中國房地產TOP10研究組根據近5年百強企業實際狀況,以2007~2009年每年房地產銷售額均須達到3億元或銷售面積10萬平方米為入選門檻值,初選了500家符合要求的開發企業,依據規模與運營效率相結合、成長潛力與經營穩健相結合、經營實力與社會責任相結合的原則,運用因子分析法及相關數學模型,對全國500家房地產企業(集團)的規模性、盈利性、成長性、穩健性、運營效率和社會責任等六個方面的27個指標和其他數據信息進行深入的分析研究,科學全面地計算出房地產企業的綜合實力指數,研究產生了2010中國房地產綜合實力百強企業。
同時,中國房地產TOP10研究組以2007-2009年平均壹手物業代理面積10萬平方米為入選門檻值,根據業務規模與盈利能力相結、企業現狀與成長能力相結合、壹手物業代理銷售能力與策劃能力相結合的原則,對全國數百家家入選的房地產策劃代理企業的規模性、盈利性、成長性、策劃能力、壹手物業代理能力及發展能力等方面***18個指標進行研究,運用因子分析法及相關數學模型定量計算出入選房地產策劃代理企業的綜合實力指數,評價產生2010中國房地產策劃代理綜合實力百強企業,及“2010中國房地產策劃代理百強企業之綜合實力TOP10”。
《2010中國房地產百強企業研究報告》內容摘要:
2010中國房地產百強企業在整體發展上呈現如下特點:
(1)銷售業績:百強企業銷售業績大幅增長,推動房地產市場與國民經濟回暖
2009年,在政策支持、信貸寬松、剛性需求及通脹預期等因素的影響下,中國房地產市場強勢回暖,房地產開發投資直接拉動GDP增長達1.12% ,對經濟增長的拉動力度和貢獻率都非常顯著。作為房地產企業的優秀代表,百強企業 銷售業績普創新高,銷售總額達9742億元,銷售面積9877萬平方米,同比分別增長99.0%、77.0%。與全國商品房75.5%的銷售額增長率、42.1%的銷售面積增長率相比,百強企業銷售額與銷售面積的增長率分別高出行業水平23.5與34.9個百分點。繼2008年以領先優勢跑贏市場低谷大勢之後,百強企業在2009年以更快的速度引領行業發展,為推動房地產市場回暖、實現國民經濟增長“保八”做出突出貢獻。
(2)規模性:融資活躍擴大百強企業規模,總資產、凈資產同比增長近40%
2009年,百強企業總資產、凈資產實現強勁增長:總資產均值為256.4億元,同比增長40.0%,近5年年度復合增長率達到 37.7%,5年內總資產翻了兩番;凈資產均值為79.5億元,同比增長36.4%,顯示了良好的發展勢頭。
2009年融資活動的活躍是百強企業資產規模提升的另壹大主因,主要特點如下:(1)銀行大額授信。(2)借殼上市受青睞。(3)赴港IPO熱潮再起。(4)再融資方面呈現增發配售與債券融資並舉格局。
(3)盈利性:百強企業盈利質量面臨挑戰,凈利潤增長但毛利率下降
隨著企業資產規模的擴大,百強企業的盈利規模也出現了大幅提升,營業收入均值72.4億元,同比增長40.0%;凈利潤均值11.0億元,增幅高達57.7% 。百強企業中,凈利潤超過10億元的企業數量為26家,較上年增加9家。保利、SOHO中國、綠地等10家企業均實現30億元以上的凈利潤。
百強企業的毛利率均值為30.3%,較2008年的36.8%下降6.5個百分點。2009年的營業收入有相當壹部分來自2008年的銷售結轉,由於2008年市場銷售不暢,不少企業進行了壹些促銷活動,拉低了2009年的毛利率。毛利率下降的另壹原因在於營業成本增速超過營業收入增速,2009年,百強企業營業成本增長達到53.1%,快過同期營業收入40.0%的增長率。
