文字？|?杜和王
掙紮了近兩個月，江山(化名)萬萬沒想到，在沒有任何補償的情況下，美利車金融(以下簡稱“美利車”)以壹封郵件單方面終止了雙方的勞動關系。
2020年6月3日65438+10月3日，公司大部分員工都有和江山壹樣的經歷。在突如其來的疫情影響下，大部分人至今沒有找到工作。沒有工資，沒有社保，沒有年終獎，員工只有渺茫的維權之路。
“公司告訴我們，因為業務無法向前發展，每個月都要花費大量的人力成本，所以希望員工能多為公司考慮，開始看到壹些工作。如果他們找到工作，可以直接離職。”江山告訴智庫君，自去年6月165438+10月1警方檢查美利車並帶走其創始人劉雁南後，公司壹直處於癱瘓狀態。
據知情人士透露，本次裁員與10月底武漢分公司宣布解散相加165438。美利車原來6000人左右的團隊，核心技術人員和當地業務負責人只有不到200人。
雖然警方在6月22日65438+發布聲明稱，美利車不在本次事件的調查範圍內，美利車的業務合法合法開展，但是面對大量的客戶，無法獲得及時的客戶服務，車輛無法放行，大量的供應商和經銷商無法收回債務，銀行等金融方無法收回貸款，股東無法收回投資，賬戶無法解封，美利車依然深陷危機。
3月16日，美利車剩余員工也收到郵件:公司將與所有員工解除勞動合同。
這也意味著，這輛擁有約6000名員工、業務覆蓋全國300多個城市的美利車，計劃於2065，438+09，165，438+05赴美上市，有望成為中國二手車金融第壹股，留下265，438+09億元的銀行貸款和數十萬的購車者征信。
套路貸還是模式創新？
美利車官網顯示，美利車主要為購買二手車和新車提供分期貸款，期限為1-3年，同時幫助經銷商提供便捷的車輛交易和庫存融資服務。目前已累計融資近2億美元，投資方包括京東金融、領英資本、宜信、菜菜、新希望集團等。
新希望集團旗下的新網銀行是美利車最重要的合作銀行。在美利車21.9億元的貸款余額中，新網行占了很大壹部分。
2019年6月365438+10月31日，美利車向美國證券交易委員會提交了招股說明書，擬登陸紐交所，計劃融資至多1億美元，股票代碼為“ML”。
招股書顯示，美利車定位於中國二手車分期服務市場，專註於推動金融機構向汽車消費者提供分期貸款服務，主要通過便利汽車貸款。
招股書數據顯示，2018年，美利車營業總收入達到16564萬元，同比增長91.1%，凈利潤達到3185萬元。2019上半年營收9.84億元，同比增長38.7%。
盡管美利車在招股書中壹再強調，公司通過賦能車商和金融服務，提升線下車商的交易效率，也能為線下車商帶來額外收益，開創二手車金融直銷模式，但自成立以來始終逃脫不了被投訴“套路貸”的命運。
長期以來，二手車金融市場不規範，企業良莠不齊，帶來了消費體驗差等諸多問題。
“貸款總額* * * 3萬元，但銀行給車商還款44960元，比合同金額多14960元，再加上GPS的2700元，每期還款金額為1420.25元。除了這些，還有4200元的貸款保險(這是第壹種)。”3月30日，來自江蘇無錫的美利車用戶周先生在接受智庫君采訪時表示，不知道多出來的金額，也不知道叫什麽名字。
因為貸款還沒還，車還抵押在和美利合作的新網銀行。周先生認為自己陷入了美利的套路貸。
“車貸17還款後，我們已經停止還款。在我們當地的默裏受害者微信群裏，大部分人都有基本相同的經歷。”周先生透露，他的微信群人數已經達到上限。在全國很多地方，包括廣東、浙江、山東、新疆，這樣的美利車用戶不計其數。
在費用問題上，時任美利車CEO的顧崇倫在2019的壹次媒體分享會上指出，客戶直接把錢還到銀行，美利車不處理還款的錢。同樣，美利車也不會賺利差。
