王律關註了“中國互聯網金融協會”的興起。
為深化P2P點對點借貸(以下簡稱網貸)專項整治工作，分類指導、精準施策，督促網貸機構合規經營，加強風險管控，回歸信息中介本質地位。同時，通過合規檢查，安全有序消除存量風險，引導行業良性退出，保護借貸雙方合法權益。現就網貸機構合規檢查通知如下:
王法解讀，壹是深化整治工作，二是仍在強調“信息中介定位”，不存在轉向信用中介定位的可能。
壹.壹般要求
(1)統壹標準。嚴格按照網貸“1+3”的制度框架和相關規章制度，統壹明確標準，提質增效，嚴格把關。
王法解釋的統壹標準已經是* * *學問，地方的檢驗標準可能以後以國家頒布的108條為準。
(2)全覆蓋。對各省(自治區、直轄市、計劃單列市)已納入網貸風險專項整治名單的網貸機構進行檢查，確保機構和業務檢查全覆蓋。
王律師對該條的解讀，充分尊重了地方監管的實踐，保證了地方監管的嚴肅性和連續性，難能可貴。具體股票平臺列表以當地列表為準。北京、上海、深圳、廣東等地對股票平臺的劃分有壹定的差異，但又有當地的特殊性。如果地方P2P平臺仍未被列入名單或添加，將面臨被封禁的風險。建議如有類似情況，及時與當地監管取得聯系，做好退出安排。
(3)真實準確。檢查過程清晰透明，檢查結果客觀準確，報告內容實事求是，經得起市場檢驗。
王律師解釋隨著監督檢查經驗越來越多，專業隊伍也越來越充實。相信未來進壹步的檢查會更有針對性，致力於合規的P2P平臺要充分重視後續的現場檢查，註意數據上報的真實性，避免壹票否決。同時要註意歷史上上報數據的連續性和合理性，避免沖突。
(4)調查與改革相結合。對檢查中發現的問題和風險點，要查必糾，即查必糾。
王定律解讀除了上面提到的因上報數據不真實導致的壹票否決風險外，其他任何問題只要不納入調查，都是可以糾正和改進的。整改P2P平臺要盡快合規，確保後續能納入基本合規P2P平臺隊伍，爭取早日拿到“證”。
第二，檢查內容
(1)檢驗依據。按照《個人對個人借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《資金存管和信息披露指引》、《個人對個人借貸信息中介機構合規檢查問題清單》(以下簡稱問題清單)嚴格執行。
王法解釋壹法三指引仍然是整個P2P考察過程中的核心條款，是P2P法律體系中的起點。
(2)重點內容。本次合規檢查重點關註以下十個方面:1。是否嚴格定位為信息中介，是否從事信用中介業務；2.是否有資金池，是否有客戶預付款；3.是否自行融資或變相融資；4.是否直接或變相為貸款人提供擔保或承諾保證本息；5.貸款人是否得到剛性支付；6.是否對貸款人進行風險評估和分級管理；7.借款人的風險信息是否向貸款人充分披露；8.是否堅持小額分散的點對點借貸原則；9.是否銷售理財產品募集資金(或者剝離給附屬機構銷售理財產品)；10.是否以高誘導的方式吸引出借人或投資人加入。
王律對這十點的解讀是初步解讀，其實是老生常談。但各地的監管實踐仍存在個體差異。因此，所附問題清單的詳細列出對指導地方整改工作具有重要意義，我們期待問題清單的正式發布。
序列號
檢查要點
王定律解讀
1
是否嚴格定義為信息中介？
很多爆雷的平臺都是信用中介，借款人有虛擬標的，打破了信息中介的定位。包括平臺擔保承諾，都是壹種打破信息中介的行為。
2
有現金池嗎？
如果這篇文章不是銀行存的，就有資金池的嫌疑；借貸機構的收付是否存在資金池的嫌疑，要看監管是否認可借貸機構與P2P平臺的合作模式，以及未來白名單銀行的要求。
三
是為自己融資還是變相融資？
核心就是變相兩個字，關聯方融資是否可能需要明確界定。
四
是否直接或變相向貸款人提供擔保或本息。
核心還是偽裝的。各種增信措施，包括風險準備金、合作機構的風險準備金、質量擔保、核心關聯方的融資性擔保公司，是否可以擔保、回購或覆蓋，取決於最終的監管意見。直接擔保和保本付息比較少見，但平臺對外宣傳需要註意自己的用詞，避免被認定為擔保。
五
對出借人有剛性兌付嗎？
借款人逾期後，如果平臺沒有相應的增信措施或者增信措施無效，如果平臺兜底，或者變相兜底，則涉嫌剛性兌付。為此，解決不合規資產的資金來源非常重要。如果來自平臺或股東出資，則涉嫌違規。
六
是否對出借人進行風險評估和分級管理？
YC的嚴謹做法可以參考銀行或其他金融機構。這壹條是強制性的。很多平臺走過場，或者沒有層層管理，都面臨不合規的風險。目前應該摒棄客戶體驗第壹的理念，采用合規第壹的理念。
七
借款人的風險信息是否向出借人充分披露。
本文認為在實際操作過程中，平臺應窮盡目前可用的手段，充分提醒借款人風險，並采取嚴格的風險控制。相關風險信息應嚴格按照信息披露指引執行。
八
妳是否堅持小額分散的點對點借貸原則？
這裏的小額分散主要是指投資者資金的分散。需要註意的是，個人投資者在壹個標的上投資654.38+0萬元，是違反小額分散原則的。可以從投資人的投資金額和項目數量來判斷。
九
是否銷售理財產品募集資金(或者剝離給附屬機構銷售理財產品)
本文的核心是觀察平臺過去不合規資產的化解方案是否合規，風險是否完全化解。現在的監管不會認可“異地流動”的做法。57號文件也提出了類似的觀點。