(4)成長性:百強企業成長速度顯著
2009年既是百強企業的豐收之年,也是百強企業的快速成長之年,其房屋銷售面積同比增長77.0%,房地產業務收入同比增長36.1%,凈利潤同比增長57.7%,均出現顯著增長。同時,隨著市場形勢的變化,百強企業普遍上調年初制定的開工計劃,新開工面積在2009年平均達到90.1萬平方米,較2008年的79.4萬平方米上升13.4% ,也超過了2007年84.8萬平方米的平均水平,將為2010年的市場供給提供保障。
(5)穩健性:百強企業財務穩健性提高,經營性現金流凈額首次由負轉正
2009年百強企業預收賬款均值達44.1億元,與上年相比增長81.4%,百強企業2009年預收賬款的增長,在壹定程度上保障了企業今明兩年的營業收入和利潤額,為企業的穩健發展奠定了基礎。
2009年百強企業經營性現金流5年來首次轉正,均值為6.9億元;從經營性現金流凈額為正值的百強企業個數來看, 2007、2008年分別為47家與46家,但到2009年底,經營性現金流凈額為正值的百強企業已經達到81家,體現了百強企業2009年現金流狀況的明顯改善。
(6)運營效率:百強企業資產周轉加快,存貨消化周期明顯縮短
百強企業2009年總資產周轉率均值為0.38,福州租房信息,較2008年的0.34略有提高;流動資產周轉率均值由上年的0.40提高到0.47,周轉速度加快對企業盈利能力起到增強作用。存貨周轉率均值為0.56,較2008年有所上升,存貨的消化速度加快,存貨消化周期也由上年的106周下降到93周。存貨消化周期的縮短同時也要求企業的土地儲備保持適度增長,以滿足未來市場供應需要。
中國房地產TOP10研究組在2010中國房地產百強企業研究的基礎上,基於對規模性、盈利性、成長性、穩健性和運營效率等方面的深入研究,評價產生了2010中國房地產百強企業“綜合實力TOP10”、“規模性TOP10”、“盈利性TOP10”、“成長性TOP10”、“穩健性TOP10”、“運營效率TOP10”、“年度社會責任感企業”和“百強之星”。
綜合實力TOP10:萬科企業股份有限公司、中國海外發展有限公司和保利房地產(集團)股份有限公司位列綜合實力TOP10前三位,綠地集團位列第四,恒大地產集團有限公司和綠城房地產集團有限公司並列第五,第七至十位分別為合生創展集團有限公司、廣州富力地產股份有限公司、金地(集團)股份有限公司和北京首都開發控股(集團)有限公司。綜合實力TOP10企業特別表現出了規模大、盈利性好、成長迅速、穩健性強、運營效率高等特點。綜合實力TOP10企業2009年總資產規模達到783.7億元,同比增長42.2%,遠高於百強企業均值256.4億元;綜合實力TOP10企業凈利潤均值為38.1億元,同比增長32.3%;綜合實力TOP10企業在2009年資產負債率均值保持在60%左右。
規模性TOP10:規模性TOP10企業依次為:萬科企業股份有限公司、中國海外發展有限公司、保利房地產(集團)股份有限公司、綠地集團、綠城房地產集團有限公司、廣州富力地產股份有限公司、金地(集團)股份有限公司、龍湖集團、北京首都開發控股(集團)有限公司和首創置業股份有限公司。規模性TOP10企業在完成全國化布局後繼續深化已進入市場。2009年總資產均值高達715.6億元,是同期百強企業平均總資產的2.8倍;房地產業務收入均值超過200億元,是同期百強企業的3.2倍;房屋銷售面積均值近350萬平方米,是同期百強企業的3.5倍,優勢明顯。
