市場風險可分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別指利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所導致的風險。根據來源不同，利率風險可分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權風險。
前款所稱商品，是指農產品、礦產品(含石油)、貴金屬(不含黃金)等可以在二級市場交易的部分實物產品。第四條市場風險管理是識別、計量、監測和控制市場風險的全過程。市場風險管理的目標是通過將市場風險控制在商業銀行可以承受的合理範圍內，使風險調整後的收益率最大化。
商業銀行應充分識別、準確計量、持續監測和妥善控制所有交易和非交易業務中的市場風險，確保在合理的市場風險水平下安全穩健運行。商業銀行承擔的市場風險水平應當與其市場風險管理能力和資本實力相匹配。
為確保市場風險管理的有效實施，商業銀行應將市場風險的識別、計量、監測和控制與戰略規劃、經營決策和財務預算等經營管理活動有機結合起來。第五條中國銀行業監督管理委員會(以下簡稱銀監會)依法監督管理商業銀行的市場風險水平和市場風險管理體系。銀監會應督促商業銀行有效識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。第二章市場風險管理第六條商業銀行應當按照本指引的要求，建立與其業務性質、規模和復雜程度相適應的健全可靠的市場風險管理體系。市場風險管理體系包括以下基本要素:
(壹)董事會和高級管理層的有效監督；
(二)完善的市場風險管理政策和程序；
(三)完善的市場風險識別、計量、監測和控制程序。
(4)完善的內部控制和獨立的外部審計；
(5)適當的市場風險資本配置機制。第七條商業銀行實施市場風險管理時，應適當考慮市場風險與信用風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險等其他風險類別的相關性，協調市場風險管理與其他風險管理的政策和程序。第壹節董事會和高級管理層的監控第八條商業銀行董事會和高級管理層應有效監控市場風險管理體系。
商業銀行董事會承擔監控市場風險管理的最終責任，確保商業銀行能夠有效識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。董事會負責審批市場風險管理的策略、政策和程序，確定銀行可承受的市場風險水平，督促高級管理層采取必要措施識別、計量、監測和控制市場風險，定期獲取有關市場風險性質和水平的報告，監控和評估市場風險管理的全面性和有效性以及高級管理層在市場風險管理方面的表現。董事會可授權其專門委員會履行上述職能，被授權的委員會應定期向董事會提交相關報告。
商業銀行高級管理層負責制定、定期審查和監督執行市場風險管理政策、程序和具體操作規程，及時掌握市場風險水平及其管理狀況，確保銀行擁有足夠的人力、物力、適當的組織結構、管理信息系統和技術水平，以有效識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。
商業銀行的董事會和高級管理層應當充分了解本行與市場風險相關的業務、所承擔的各類市場風險以及相應的風險識別、計量和控制方法。
商業銀行監事會應當對董事會和高級管理層在市場風險管理方面的履職情況進行監督。第九條商業銀行應指定專門部門負責市場風險管理。負責市場風險管理的部門應職責明確，與承擔風險的業務部門相對獨立，向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告，並擁有履行市場風險管理職責所需的人力和物力資源。市場風險管理部門負責人應當具備相關專業知識和技能，充分了解市場風險相關業務、銀行承擔的各類市場風險以及相應的風險識別、計量和控制方法和技術。商業銀行應確保其薪酬體系足以吸引和留住合格的市場風險管理人員。
商業銀行市場風險管理主管部門應履行以下職責:
(壹)制定市場風險管理政策和程序，並提交高級管理層和董事會審議批準。
(二)識別、計量和監控市場風險。
(三)監控相關業務部門和分支機構對市場風險限額的遵守情況，並報告超額情況。
(四)回測和壓力測試的設計與實施；
(五)識別和評估新產品和新業務所包含的市場風險，並審查相應的操作和風險管理程序；
(六)及時向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告。
(七)其他相關職責。
業務復雜程度高、市場風險水平高的商業銀行應建立專門的市場風險管理部門負責市場風險管理。