下面的問題是，穆雷的收入和利潤從何而來？
“其實美利車業務的主要盈利點是收取用戶服務費。因為之前的用戶風控審核，用戶資質審核，銀行貸款服務，這些都是需要付出的成本。"江山告訴智庫君，在這種模式下，業內普遍的做法是"提前收取服務費"。
“所以在汽車金融業務中，其實唯壹盈利的環節就是收取購車服務費。”
根據美利車財務招股書披露的數據，在截至2019年6月30日的六個月內，美利車收取的服務費約為貸款本金的4.9%至11.4%。
“以壹輛654.38+萬元的車為例。公司服務費大概4000-5000。但是壹輛654.38+萬元的二手車，車況肯定是比較好的。不過服務費具體多少可能不好說，也不是壹個固定的數字，必須根據用戶的征信來判斷。”江山補充道。
但當智庫君向周先生詢問美利收取的服務費時，周先生明確告訴他，辦理業務時沒有業務員向他提及。
“壹輛二手車沒花多少錢，突然壹萬多的貸款出來了，年利率從合同上的6%變成了8.56%。買輛新車就夠了。”周先生告訴智庫君，他現在只想把多出來的貸款要回來。“客服電話打不通。報警後，警方表示這是民事糾紛，建議走法律途徑解決。但目前合同都在美利司機之間，我們沒有強有力的證據。”
此外，周先生和有同樣經歷的美利車用戶也面臨著征信和後續車輛還款的問題。“現在新網銀行壹直打電話騷擾，然後每天發消息不停加息。我真的不知道該怎麽辦。”
揭開行業痛點
近年來穩步上升的二手車市場被視為市值高達萬億元的板塊，而二手車消費金融也是過去幾年資本市場壹直追逐的熱門賽道。
根據弗羅斯特的說法？& amp？蘇聯報告數據顯示，2019年，全國二手車累計交易量為149228萬輛，同比增長7.96%。前三年二手車交易增速在10%以上。
從2019年到2023年，二手車交易的年復合增長率將達到18.1%，交易量將以22%的年復合增長率增長。2023年汽車保有量將超過3億輛，二手車交易量將達到0.21億輛，二手車交易量將達到1.85萬億輛。
然而，面對壹個“豐滿”的未來，“瘋狂燒錢”的二手車電商和二手車金融平臺，看似也是“風光無限”，實則是“如履薄冰”。包括瓜子、心有等二手車電商和二手車金融平臺都沒有找到根本的盈利方式。
雖然美利車金融的挫折起初與二手車消費信貸業務無關，但隨著信息的逐漸披露，二手車消費金融行業的痛點逐漸被揭開。
“公司的模式是這樣的。銷售團隊成員全部駐紮在各個二手車市場。前期銷售人員需要自己去發掘二手車市場的貨源，跟車商推薦美利車的產品和服務，跟車商跟進。做壹些關系疏通。”江山說。
據此前媒體報道，美利早期的業務是通過給車商返點來快速鋪開業務。所謂車商返利，是雇主和車商之間以犧牲用戶利益為代價協商出來的返利模式。壹般增加的用戶貸款利息會返還給車商。
這可能也是周先生貸款利息從最初的6%變成8.56%的根本原因。但隨著美利金融成員全部解散，事實無從考證。
但在啟元(北京)汽車信息技術有限公司副董事長沈榮看來，二手車金融模式本身存在壹些缺陷，這當然與我國二手車行業的整體發展有關。
“從業務本身來說，二手車消費金融壹度成為二手車行業盈利的法寶，但到目前為止，我們似乎沒有看到壹個成功的案例可供參考，無論是2B業務的第壹車貸，還是2C業務的美利車。”3月27日，沈榮在接受智庫君采訪時表示。
“美利車金融造成的這種風險和雷很重要。到目前為止，中國二手車行業的發展還有很多問題需要解決。”？沈榮告訴智庫君，核心問題在於二手車信息不透明。
沈榮認為，信息不透明的直接表現就是信息不對稱，即經營者和消費者、買賣雙方的信息不對等。這種不平等還體現在二手車的車況信息沒有完整系統的記錄。沒有有效的機制公開車況的基本性質和基本信息。由於缺乏車輛質量和狀況的信息披露，車輛本身的定價存在很大的不確定性。