盈利性TOP10:盈利性TOP10企業分別為:中國海外發展有限公司、萬科企業股份有限公司、合生創展集團有限公司、保利房地產(集團)股份有限公司、卓越置業集團有限公司、上海三盛宏業投資(集團)有限責任公司、合景泰富地產控股有限公司、陽光100置業集團有限公司、杭州濱江房產集團股份有限公司和復地(集團)股份有限公司。盈利性TOP10企業在2009年凈利潤快速增長,均值達到30.9億元,為百強企業凈利潤均值的2.8倍,盈利水平優勢突出,其中卓越凈利潤規模大幅增加,同比增長89.4%。TOP10企業總資產收益率均值達到7%以上,比同期百強企業高出1個百分點;凈資產收益率均值比同期百強企業高出2個百分點以上,三年凈資產收益率均值為21.3%。
成長性TOP10:成長性TOP10企業依次是:綠城房地產集團有限公司、保利房地產(集團)股份有限公司、青島海爾(18.90,0.08,0.43%)地產集團有限公司、中信房地產股份有限公司、盛高置地(控股)有限公司、江蘇蘇寧環球(8.44,-0.16,-1.86%)集團有限公司、上海城開(集團)有限公司、重慶協信控股(集團)有限公司、恒盛地產控股有限公司、重慶隆鑫地產(集團)有限公司。成長性TOP10企業在2009年房地產市場中表現尤為突出,實現了快速增長,房地產業務收入增長率均值達到112.1%,同比增長80.9%;銷售面積增長率為151.5%,近三年的銷售面積增長率均值為105.4%,展現了良好的發展勢頭。
穩健性TOP10:穩健性TOP10企業分別是:中國海外發展有限公司、萬科企業股份有限公司、上置集團有限公司、北京北辰實業(4.06,0.01,0.25%)股份有限公司、上海愛家豪庭房地產集團發展有限公司、金融街(8.12,-0.10,-1.22%)控股股份有限公司、龍湖集團、農工商房地產(集團)股份有限公司、福星惠譽房地產有限公司和建業地產股份有限公司。穩健性TOP10企業三年來持續保持穩健的資本結構和財務風險控制能力,2009年資產負債率均值為0.61,低於同期百強企業0.68的平均水平,負債規模較百強企業更加合理;預收賬款均值為74.3億元,是同期百強企業的1.68倍,預收賬款的優勢為穩健性TOP10企業提供了現金流保障,確保了企業經營的穩定。
運營效率TOP10: 運營效率TOP10企業依次是:萬科企業股份有限公司、恒大地產集團有限公司、金科地產、江蘇新城地產股份有限公司、寧波銀億集團有限公司、鑫苑(中國)置業有限公司、SOHO中國有限公司、旭輝集團股份有限公司、金都房產集團有限公司和上海中銳地產集團有限公司。在企業規模不斷擴張的形勢下,如何保證運營效率的提升成為百強企業面臨的重要挑戰。運營效率TOP10企業2009年總資產周轉率均值為0.58,高於百強企業0.38的平均水平,近三年總資產周轉率均值也達到0.45以上;存貨周轉率均值為0.75,高於0.56的百強企業平均水平,實現了更高的運營效率。
2008-2009中國房地產年度社會責任感企業:在經營業績大幅提升,企業實力不斷增強,房地產業作為國民經濟支柱產業的地位日益突出的情況下,百強企業現代企業公民意識顯著增強。2009-2010中國房地產年度社會責任感企業包括:恒大地產集團有限公司、萬科企業股份有限公司、中國海外發展有限公司、佳兆業集團控股有限公司、北京首都開發控股(集團)有限公司、恒盛地產控股有限公司、寶龍地產控股有限公司、永泰房地產(集團)有限公司、武漢地產開發投資集團有限公司和百步亭集團有限公司。2009-2010中國房地產年度社會責任感企業納稅額占百強企業納稅額比例超過25%。
