雖然建立應收賬款質押制度有其必要性和積極意義，但在具體實踐中，應收賬款質押制度的運行並不十分理想。筆者最近登錄了10家全國性銀行的官網，包括中國工商銀行和中國農業銀行。公司融資項下，應收賬款質押業務4項，應收賬款保理業務8項。建設銀行、華夏銀行等銀行同時開展應收賬款質押業務和應收賬款保理業務。可以看出，銀行在應收賬款融資實踐中更傾向於應收賬款保理業務。
從設立應收賬款質押制度的目的來看，設立應收賬款質押制度的目的是為了緩解中小企業融資難，打破中小企業融資瓶頸。但上述全國性銀行開展的企業融資業務調查發現，銀行普遍對企業應收賬款質押規定了較高的信用等級要求，如要求企業以向銀行認可的特定買家賒銷產生的應收賬款向銀行申請融資。但中小企業普遍難以達到銀行要求的信用評級要求，造成了中小企業融資的檸檬困境。
(二)中小企業融資的檸檬困境
當我們在市場上購買檸檬時，對檸檬酸味道的恐懼導致了檸檬價格的降低。金融界把這種信息不對稱的公司稱為“檸檬公司”。資本市場存在信息不對稱，很多中小公司剛剛成立，還沒有建立很高的信用評級；或處於財政困難時期；或者在風險行業經營，潛伏著未指明的風險；或者說它的行業管理規定還比較模糊等等。
對這些公司進行評估是非常昂貴和困難的。導致這些公司的質押成本如此之高，甚至無法通過資本市場進行質押。。
應收賬款質押制度並沒有降低銀行在對需要質押的企業進行信用評估時，由於信息不對稱而產生的高信息篩選成本。考慮到降低交易成本的好處，銀行不會大規模開展中小企業的應收賬款質押業務，業務對象仍然是信用高的大企業。
(三)應收賬款質押公示的弊端
應收賬款質押登記規範了應收賬款質押的公示，減少了潛在的權利沖突，同時也披露了出質人的財務狀況。企業的財務狀況關系到企業的信用，很多企業不願意宣傳自己的融資行為。更重要的是，應收賬款質押登記中對應收賬款的描述會涉及到第三債務人。在企業運營過程中，客戶信息是壹種重要的資源，重要客戶的信息會作為商業秘密受到保護。應收賬款質押登記不利於客戶信息的保護，這是企業在質押過程中不願意看到的。就像所有權保留登記制度在德國被工商反對壹樣，都是關於如何平衡減少潛在的權利沖突和保護客戶信息。
(四)應收賬款質押的制度協調
法律規則為人們提供了相應的行為預期。應收賬款質押制度的研究應在經濟全球化的背景下進行，研究其他國家和有關國際組織關於應收賬款融資的法律規定。當* * *的身份擴大時，不同的、個別的國家規則就會產生沖突，就要向* * *的整體身份讓步。這是經濟全球化導致的規則統壹。
國際貿易的發展和資金的全球流動使得金融業務越來越全球化，各大銀行都采取了國際化戰略。國際化不僅僅是合資、並購、開設分支機構，更重要的是實現業務的全球化，遵循統壹的業務規則。只要看看中國對外貿易的發展和中國銀行國際化的需要，就能發現與國際金融規則接軌的重要性。1988《國際保理公約》和2001《國際應收賬款轉讓公約》明確規定，“應收賬款質押”和“保理”采用“債權轉讓”的方式，而不是“權利質押”。因此，應收賬款質押制度與國際公約的協調仍有疑問。