺乏後勁。分析流動資產中結算資產和存貨資產的比例，如果結算資產比例過高，容易出現不良資產，潛在風險較大。在分析存貨時，雖然庫存商品(產成品)是保證商品運轉的物質條件，但要進壹步分析適銷商品、冷背、損壞、變質各自的比例。
比重法可以用比值法來補充。該方法包括以下指標:
1).資產增長率，計算企業本年資產總額增長與年初資產總額的比率，以評價企業總經營規模的擴張程度。
2).固定資產成新率，計算當期固定資產平均凈值與固定資產平均原值的比值，以評價固定資產更新速度和可持續發展能力。
3)存貨周轉率，計算壹定時期內銷售成本與平均存貨的比率，以評價存貨資產的流動性和存貸款資金占用的合理性。
4).應收賬款周轉率，計算壹定時期內銷售收入與平均應收賬款余額的比率，以評價應收賬款的流動速度。
2.現金流分析。
貨幣資金是最活躍和不斷變化的資產。現金流量的信息可以反映企業的經營狀況、資金短缺、資產質量、企業償債能力等重要內容，從而為投資者、債權人和企業管理者提供有用的決策信息。
如果將經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量凈額和凈流量總額分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行對比分析，就可以判斷和分析企業的財務業績和資產質量。壹般來說，如果壹個企業沒有與現金凈流入相對應的利潤，就說明其質量不可靠。如果企業的現金流量凈額長期低於凈利潤，將意味著已經確認對應的資產可能屬於不能轉化為現金流量的虛擬資產。如果企業的錢長期緊張，現金流往往大於收入，說明企業的資產質量處於惡化狀態。
3、虛擬資產、不良資產消除法。
該方法是將虛擬資產和不良資產從資產中分離出來後進行分析的方法，本質上是界定企業存在的實際損失和或有損失。首先進行排隊分析，計算虛擬資產和不良資產的賬面價值。然後進行詳細科學的分析比較:
1).將虛擬資產和不良資產之和與年末總資產進行比較，測試資產損失程度。
2)將剔除虛構資產和不良資產的總資產與負債進行比較，計算資產負債率，真實反映企業的償債能力和經營風險。
3).將虛擬資產和不良資產之和與凈資產進行比較，如果虛擬資產和不良資產之和接近或超過凈資產，說明企業的持續經營能力可能存在問題，但不排除過去人為誇大利潤，形成“資產泡沫”的可能。但最終還是要加強對虛擬資產和不良資產的管理和處理，杜絕虛擬資產的存在，壓縮不良資產，最大限度減少資產損失。
4.資產和相關會計要素的綜合分析。
會計六要素(資產、負債、所有者權益、收入、支出和利潤)在企業進行生產經營活動時是變化的。因此，對資產質量的分析也離不開其他會計要素。通常使用的方法和測量指標有:
1).方法壹:總資產回報率(簡稱ROA)。
計算壹定時期內總報酬(利潤總額加利息支出)與平均總資產的比值，可以用來檢驗企業的投入產出效率。壹般來說，資產質量越好，投入產出效率越好。
ROA =(利潤總額+利息支出)/平均總資產X100%，其中，
利潤總額:企業實現的利潤總額，包括企業當年的營業利潤、投資收益、補貼收益和營業外支出凈額。如果是虧損，以“-”號表示。
利息支出:指企業在生產經營過程中實際支付的貸款利息和債權利息。
利潤總額和利息支出之和為息稅前利潤:是指企業當年實現的全部利潤和利息支出的總額。數據取自利潤及利潤分配表和企業基本情況表。
平均總資產:指企業年初和年末總資產的平均值。數據取自企業的資產負債表，其公式為:平均總資產=(年初總資產+年末總資產)/2。
2).方法二:總資產周轉率(簡稱TAT)。
計算企業在壹定時期內銷售收入與平均總資產的比率。壹般來說，周轉率越快，銷售能力越強，資產利用效率越高。
總資產周轉率(次)=凈營業收入/平均總資產
總資產周轉天數= 360 ÷總資產周轉率(次)，其中，
凈營業收入:扣除銷售折扣和折扣後的凈額。
平均總資產:指企業年初和年末總資產的平均值。數值取自資產負債表，公式為:平均總資產=(年初總資產+年末總資產)/2。
3).方法三:流動比率。
指流動資產總額與流動負債總額的比率。
流動比率=流動資產總額/流動負債總額*100%
另壹個相關的概念是速動比率，簡稱QR。
QR =速動資產/流動負債*100%
其中，速動資產:指流動資產中能夠立即變現的部分，如現金、有價證券、應收賬款等。
流動比率和速動比率:兩者都用來表示資金的流動性，即企業短期償債能力的數值。前者的基準值是2，後者是1。
但需要註意的是，流動比率高的企業不壹定有很強的償還短期債務的能力，因為雖然現金、有價證券、應收賬款在流動資產中具有很強的流動性，但同樣屬於流動資產的存貨、待攤費用等項目變現時間較長，尤其是存貨很可能出現積壓、滯銷、殘次品、冷背等情況，流動性較差。
速動比率可以避免這種情況，因為速動資產是指流動資產中那些容易變現的資產。
計算流動資產與流動負債的比率，以反映企業短期債務的償還能力。流動比率是評價企業營運資本的重要指標。目前很多國企的營運資金為負，即流動資產小於流動負債，這也反映了資產結構的不合理，流動負債存在即期償還的風險。
4).方法四:長期資產適合率。
計算所有者權益和長期負債之和與固定資產和長期投資之和的比率，以評價企業的償債能力。還可以分析資產結構的穩定性和財務風險的大小。從理論上講，指數≥100%比較好，即長期資本大於長期資產。
長期資產適宜性比率=(所有者權益總額+長期負債總額)/(固定資產總額+長期投資總額)×100%其中，
長期投資合計:指持有至到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資等。