關鍵詞:中小企業融資現狀，問題，對策
改革開放以來，我國中小企業發展迅速，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國經濟增長做出了巨大貢獻。目前，我國中小企業占企業總數的99%，工業總產值和利稅分別占60%和40%，年出口創匯占60%，提供了75%的城鎮就業機會。但是，近年來，由於企業之間的激烈競爭，許多企業面臨著很大的困難，影響和制約中小企業進壹步發展的因素很多，其中最主要的是中小企業融資難。我們必須解決這些問題，為中小企業在未來發揮更重要的作用創造更多的融資條件。
在世界上壹些發達國家和地區，中小企業在其國民經濟中的比重相當高。比如美國、英國、日本的中小企業占國民經濟的比重都在90%以上。它們在發展中都遇到了融資困難。但其政府為其提供了各種支持，幫助其掃除這些障礙，解決中小企業融資問題。我們也完全有理由相信，通過具體的研究和分析，政策的調整和中小企業的自我完善也將很好地解決中小企業的融資問題，從而促進國民經濟的快速穩定發展。
壹，中小企業融資現狀及問題
1.中小企業直接融資。目前，中小企業直接融資的情況不是很理想。我國主板市場上市企業超過1000家，其中大部分是國有企業。只有少數產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技行業和基礎行業的中小企業，才能贏得直接上市或通過資產置換買“殼”的機會。雖然我國相關部門即將出臺公司債管理新規，公司債發行主體將放寬，原有的項目限制也將有所松動，但對於中小企業而言，壹定時期內不會在券商備選企業之列。員工集資是中小企業的主要融資手段。由於企業在起步階段很難得到金融機構的支持，大多數中小企業通過向員工集資來籌集資金。股份制是改制企業和股份制企業的重要融資方式，大部分已占總資產的10%。
2.信用歧視。為了搞活企業，中央提出了“重大放小”的原則，要求銀行部門重點支持大企業，保證大企業的信用，而不重視中小企業，只在保證大企業的基礎上考慮中小企業，造成中小企業的信用歧視，大企業和中小企業融資不平等。缺乏對中小企業信貸需求的關註。據統計，1998期間，工、農、中、建四家銀行新增貸款20.85億元，其中非國有經濟貸款僅增加1億元，中長期貸款幾乎為零。隨著各國商業銀行提出的業務向中心城市發展戰略的實施，壹些機構傾向於“大而不小”，個別銀行有規定，達到壹定金額或註冊資本1萬以下的企業不予放貸，這恰恰打破了“急、頻、少、雜”貸款需求的中小企業的主要融資渠道。
3.缺乏信用體系為中小企業貸款提供擔保。就中小企業而言，壹方面固定資產少，不夠抵押，貸款受限；另壹方面，在重組過程中，壹些中小企業經常逃避費用和暫停銀行債務，損害了自身的信用。同時，企業也深感辦理房貸環節多，費用多。例如，在土地和房地產抵押評估和登記程序中，評估包括申請、實地調查、價格限制估計等。，而登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他項權利登記等。，極其繁瑣。
4.非國有企業融資歧視。長期以來，無論是政府還是銀行都有壹種觀念，認為大企業是國有的，借給他們是國與國的企業，不會造成國有資產的流失。中小企業多為非國有企業，效益不穩定，貸款回收差，信譽差，容易導致國有資產流失。所以銀行對中小企業貸款壹般都很謹慎，條件苛刻。雖然現在有所改善，但這種現象依然存在。
5.壹些區域性中小金融機構發展不規範，對中小企業支持不夠。我國經濟中湧現出壹批區域性中小金融機構，它們本應以支持中小企業發展為己任。但在實踐中，這些金融機構在業務發展上往往與國有金融機構趨同，無法真正面對中小企業，因此存在壹定的信貸歧視現象。很多中小金融機構大量存款或者購買國債，卻不支持急需貸款的中小企業。
6.缺乏服務中小企業發展的金融機構。目前，中國極其缺乏真正為中小企業服務的金融機構。民生銀行的初衷是服務民營企業和中小企業，現在和其他股份制商業銀行沒什麽區別。其他新成立的城商行，原本是面向中小企業的，但由於資金、服務水平、項目的限制，逐漸趨嚴，限制了中小企業的融資。