再者，新車市場平均價格水平下移，二手車貶值，在金融業務中，也會出現定價風險。壹旦二手車價格下跌過快，二手車消費金融平臺將承擔消費者惡意拖欠的風險。
“在這種不確定的情況下，這種消費金融的方式自然會有風險，風險要麽由經營者買單，要麽由消費者買單。在今天的大背景下，確實存在很多變數，出現問題已經成為壹種常態。”
沈榮認為，壹旦缺乏對企業經營的有效監管和有效的風險控制機制，也是這類企業出現財務問題和雷霆的原因。
“其實對於2C的二手車金融平臺來說，自身的運營成本和風險都是很高的。平臺在推廣金融業務時，首先要拿出壹部分利益，分給經銷商和業務員。但對於平臺公司來說，剩下的其實不是利潤，而是風險預期和車輛折舊。其實這是普遍存在的問題。”沈榮告訴智庫君。
“2002-2006年期間，國內銀行做過壹段時間的汽車消費金融業務，後來因為壹系列壞賬被叫停，給銀行造成了很大的風險和損失。今天的二手車消費信貸現象和當年差不多，也就是說風險集中釋放，那麽這個風險是企業和金融機構難以承擔的。”
沈榮告訴智庫君，資本市場壹旦不給出預期收益，再加上這種風險的集中釋放，關門是必然的。
路在哪裏？
3月26日，易信集團發布的2019年度財報顯示，2019年度新車和二手車交易占比進壹步擴大至61%和39%。其中，原本“小、散、不規範”的二手車業務也壹直困擾著易信的發展規模。
然而，面對市值高達萬億元的盤子，國內二手車交易的需求，以及難以從銀行機構獲得二手車消費信貸的現狀，二手車消費金融平臺的出路在哪裏？
在沈榮看來，二手車的消費信貸業務其實沒有想象中那麽簡單，還需要壹個逐步培育的過程。
“這個培育過程實際上是匹配了全社會的信用體系、征信和監督機制的建立和成熟。整個社會信用體系的建立和完善可以起到推動作用，但對於中國發展歷史較短的二手車來說，它所能承擔的作用和發揮的積極作用應該是有限的。最重要的是做好風險控制。”
沈榮表示，在這個過程中，過度追求短期利益、速度和規模，可能伴隨著更大的風險。
“過去，美利車金融業務擴張的速度和業績忽視或不太重視風險控制，導致風險的疊加和集中釋放，導致此類平臺和機構面臨前所未有的困難。因此，對於二手車金融和這些包括提供消費信貸等相關業務的機構平臺來說，有效的風險控制和監管比大規模的業務擴張更為關鍵。”沈榮告訴智庫君。
因此，沈榮認為，2B的金融和信貸業務，相對於監管和控制風險難度更大的2C業務，未來可能更有想象空間。
“車商是運營商，業務高頻；同時，我們會對車商相關的信用信息、經營情況、經營狀況有壹定的了解，可以對質押車輛進行相對封閉有效的監督管理，因此風險可控。”
此外，沈榮認為，二手車發展的瓶頸是二手車的稅收問題沒有解決。
根據《中華人民共和國稅收征收管理法》、《中華人民共和國增值稅暫行條例》、《二手車流通管理辦法》的規定，單位和個體工商戶出售其二手車，應繳納實際成交價的2%。其他個人出售其二手二手車，免征增值稅，但用於經營的，應按規定繳納增值稅。
此外，委托拍賣行拍賣二手車，並向買方收取全部價款和額外費用的，按照4%的稅率征收增值稅。
“稅收的不統壹並沒有有效地刺激經營者和市場的活躍。希望借此機會，讓二手車在國家稅收上有政策層面的變化。二手車產權轉讓帶來的交易成本、時間成本、資金成本、人力成本的增加，也阻礙了市場的活躍。希望能建立臨時產權制度，讓二手車成為壹種商品，給二手車行業創造壹個更加寬松健康的發展。這樣的條件可能是現階段大家都期待的。”沈容最後說道。
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