1，票面利率低，補償利息高，純債價值可接受。如果折現率為6.62%，則純債價值為82.43元。
2.a股總股本稀釋壓力為65，438+06.20%，流通股本稀釋壓力為32.65，438+04%，相對較高。2023年公司於2023年6月12日解禁。本次解禁6800萬股，占解禁前流通股的88.54%。
3.截至本招股說明書公告日，控股股東及其壹致行動人已質押股份2，780萬股，占其股份的465，438+0.13%，占總股本的65，438+08.36%。
4.中天精裝目前年化波動率約為39.36%，長期240天年化歷史波動率約為42.70%，在可轉債中處於中等偏低水平。20日年化波動率為51.57%，高於歷史均值(41.60%)。
5.中天精裝股價為22.5元時，折算價值為95.66元，對應的可轉債價格為115.85元~ 117.22元。中天精裝股價在17.5元至28.5元時，對應可轉債的合理市場定位約為
6.以目前的市場估值水平，精裝可轉債破發的可能性不大。
7.假設可轉債首日漲幅為65，438+07%，每股配售收益約為0.65元，以22.5元的股價成本計算，綜合配售收益為2.46%，配售收益較低。
8.粗略估計剩余認購金額為8000萬元至2億元。申購資金從10.3萬億到10.7萬億不等。中簽率估計在0.0007%-0.0019%之間。當精裝可轉債名義認購資金總額為65，438+00.5萬億元，剩余認購金額為65，438+040萬元時，中簽率為0.0065，438+03%。當首日漲幅為17%時，網上全額申購的投資者預期收益為2元。
公司簡介:
1.深圳中天精裝有限公司成立於2000年9月28日。具有國家建築裝飾專業壹級資質，中國百強企業，住宅精裝修專業細分市場前三。公司於2020年6月28日在深圳證券交易所中小板正式上市。
2.註冊資本:65，438+0，565，438+0.4萬元。核心業務:批量住宅精裝修。
公司主要為國內大型房地產開發商提供批量精裝修服務，屬於國內領先的精裝修服務商。其具體業務包括建築裝飾工程施工和建築裝飾工程設計，在精裝修領域具有較強的市場競爭力。