7.中小企業貸款難，銀行也很難貸到款。中小企業很難獲得銀行貸款。主要表現為:壹是抵押難。中小企業能提供的抵押物少，抵押物折價率高，手續繁瑣，費用高，壹般中小企業難以承受；第二，中小企業很難找到合適的擔保人。壹些效益好的企業不願意為其他企業擔保，銀行也不允許其為效益壹般的企業做擔保人，中小企業之間的互保往往流於形式；三是部分基層銀行授權有限，程序復雜。即使拿到了錢，也可能錯過了商機。壹旦貸款，有的企業寧願接受罰息，也不去辦理續貸手續，避免走評估、登記、公證等全套貸款手續。這使得很多中小企業將銀行貸款視為畏途，不得不走民間借貸的道路。
8.中間業務方面，滿足中小企業交易需求的結算工具較少。國有商業銀行很少辦理中小企業托收承付、匯票承兌業務和票據兌現業務。由於資金結算渠道不暢，資金進入賬戶時間過長，甚至出現梗阻，壹些中小企業轉而采用現金結算，增加了交易成本，削弱了中小企業的競爭實力。
9.國內缺乏相應的法律法規。目前，我國缺乏統壹的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業信用評級機構等社會中介機構。缺乏支持中小企業發展的完善法律法規。目前政策法規只是按照行業和所有制性質制定，缺乏統壹規範的中小企業立法，造成各種所有制中小企業法律地位和權利不平等。另外，執法環境也很差。壹些地方政府為了自身的局部利益，默許甚至縱容企業逃廢銀行債務，法律保護銀行債權的能力低下，加劇了金融機構的“怕貸”心理。
10.我國中小企業在資本市場缺乏直接融資渠道。中國股票市場對新股發行實行嚴格的計劃管理和總量控制。1997之後，證券主管部門不再向各地、各部分分配股票發行數量，而是分配新上市公司數量。為了籌集更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業進入證券市場融資非常困難。從公司債券市場來看，中國公司債券的發行受到政府的嚴格控制。國家根據宏觀經濟運行情況確定當年企業債券的發行規模，分配到各地區、各部門。中國人民銀行負責批準債券發行的期限、品種和利率；中國證監會審查債券是否符合上市交易條件，並作出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業很難獲得發債融資的資格。
二，解決問題的對策
根據以上對中小企業融資難的分析，中小企業融資難包括規模小、資產少、負債率高、擔保能力弱；管理者素質低，財務制度不健全，信用等級低；還有銀行貸款風險大、成本高的問題；還有政府支持不足的問題。因此，解決這些問題的指導思想是通過搞活地方金融市場，多渠道籌集中小企業發展資金。實行政策扶持，政府主導，地方為主，市場運作，化解風險。加強中小企業融資，支持中小企業發展，必須建立中小企業融資體系。對此，可以借鑒其他國家和地區解決中小企業融資難的經驗，采取相應的措施，特別是在政策方面。具體措施是:
1.構建完善的法律保障體系。現有的針對中小企業的法律規定主要是《城鎮集體所有制企業條例》和《鄉鎮企業法》。這兩部法律法規按照所有制性質和不同組織形式進行分類，缺乏統壹的立法標準和行為規範。在金融信用方面，缺乏專門針對中小企業的配套保護法律法規。借鑒發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持，離不開立法支持。法律保障可以從以下幾個層面考慮:
保護中小企業的法律，如美國的《小企業法》和日本的《中小企業法》；專業性、區域性或行業性法律，如美國的《小企業技術創新發展法》和日本的《中小企業金融資金池法》。反壟斷法，如美國的謝爾曼反托拉斯法和德國的反不正當競爭法。加快中小企業信用體系立法。應盡快指定相關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或法規。首先，需要劃分中小企業的分類標準，明確中小企業的界定方法。其次，要明確各類金融機構在中小企業信用體系中的角色和作用，制定具體的中小企業貸款管理辦法和激勵措施。再次，要落實政府支持中小企業貸款的金融渠道、執行機構和管理措施。