2009中國房地產百強之星:在2010中國房地產百強企業研究中,TOP10研究組研究和挖掘壹批區域布局、管理體制、產品創新等方面表現突出的企業。它們是:北京北辰實業股份有限公司、廣州珠江投資股份有限公司、深業集團有限公司、沿海綠色家園集團、天津市房地產開發經營集團有限公司、浙江廣廈(5.56,-0.15,-2.63%)股份有限公司、建發房地產集團有限公司、方圓地產控股有限公司、廈門禹洲集團股份有限公司、上海中房置業股份有限公司、深圳香江控股(5.37,-0.24,-4.28%)股份有限公司、河南正商置業有限公司、上海市上投房地產有限公司、浙江昆侖置業集團有限公司、武漢三江航天房地產開發有限公司、浙江佳源房地產集團有限公司、廣西東方航洋實業集團有限公司、天津塘沽貽成實業有限公司、海亮地產控股集團有限公司、上海三湘股份有限公司、天津津濱發展(4.63,-0.05,-1.07%)股份有限公司、杭州宋都房地產集團有限公司、廣州百嘉信集團有限公司、眾安房產有限公司、中駿置業控股有限公司、大發集團有限公司、重慶長安房地產開發有限公司、萊蒙鵬源國際集團有限公司、上海凱迪企業(集團)有限公司和萊茵達置業股份有限公司。
《2010中國房地產策劃代理百強企業研究報告》內容摘要:
2010中國房地產策劃代理百強企業在整體發展上呈現如下特點:
(1)收入規模:代理業務大幅上升,帶動百強企業收入規模快速增長
2009年,策劃代理百強企業平均實現營業收入19242.42萬元,同比增長53.91%,增幅較2008年大幅上升,且增速創下2006年以來的新高,百強營業收入規模快速擴大。作為策劃代理企業主要收入來源的壹手物業代理收入增長是推動年度營業收入規模快速上升的主要因素。近幾年策劃代理百強企業壹手物業代理收入占營業收入比例保持在80%以上,2009年受益於房地產市場良好的銷售局面,百強企業壹手代理收入均值達15483.37萬元,同比增長48.95%,促進了企業整體收入規模的快速上升。
(2)盈利水平:利潤增速快於收入增速,百強企業實現有質量的增長
2009年,百強企業實現凈利潤均值5923.07萬元,同比增長63.23%,伴隨營業收入的強勢增長,百強企業整體盈利水平大幅提升;2009年,百強企業實現營業收入增長率53.91%,凈利潤增長速度快於營業收入增速,說明百強企業在收入規模快速擴張的同時,企業成本和費用控制能力增強,規模水平和盈利水平同步提升,企業實現有質量的增長。
(3)戰略布局:加快業務擴張戰略,百強企業全國化布局更進壹步
2009年,百強企業平均分公司數量近10個,同比增長24.79%,與此同時,百強企業平均業務分布城市個數改變了2007年、2008年逐年下降趨勢,達到16個。2006年之前百強企業擴張處於高速增長狀態,但2007年以來,擴張帶來的高成本與經營風險的增加以及行業競爭的加劇減緩了企業擴張速度,企業適度收縮業務布局,從之前的單純規模發展轉向在重點城市與區域的深耕細作。經過兩年的發展,百強企業在規模實力、專業能力等方面均有了大幅提升,在2009年全國房地產市場快速發展的大環境下,百強企業強勢發力,加速推進全國化布局,積極推進業務擴張戰略,分公司個數與業務分布城市個數大幅增加,區域拓展速度成為證明百強企業發展能力的重要方面。
中國房地產TOP10研究組基於房地產策劃代理百強企業規模性、盈利性、成長性、策劃能力、壹手物業代理能力5個方面18個三級指標,評價產生了2010中國房地產策劃代理百強企業綜合實力TOP10:
2009年,中國房地產策劃代理綜合實力TOP10企業在房地產市場全面復蘇的市場環境下,規模性、盈利性與專業性等方面均有明顯提高,行業地位進壹步鞏固。綜合實力TOP10排名依次為易居(中國)控股有限公司、深圳世聯地產(23.25,-0.35,-1.48%)顧問股份有限公司、上海同策房產咨詢股份有限公司、合富輝煌集團控股有限公司、北京偉業聯合房地產顧問有限公司、上海新聯康投資顧問有限公司、策源地產、北京金網絡置業投資顧問有限公司、新景祥投資控股有限公司、廣州保利地產(10.77,-0.28,-2.53%)代理有限公司和上海華燕置業發展有限公司。
易居中國成為營業收入最多的策劃代理企業;世聯地產在策劃業務增長良好的同時,代理業務所占市場份額有所提升,並成功登陸國內A股市場;同策開展營銷咨詢與銷售代理、金融投資管理、商用物業運營等綜合業務,並成為行業中首家榮獲省級著名商標認證的企業;合富輝煌以獨特的房地產運營服務模式,提供基於實踐突破現實的專業服務,系統解決房地產項目開發各個環節的發展問題,為客戶實現理想價值;偉業不斷提高服務水平和資源整合能力,將服務體系延伸至商業管理、地產金融、資產管理等眾多領域,積極為開發企業提供多領域增值服務;新聯康代理銷售額大幅上升,展現了強勁的代理銷售能力;策源地產依托復星集團,主營業務涵蓋壹手代理、地產咨詢、商用地產三大板塊,並在行業資源、媒體資源與高端客戶數據資源上具有突出領先優勢;金網絡代理銷售額增長超過200%,業務優勢進壹步鞏固;新景祥公司總部從廈門遷至北京,提升了在全國市場的競爭力;保利地產代理依托於保利地產的綜合實力,形成了強大的專業與資源整合能力和區域聯動的輻射結構,壹手物業代理業務快速增長;華燕以全新的商業模式,將經紀、金融兩大領域服務結合,實現房地產流通領域壹站式服務,帶動了企業跨越式發展。
此外,中國房地產TOP10研究組針對策劃代理行業區域發展的特點,對策劃代理市場已較成熟的華南、華北、華東區域展開深入研究,發掘具有區域和特色服務優勢的企業,旨在為更多企業的發展提供可以借鑒的參考。
華東區域集中了大批專業服務特色明顯的區域領先企業:同策為持有商業物業產權的業主提供包括策劃咨詢、招商代理、經營管理三大核心服務在內的商業地產綜合服務;華燕堅持“研究、代理、金融”壹體化的運營理念,成功開發出房地產金融信息化創新服務平臺?“房盟中國”,為終端客戶、銀行、開發商提供了***贏的地產金融服務模式;弘策堅持以住宅+商業的復合型地產項目全程壹體化營銷,形成了前期策劃、營銷代理到營運管理的壹體化服務特色。
華南區域是國內策劃代理發展最早的區域,擁有國內最為成熟完善的策劃代理市場,區域內企業普遍擁有成熟且獨具特色的服務鏈,特別是在綜合服務方面。其中,中原地產在成熟的港式管理模式下穩步發展,提供全程策劃及銷售代理服務,是華南規模實力突出的大型專業策劃代理公司之壹;經緯物業作為壹家廣州的策劃代理企業,堅持為客戶提供優質、全面及專業的房地產綜合服務,包括項目發展顧問、項目發展融資安排、市場策劃及銷售代理等,成為區域內優秀綜合服務商。
華北區域策劃代理行業較之華南、華東成熟度仍較低,是全國性策劃代理百強企業最為活躍的區域,吸引了華南、華東的眾多優秀企業,華北本地百強企業則以區域性企業為主,密集分布於北京及其周圍的天津、河北、山東等地區。其中,偉業定位於提供綜合服務,深度整合專業資源,全面實現市場研究與產品設計的互動、前期投資顧問與後期營銷的互動、技術服務於房地產金融服務的互動,全面深度介入住宅、寫字樓、商業物業領域,成為華北區第壹乃至全國最優秀的房地產綜合服務商之壹
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