會計範文:如何使用現金流量表的分析與研究

論文關鍵詞現金流量表；財務信息；現金流量表已經成為世界上最重要的會計報表之壹。筆者論述了如何根據現金流量表的利用率來分析企業的財務狀況，從而為財務決策和報表使用者提供真實可靠的信息。目前，我國已經形成了《公司法》、《證券法》和《股票發行與交易暫行條例》。信息披露的基本框架，以《公眾股份公司信息披露實施細則(試行)》和中國證監會發布的《信息披露內容與格式指引》為基礎，以初步披露(招股說明書、上市公告書)、定期報告(中期報告、年度報告)、中期報告(重大事項報告)三部分組成的信息披露內容，初步規範了上市公司的信息披露。近年來，投資者的現金流意識有了很大的提高，從只關註利潤到關註現金流。特別是隨著2001上市公司舞弊事件的頻繁曝光，現金流量表受到了更多的關註。1現金流量表的作用現金流量表在提高財務報表信息的相關性、可比性和可解釋性方面更能體現財務報告的目的。1.1的現金流量表可以說明壹定時期內現金流入和流出的原因。如企業本期向銀行借款3000萬元，支付銀行利息21萬元，現金流量表中籌資活動產生的現金流量分別反映借款3000萬元，支付利息21萬元。這壹信息不能由資產負債表和損益表提供。1.2現金流量表可以說明企業的償債能力和股利支付能力。有些情況下，企業利潤表反映的經營業績雖然可觀，但償還到期債務在財務上有困難；也有壹些企業雖然利潤表反映的經營業績並不可觀，但償債能力充足。造成這種情況的原因很多，其中會計上采用的權責發生制和配比原則也是主要原因之壹。現金流量表完全以現金收支為基礎，剔除了會計中使用的估計所導致的盈利能力和支付能力。1.3現金流量表可以分析未來現金流量表中經營活動產生的現金流量，它代表了企業利用其經濟資源創造現金流量的能力，便於分析壹定期間產生的凈利潤與經營活動產生的現金流量之間的差額；投資活動產生的現金流量代表企業運用資金產生現金流量的能力；籌資活動產生的現金流量代表了企業籌資獲得現金的能力。通過現金流量表和其他財務信息，我們可以分析企業在未來獲得或支付現金的能力。[Bt(4+1 * 2][STFZ][WTFZ]1.4現金流量表可以分析投資和理財活動對企業經營成果和財務狀況的影響，資產負債表可以提供企業在某壹日期的財務狀況，提供的是靜態的財務信息；雖然利潤表反映的是企業在壹定時期的經營成果，但它提供的是動態的財務信息。現金流量表提供了壹定時期內現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內從經營活動、投資和籌資活動中取得的現金，以及企業取得的現金是如何使用的。它可以解釋資產、負債和凈資產變動的原因，在資產負債表和損益表中起初步作用。現金流量表是連續資產負債表和損益表之間的橋梁。1.5現金流量表可以提供不涉及現金的投資和籌資活動的信息。現金流量表除了反映與現金有關的投資和籌資活動外，還通過附註提供不涉及現金的投資和籌資活動信息，使會計報表使用者能夠充分了解和分析企業的投資和籌資活動。值得註意的是，雖然現金流量表的分析可以提供很多關於企業財務尤其是關於企業現金流量的信息，但這並不意味著現金流量表的分析可以代替其他會計報表的分析，現金流量表分析只是企業財務分析的壹個方面。2現金流量表分析的局限性2.1報表信息的有效性報表所反映的數據是企業過去會計事項影響的結果，根據這些歷史數據計算出的各種分析結果對預測企業未來現金流量只有參考價值，並不完全有效。2.2報表信息的可比性壹般是指不同企業，特別是同壹行業的不同企業，應當采用相似的會計程序和方法，在相同的會計程序和方法上建立不同企業的現金流量表，以便於報表使用者比較分析壹個企業不同時期和企業之間的償債能力和現金流量狀況。對於同壹個企業來說，雖然壹致會計原則的應用使得不同時期的比較成為可能，但如果會計環境和企業基本交易的性質發生變化，同壹企業不同時期財務信息的可比性就會大大減弱。對於不同的企業來說，它們之間的可比性比單個企業更難實現。由於不同的企業采用不同的會計處理方法，如存貨計價、折舊攤銷、收入確認、支出資本化、費用處理等，采用多種分析方法比較各企業的現金狀況帶來了壹定的困難。2.3報告信息的可靠性是指所提供的財務信息，應當不偏不倚，以客觀事實為依據，不受主觀意誌的影響，力求財務信息準確可靠。事實上，編制現金流量表所使用的各種數據的可靠性往往受到多方面的影響，使得報表分析也不可靠。因此，投資者切不可完全依賴報表分析的結果，而應結合其他相關信息進行綜合評價。3綜合評價主要表現為(1)對信息的全面、完整、充分的把握，不僅要充分了解報表中的信息，還要關註企業重大會計事項的披露和註冊會計師的審計報告，此外還要考慮國家宏觀政策、國際國內政治氣候、行業變化的影響，了解行業情況和公司相關背景，了解媒體上關於公司的其他信息等。這可以直接加深對現金流量表的理解。例如，企業投資活動中的現金為負。可以通過閱讀上市公司財務報表以外的其他信息披露，進壹步考察是否存在帶來良好效益的項目投資、項目進展和發展前景，從而進壹步判斷企業的整體管理質量和管理水平。(2)具體分析與綜合評價相結合。在綜合評價的基礎上，投資者應選擇具體項目進行重點分析，如反映企業償債能力的現金比率(經營活動中的現金流量凈額/流動負債)，並照顧綜合分析和重點分析的結論，確保分析結果的有效性。(3)結合其他報表閱讀分析現金流量表的相關項目。因為資產負債表、利潤表和現金流量表有內在的邏輯交叉核對，我們可以從另外兩個報表的變動中發現公司經營現金流量增減的實質。因此，投資者應檢查現金流量表中“銷售商品收到的現金”與利潤表中主營業務收入的對應關系，以及資產負債表中的應收賬款、應收票據和預收賬款；核對現金流量表中“支付商品的現金”與利潤表中主營業務成本、資產負債表中存貨、應付賬款、應付票據、預付賬款等項目的對應關系；註重研究資產負債表中“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”和“投資支付的現金”與固定資產和長期投資的對應關系。僅從上市公司現金流量表中獲取有關現金流量的會計信息是片面和狹隘的。