2.大力發展地方金融機構。只要符合《商業銀行法》規定的標準，無論其所有制性質如何，只要經央行批準並經工商部門登記註冊，均可設立地方金融機構。並加強監管，鼓勵競爭，形成規範的地方金融機構優勝劣汰的進入退出機制。聚集更多的閑置資金，支持當地中小企業的發展。
3.逐步放開民間借貸市場，拓寬中小企業直接融資渠道。對民間主體的融資活動不能簡單禁止，而應通過地方性法規加以規範，明確融資雙方的權利和責任，並將其納入正規金融體系。
4.建立和完善中小企業融資信用擔保體系。政府要引導中介機構通過科學評估和論證，建立企業經濟檔案和法定代表人信用檔案，建立和完善符合市場經濟要求的企業信用體系。
修訂國有商業銀行信用等級評價標準。目前我國國有商業銀行的信用評級不利於中小企業，其中包含著對中小企業的心理歧視。實踐證明，盲目擴大經營規模的綜合性企業集團，無法適應市場變化，產生比專業化中小企業更穩定的效益和更強的信用。因此，國有商業銀行應及時調整在企業信用等級評價中的策略，將對企業經營規模的重視轉變為對企業經營效率的重視，取消壹些歧視性的評價項目。
目前中小企業融資的擔保機構少，資金匱乏。中小企業，尤其是成長期的中小企業，對銀行來說是非常廣闊的信貸市場；同時，資金短缺制約著中小企業的發展，但能夠提供有效擔保和抵押的中小企業並不多；此外，中小企業特別是非公企業的會計制度還不完善，管理制度還存在不規範之處，使得貸款風險較大。根據我國的實際情況和其他國家的經驗，我國中小企業貸款擔保體系應該是以政府擔保為主，其他擔保形式並存的中小企業信用擔保體系。可以建立多種形式的信用擔保機構，開辟多種渠道籌集擔保資金:由政府、社會中介組織、企業、銀行共同建立中小企業貸款擔保基金；切實改善中介機構服務，簡化手續，降低標準；金融機構可適當擴大有效財產的抵押範圍。此外，在建立中小企業信用擔保體系的過程中，應堅持七個核心原則:可預測性、主動性、創造性、協同性、滲透性、人性和漸進性。
目前，很多省市都出臺了建立保障體系的措施。為了支持成長型中小企業的發展，開拓信貸市場，銀行應積極協助和推動政府有關部門建立中小企業擔保體系。要簡化中小企業貸款抵押的程序和條件，允許以固定資產和無形資產作抵押；建立政府貸款擔保基金，為通過評估發展良好的中小企業提供政府擔保；設立中小企業擔保基金，由政府引導，從而在企業之間調劑擔保資源。建議成立地方中小企業融資擔保機構。除了地(市)級擔保機構外，各區(市)縣也要成立專門針對中小企業融資的擔保機構，鼓勵企業實行會員制聯保，形成縱橫交錯的中小企業擔保體系。擔保基金由政府財政啟動，各方出資，共擔風險，共享收益。
5.鼓勵中小企業依托優勢企業。政府采取措施鼓勵市場占有率高的大企業吸引中小企業成為其零部件生產單位，按圖加工生產零部件和配件。這既引導中小企業向專、精、尖、專方向發展，又解決了產品的銷售，為中小企業找到了融資擔保單位。更重要的是，它促進了整個社會生產的專業化和社會化。
6.大力推進現有城市商業銀行和城鄉信用社的體制改革，實行股份制和股份合作制改革，建立公司治理機構，提高銀行從業人員的整體素質，使其成為市場貨幣中的法人實體和競爭對手。目前需要以清理鄉鎮債務為契機，收回舊債，或者以國有商業銀行的方式剝離不良資產。使之輕裝上陣，更好地服務中小企業融資。逐步推進地方金融機構利率市場化。利率是貨幣的價格，以價格競爭是市場競爭的重要手段。只要利率市場化，政府適當幹預，地方金融機構就能活躍起來，競爭力就能提高。
擴大中小企業金融服務的種類和範圍。要根據中小企業生產經營和資金流動的特點，引入靈活多樣的結算工具，暢通收款之路，為中小企業提供方便快捷的結算工具。盡快增加面向中小企業的托收承付、票據承兌和貼現業務。此外，還應利用金融機構網點眾多、信息量大的優勢，為中小企業提供市場機遇、經濟政策、管理和投資決策咨詢等信息服務。此外，還可以在其他方面拓展中小企業的融資渠道，擴大其資金來源，在政策上給予積極持久的支持和傾斜，逐步實現其在融資上與大中型企業真正的“國民待遇”。
7.政府對金融機構支持的科技型、成長型中小企業融資實行減稅、貼息、補貼等優惠政策。以調動金融機構為中小企業融資的積極性。針對中小企業數量多、分布散的特點，政府實行分類指導，鼓勵優勝劣汰，采取優勝劣汰的競爭措施。優先考慮產品適銷對路、市場前景廣闊、技術創新能力強、效益好的中小企業。實施扶優扶強。
