二、IPO銀行流程核查的必要性、目的和目標
1，IPO銀行流水驗證的必要性
為了實現盈利目標，發行人可能會增加收入，降低成本。虛增收入的手段通常是通過虛假交易循環資金；虛擬成本降低主要是指壹些實際發生的成本和費用並不通過公司的銀行賬戶記錄和支付，而是通過其他賬戶，比如個人賬戶支付。核查人員可以從發行人資金活動的痕跡(企業資金賬戶和銀行流水)和實際經營情況的分析中發現IPO財務舞弊。如果中介未能勤勉地核查發行人的銀行流水，導致未能發現其欺詐行為，中介最終會被監管部門追究責任並受到處罰。因此，IPO銀行在線核查是IPO核查的必要和關鍵環節。
2、IPO資金流向核查的目的
因為IPO要求發行人有較高的收入水平和壹定的盈利能力，對發行人的收入和利潤有要求，所以發行人可能會虛列收入、成本和利潤。因此，IPO資金流驗證的目的主要在於:
(1)審查發行人提供的資金賬戶的真實性和完整性，並與其相關業績和實際情況進行對比分析，判斷其業績和資金活動的真實性和合理性。
(二)審查發行人是否存在通過直接或間接自營(通過他人轉手)虛增收入和利潤的欺詐行為；
(3)審查發行人是否體外支付了成本費用，即該筆款項未入賬或由他人支付，從而低估成本費用，虛增利潤。
3.檢查IPO資金流向的目標
(1)所有銀行賬戶均已如實提供或核實；
(2)所有合法合規的銀行收支項目均已在企業的銀行日記賬中得到反映；
(3)所有不符合規定的收入均已確認；
(4)實際收款信息與賬面記錄壹致。
(5)賬面記錄與財務報表中的信息壹致。
(六)相關信息已在招股說明書中充分披露。
三、銀行流水驗證對象
2020年6月10日，證監會發布了新的《關於初始業務若幹問題的解答》，其中第54條對資金流向的核查提出了明確要求:發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高管及其他相關人員應當按照誠信原則向中介機構提供完整的銀行賬戶信息，並配合中介機構核查資金流向。中介機構應當勤勉盡責，使用可靠的手段獲取核查數據，在確定核查範圍和實施核查程序時保持應有的職業謹慎。在符合銀行賬戶查詢相關法律法規的前提下，資金流向核查範圍應包括發行人控股股東、實際控制人、主要關聯方、董事、監事、高級管理人員及關鍵人員開立或控制的銀行賬戶資金流向，以及與上述銀行賬戶發生異常交易的發行人關聯方及員工開立或控制的銀行賬戶資金流向。此外，證監會還提示，在壹些異常情況下(如毛利明顯不同於同行業公司等。)，保薦機構和申報會計師要考慮是否有必要擴大資金流向驗證範圍。
根據《首次公開發行股票若幹問題的解答》第五十四條關於IPO企業資金流核查的要求，IPO銀行流程核查的主要核查對象為:
1.發行人的銀行賬戶信息
銀行賬戶信息的核查包括:銀行賬戶的完整性核查，即發行人開立和註銷的所有銀行賬戶是否已提供明細並已查明；非結算賬戶(存單、存款、外匯賬戶、異地賬戶)是否已函證，並查明。
2.發行人銀行賬戶中的資金流向。
銀行對賬單是否與發行人銀行賬戶壹致，是否與公司實際業務壹致；
3、發行人的控股股東、實際控制人、董事、監事、高管及其他相關人員個人銀行賬戶資金流向。
4.關聯方銀行的資金流向；
5、現金交易異常以及其他人員或機構需要檢查的資金流向。
第四，如何進行IPO銀行流水的深度核查
