因為看不到公司的流水、賬單等原始信息，只能通過謊言來抽絲剝繭，這本身就是壹件非常困難的事情。有時候我要問參與上市工作的會計和審計人員，為什麽這些爬行動物可以進入房間？也許是常年在壹起工作，壹根繩上的螞蚱，同流合汙，也許。
現金流是最難造假的，因為需要銀行流水的配合，查起來往往就露餡了。
以這個跑分名單為例。勞動節期間勤轉賬是不是不正常？而且現金流壹般是由審計師向銀行確認的，銀行要確認每個賬戶的安全性。所以現金通常不容易造假。當然，有些造假者確實是為了能夠圈錢，到處借錢，或者自己有點錢，還有對外兌換現金，所以只能佩服這個人的財大氣粗。但是，概率很小。
2013證監會處罰沈，公司將收購的野山參作為自挖野山參銷售，虛增利潤5538.22萬元。同時，因公司2013年度向關聯方遼寧神仙源酒業有限公司銷售野山參，認定虛增關聯交易收入7372.93萬元，導致虛增利潤7372.93萬元。
2013年，公司收入197萬元，經營性現金流流入2.04億元，流出7355萬元，凈流入13100萬元。看到這裏，似乎可以釋疑了，經營性現金流還是很匹配的。
但是，我們再來看看投資現金流。2013年支出156萬元，凈流出150萬元。因此，2013年度剔除融資後的現金流量凈流出為0.2億元。
從這裏分析，如果以上信息全部屬實，可以認為這是壹家蒸蒸日上的企業，通過規模化生產獲得現金，然後投入固定資產等項目進行擴張和再生產。
然而，在實踐中，會計從業人員發現，出於調整的目的，經營現金流和投資現金流經常被混淆。在歷史的長河中，農業企業往往是這種調整的重災區。壹家在海外上市的東北農業企業，將購入的木材視為資本性支出，而非存貨。
第二步:發現證據
既然問題提出來了，我們要求證明是什麽情況。那麽我們要測試三點。這些商品是誰買的？其次，產品投資在哪裏？產能匹配嗎？
問題1:明顯欺詐
2013遼寧神仙源酒業有限公司作為關聯方采購價值1.41億元的野山參。在公開轉讓說明書中，遼寧神仙源酒業有限公司2013年收入僅為96.27萬元。這不是把廣大投資者當猴耍嗎？營業收入低於1億元的企業，買了1.45438+0億元的野山參。他們把它當飯吃嗎？到2014年壹季度末，白酒公司銷售額為30萬元，折合年收入約為1.2萬元。無法理解1.41.00億元買野山參的目的是什麽。
其實這裏的問題足以證明這家企業不值得關註，但既然提出了三個問題，我們就繼續分析。
問題二:資產關系紊亂。
理論上，投資現金流的大量支出必須成為資產。2013年度投資現金流支出15000萬元。對比2012-2013的資產，有壹些比較大的區別。
生產性生物資產增加約7000萬元；固定資產從6543.8億元減少到5000萬元；存貨從5.75億元到6543.8+0.28億元；其他應收款由800萬元上升至6543.8+0億元。
農業企業生產性生物資產是指種植和培育的生物。這是極難證實的，而轟動壹時的獐子島《扇貝在哪裏？依靠生物資產，調整財務報表，玩弄投資者，很難證實這壹點。
這裏有兩個原因。首先是購買種子是直接從農民手裏買的，不用開發票，不用交稅。那麽妳只要隨意用幾個賬號，簽幾個假的供銷合同，就可以騙錢了。其次，播後調查難。假設需要增加，某個區域會集中壹些種子，調查員過來，扒開看到密密麻麻的種子，再綜合計算，容易虛增。這個無法考證，只能找證據。
說明對固定資產減少情況解釋如下:2013年末，公司轉讓遼寧碧水實業發展有限公司股權，碧水實業擁有的固定資產壹並轉出，導致2013年末固定資產比2012年末減少幅度較大。這是其他應收款的主要來源。
存貨減少近4億元，主要是2013壹筆“開發費用”不見了。開發成本是指對於房地產開發企業來說，土地購置價款、土地平整等壹系列可以算作存貨的費用。是房地產行業的獨家題材！2013消失了？
其他科目變化不大，只有開發成本不見了！
結合2012-2013的操作，應該是股東房產資產轉移造成的。因此，2013年度股東接手的房地產項目總價值為510萬元。
等等！而其他應收款有65438+億，也就是說資產處置帶來的投資現金流至少有4億！為什麽和號碼不符？妳去哪裏了？少了壹個4億的資產，問題很大！
問題3:生產力不匹配
據央視知府經2014報道，林下人參產值30多萬元(市場價在每斤8000-12000元之間)，公司可種植面積3.6萬畝，但野山參成熟期為9年，所以每年可收面積為4000畝，約為65438。當年企業銷售額654.38+0.97億元，缺口7700萬元，剛結賬的外包成本5500萬元。所以神仙緣沒有相應的配套產能！
後記:壹個老前輩告訴我，如果妳能從財務報表上看出這個企業的問題，妳要麽是天才，要麽是偽造者智障。我在沒有任何後續信息的轉賬指令中看到了無法解釋的矛盾。按照現金分析-收入真實性驗證-資產匹配性驗證，我壹環接壹環往下挖，發現這種方法可以廣泛應用於制造企業的財務報表分析。不過，我不得不說，沈的財務造假水平實在是太差了！新三板必須明確這些害群之馬，給投資者壹個清白的市場。不然別人以為新三板是垃圾場。誰想來淘寶？