8.各地要加快中小企業社會化服務體系建設進程，全面解決中小企業發展中的壹系列重大問題，使其成為經濟發展的新亮點。中小企業是地方經濟發展的重要力量，是地方經濟的重要支撐點，尤其是在解決我國目前面臨的就業問題上。當前，應針對中小企業發展中存在的問題，著力搞活地方金融機構，多渠道解決中小企業融資難問題，促進中小企業發展，使其成為我國經濟新的增長點。
9.建立非國有中小企業貸款制度。黨的十五大已經明確指出，非公有制經濟是我國社會主義市場經濟的重要組成部分，要繼續鼓勵和引導個體、私營等非公有制經濟健康發展。因此，國有商業銀行應對非公有制企業壹視同仁，按照商業銀行的經營原則，在不增加任何政治因素和顧慮的情況下，加大對非國有經濟的投入。而且隨著國有小企業改制的完成，中小企業尤其是小企業的信貸市場基本上是非國有企業的市場。比如浙江、福建等地區，主要是非公企業的信貸市場，即私營個體和外商投資企業。如果銀行忽視對非公企業的投資，將失去壹個大市場和壹個貸款風險相對較小的最具活力的增長點。
10.積極尋求風險投資。我國約95%的科技型中小企業資產在10萬元以下。企業規模小導致R&D費用投入不足，壹些成果因為企業沒有足夠的財力進入試點項目而被擱置。因此，對於那些處於良好發展階段、前景良好的高科技中小企業，應積極與國內外風險投資機構建立聯系，尋找風險投資基金。同時，中小企業要完善內部管理制度，規範生產經營，塑造良好形象，加強信息交流和業務溝通，從各種渠道獲取信息，包括政府部門、咨詢公司、銀行等，積極與國內外風險投資機構溝通，尋求他們的支持和幫助。
11.加強內部融資，成立股份合作企業。股份合作制企業是壹種資本與人相結合的企業組織形式。壹方面可以調動全體員工的生產經營積極性，另壹方面可以擴大企業的資金來源，積累全體員工的閑置資金，發揮規模效應。對於發展較好的股份合作企業，可以改造為股份公司，最終爭取上市，突破融資的障礙和瓶頸。股份合作企業的建立還可以克服中小企業傳統家族式管理的弊端，使中小企業走上開放式經營管理，最終走向建立規範的現代企業制度。目前，許多中小企業通過重組不斷壯大，有些已經在深滬證券交易所上市。據統計，截至1999年末，在深滬證券交易所上市的民營企業有14家。這些企業都是中小企業通過改制發展起來的。這可以說是我國中小企業的發展方向之壹。
12.建立中小企業行業協會或聯盟。這種協會或聯盟應該是互助性的，既能為協會或聯盟中的中小企業提供信息，又能為中小企業相互交流人才、技術、管理和資金提供場所和條件。協會或聯盟中的中小企業應加強互助合作。資金雄厚的企業可以為其他企業提供資金支持，技術先進的企業可以為其他企業提供技術指導，互相提供貸款擔保。這樣可以在協會或聯盟內部解決壹些中小企業的融資困難。而且這種聯合或聯盟為其日後發展為集團公司或關聯公司奠定了基礎。
13.加緊兼並、合資、聯營。在市場競爭日益激烈的今天，單個企業的力量已經逐漸單薄，於是壹股重組並購的浪潮席卷全球。中小企業應利用這壹趨勢，積極進行兼並或合資。通過兼並壹些資金雄厚的企業，可以解決自身的資金困難，也可以通過與其他有實力的企業合資來達到這個目的。中小企業還可以積極引進外資，通過重組成為中外合資企業，這樣壹方面可以增加自身的資金實力，另壹方面也可以借鑒國外先進的管理經驗和技術。
14.創造新的商業形式。通過引入特許經營、代理制等新形式，克服自有資金的不足。而且，這些先進商業形式的引入甚至可以導致中小企業經營理念的改變，引起其經營管理的變革，在增強其資金實力的同時實現其發展的跨越。
綜上所述，我國中小企業融資難是壹個亟待解決的重要問題。對待中小企業融資難這壹傳統問題，不能拘泥於傳統觀念的束縛，而要用現代的觀點去分析，不僅要從國家政策的角度，還要從企業自身的角度去尋找對策。借鑒國內外的好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施並加以實施。這樣，這壹傳統問題將得到很好的解決，中小企業將達到壹個新的發展境界，在社會主義現代化建設中發揮越來越重要的作用。