新版《關於初始業務若幹問題的解答》的發布，明確了發行人控股股東、實際控制人、主要關聯方、董事、監事、高級管理人員和關鍵人員配合中介機構開展銀行賬戶和資金流向核查的責任和義務，也明確了中介機構在銀行賬戶方面的工作要求。根據以往的經驗，我們認為，在核對銀行賬戶和資金流向時，應在以下幾個方面進行深入的工作:
1，企業銀行賬戶完整性驗證
首先和發行人出納壹起去企業基本賬戶銀行或當地人民銀行打印銀行賬戶清單。
其次，由於賬戶清單通常只包括人民幣結算賬戶，而不包括其他賬戶，如保證金賬戶、定期存款賬戶、通知存款賬戶、協議存款賬戶、協議存款賬戶、外幣賬戶等非人民幣結算賬戶，為了保證核查的完整性，所有開立結算賬戶的銀行都要進行確認，以證明上述非結算賬戶是否存在。
2、銀行流水驗證
(1)將銀行對賬單與日記賬核對。核實所有的銀行收入和支出都已記錄，並準備壹份調節表，找出不記錄的原因和款項的性質。
(2)查清大額資金流向的來龍去脈。付款時，檢查實際收款人的姓名；如果收款人為職工或個人，註意個人賬戶是否用於收付；如果屬於不支付貨款，關註是否屬於關聯方資金占用或借貸行為；如果收款人與公司沒有業務關系，是否為潛在關聯方或借貸銀行賬戶；
(3)驗資應當重點關註收支審批手續是否完備，相關原始憑證是否真實完整，有無關鍵憑證或偽造憑證；相關銷售數據是否與業務提成等數據匹配，是否存在進出頻繁、銷售回款較大等異常現象。
3.發行人的實際控制人，其壹致行動人(夫妻、父母、子女等。)等親屬。
由於發行人實際控制人及其親屬均為重要利益相關者，發行人實際控制人可能通過其賬戶或其親屬賬戶實現虛構企業利潤、粉飾業績的目的。因此，資金流向核查必須全面核查發行人實際控制人、其壹致行動人及其他相關親屬的資金流向。
4.董、及其在公司工作的親屬的驗資情況。
發行人可能通過公司賬戶以外的方式支付董的工資及福利費，隱瞞這部分實際支出，從而虛增企業部分利潤；
5.關聯方資金的驗證
必要時，如根據企業數據分析，發現發行人可能通過虛構交易或關聯方自身交易虛增銷售收入和利潤，檢查人員可要求發行人協助提供關聯方資金流向進行核查。
6、財務人員、采購管理人員、業務人員等個人卡資金核銷
對於小金庫和表外支付，財務人員的個人賬戶是核查的重點之壹。發行人可能支付董事高額費用、業務人員提成/獎金、采購費用等。財務人員個人卡表外；采購經理和關鍵業務人員也可能需要檢查個人卡資金，因為它們涉及表外支出。
7.現金交易的驗證
如果出現頻繁且金額較大的異常現金交易，應檢查現金交易的合法性、必要性和合理性，因為現金交易不像銀行存款交易那樣有據可查，檢查人員還應關註異常現金交易。
除了發卡行積極配合對企業賬戶的核查外，個人卡資金在流水中的核查難度較大。因為涉及個人隱私，很多人不願意積極配合，這就要求稽查人員要有很強的溝通能力，承諾對所有材料保密，只強調與公司上市業務相關的事項，不會隨意擴大關註範圍，因為稽查人員不是執法人員，也不是紀檢監察部門，無權幹涉和探究與IPO無關的事情。只要我們動之以情，動之以理，相信相關人員會配合提供所有銀行流水。
當然，銀行賬戶和資金流向核查除了壹般的程序外，還要有針對性，要結合企業的實際情況、存在的異常情況、往來賬戶和相關成本費用的數據和趨勢、行業相關數據等進行詳細的縱向和橫向分析。同時，資金審核人要謹慎合理(不要放過可疑的地方，但不要懷疑，關註和探究與IPO無關的事情，尤其是在個人流水審核方面。)，從而優質高效地推進核查工作。
動詞 （verb的縮寫）銀行流水驗證中發現的典型欺詐案例
案例1異常現金流-虛構銷售業務
2020年9月16日，東方金鈺公告收到證監會《處罰決定書》和《市場禁入決定書》。上市公司東方金鈺和時任董事長趙寧雙雙被處罰，趙寧也被證監會采取10年市場禁入措施。2020年4月，證監會查明，2016年2月至2018年5月期間，東方金鈺控制19個銀行賬戶實現營業收入、利潤總額等業績指標，虛構了瑞麗高捷弘寧珠寶有限公司(以下簡稱“高捷弘寧”)、山某等6名自然人，高紅寧姐將東方金玉的資金通過7個中介和6個名義供應商賬戶轉入名義客戶賬戶，再通過虛假的玉石原石買賣合同控制名義客戶賬戶支付銷售交易款，資金最終回到高紅寧姐手中。
點評:上市公司為了達到業績標準，通常會弄虛作假。財務欺詐會創造壹個完美的鏈條，虛假交易，通過中介或假客戶虛構交易，虛增收入。如果不仔細核對資金流向，不通過其他相關手段取證，僅憑財務賬本通常無法辨別交易真假。
在案例2中，資金流動檢查發現有發行人支付成本的嫌疑。
據深交所創業板信息披露網站2月1日消息，2021年10月28日，深圳澳華集團股份有限公司(以下簡稱“澳華集團”)申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止對其首次公開發行及創業板上市的審核。澳華集團是以水產飼料為核心業務的國家高新技術企業。報告期內，發行人現金分紅分別為900萬元、65，438+0.5萬元、0.78億元。監管部門在問詢函中要求發行人進行補充披露:(1)在報告期內發行人短期借款規模逐年增加的背景下，分紅規模逐年增加的合理性。(2)控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及主要財務人員的主要資金流向或運用是否存在重大異常以獲取大額分紅，上述人員與發行人的關聯方、客戶、供應商之間是否存在異常大額資金往來，是否存在為發行人支付費用的情況。
點評:監管機構在核查中如有疑問，會詢問發行人。本案中，監管部門對發行人澳華集團所做的補充披露，均指向資金流向核實存在問題，發行人未充分證明其不存在“通過個人支付公司成本費用”和虛構銷售收入的行為。澳華集團因無法提供足夠的證明文件證明其不存在上述違規行為而撤回上市申請文件，很大程度上印證了其通過個人支付公司成本費用虛增銷售收入的欺詐行為。
這個案例說明，現金流核查是揭露虛假交易最直接有效的手段。
案例三:中介機構因資金流向核實不清被處罰。
2020年6月，招商證券兩名保薦代表人因資金流向核查不清被上交所處罰。上交所公告稱，經現場監管，保薦代表人未能全面獲取並核實發行人實際控制人之壹紀在報告期內的資金流向。在監管組進場前，保薦代表人僅調取了實際控制人上述1銀行賬戶的資金流向，該賬戶資金流向較小。現金流明細顯示，實際控制人還有另壹個銀行賬戶。保薦代表人經過現場督導和監督，對紀的其他銀行賬戶進行了補充核查，發現報告期內，紀與美年大健康某高管有大額資金往來。其中，高級管理人員已於2065年5月3日將65，438+0，65，438+0.5萬元轉讓給紀，並註明“65，438+0%股權”。保薦代表人遺漏核對發行人實際控制人的相關銀行賬戶，導致未能充分關註發行人實際控制人與第壹大客戶高級管理人員之間存在大額資金往來等異常情況。
點評:驗資不能走過場，不能因為金額小、流量小而不進壹步分析判斷就停止進壹步的驗資；驗資不能因為成本高、執行難而草率分析判斷。驗資是發現發行人造假的關鍵環節，是IPO其他驗資無法替代的。