10
是否以高誘手段吸引了出借人或投資人加入。
我們在服務客戶的時候，也會多次強調各種優惠的綜合利率對投資者來說是多少。如果超過了同行業的壹般標準，就容易被定義為“高誘導”，有不正當競爭的嫌疑。可以參考郭樹清校長之前演講中提到的三個標準。如果高於那個標準，那就不用說了。
第三，機構自查
(壹)組織自查。各省(自治區、直轄市、計劃單列市)P2P點對點借貸風險專項整治聯合工作辦公室(以下簡稱網貸整治辦)組織轄區內註冊的網貸機構開展自查。
王璐的解釋和自省壹直存在。這還是因為監管在督促平臺發現自身問題，及時整改。
(2)報告的內容。自我評估結果和檢查細節，包括但不限於:發現的問題及整改進度、股票業務規模及風險化解情況、存在的主要問題或潛在風險等。自查報告應加蓋機構公章、高級管理人員和主要股東簽名蓋章，並同時出具高級管理人員和主要股東簽署的真實性承諾函。
王法解讀申請驗收時的自評報告，這裏稱為“自查報告”。後面就要註意有沒有類似的模板要填，涉及到相關數據等等。
(3)舉報路徑。自查報告報送註冊地省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整改辦。
王法解讀需要註意這裏的自查報告送達地是P2P註冊地的網貸整改辦，而不是主要營業地的網貸整改辦。實踐中存在壹些P2P平臺註冊地和經營地不壹致的情況。
第四，自律檢查
(a)進行視察。各省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整治辦督促並指定壹家地方互聯網金融協會或相關機構對轄區內機構進行自律檢查。其中，中國互聯網金融協會對網貸會員進行全覆蓋自律檢查。
王定律解讀相比機構自查，這次增加了自查。在之前的實踐中，地方互聯網金融協會要求地方協會會員發送材料和數據，都屬於自律檢查範圍。這次中國互聯網金融協會也提出了網貸會員的自律檢查，有雙重或多重自律檢查。即壹家網貸機構可能加入了多個互聯網金融協會。因此，需要關註中國互聯網金融協會和註冊地網貸整治辦督促指定的地方互聯網金融協會的要求。不排除網貸整治辦在營業地督促和指定的地方互聯網金融協會也會要求網貸機構進行自律檢查，因此存在三重或多重自律檢查的可能。原則上我們認為應該以註冊地為準，如果妳是中國互聯網金融協會會員，雙自律檢查應該更合適。
(2)報告的內容。自律檢查報告包括但不限於檢查概況、區域機構合規情況、發現的高頻問題、重大潛在風險、個別被檢查機構詳細情況、合規評價和監管建議等。自律檢查報告應當由檢查人員和協會(檢查機構)主要負責人簽字確認並簽署承諾書，對檢查內容的真實性負責。雙重會員制機構、地方互聯網金融協會、中國互聯網金融協會應獨立出具自律檢查報告。
王定律解讀與機構進行的自查報告相比，自查的報告稱為自查報告。比較如下:
自檢報告
自律檢查報告
類似
發現的問題及整改進展情況，股票業務規模及風險化解情況，當前存在的主要問題或潛在風險等。
檢查總體情況、區域機構合規情況、發現的高頻問題、主要潛在風險、個別被查機構詳細情況等。
差異
起草的主體是2P機制；
自查報告應加蓋機構公章、高級管理人員和主要股東簽名，並同時出具高級管理人員和主要股東簽署的真實性承諾函。
起草主體:更有可能是互聯網金融協會；
自律檢查報告還需要披露:合規性評價和監管建議。
自律檢查報告應當由檢查人員和協會(檢查機構)主要負責人簽字確認，並簽署對檢查內容真實性負責的承諾書。
(3)舉報路徑。將自律檢查報告報送網貸機構註冊所在地省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整頓辦公室。中國互聯網金融協會自律檢查報告按網貸機構註冊地打包報送相應省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整治辦公室，同時抄送全國P2P點對點借貸風險整治領導小組辦公室。
王法對自律檢查報告的報送和復制對象有明確規定。
行政核查和檢查總結
(1)行政核查。各省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整治辦要在機構自查自律的基礎上，擇機對舉報內容和數據的真實性進行行政核查。如發現內容不真實，故意隱瞞、遺漏、篡改等。，要嚴肅舉報，追責問責，對網貸機構實行“壹票否決制”。
王璐解釋有機會對報告的內容和數據的真實性進行行政核查。發現內容不真實、故意隱瞞、遺漏、弄虛作假的，要嚴肅舉報、追責問責，對網貸機構實行“壹票否決制”——這壹條應該是充分發揮行政監管力量的表現之壹。以前現行824暫行辦法的處罰力度不夠，但這次從這個通知來看，整改過程中提交的“內容”是否屬實。本文對於違規平臺主動清退也有壹定的積極意義。在追溯性方面，我們認為原則上應以《通知》下發為準，但不排除追溯到過去提交歷史數據的情況。
(2)總結匯報。各省(自治區、直轄市、計劃單列市)網貸整治辦匯總轄區內機構檢查情況，形成匯總報告。
王璐的解讀總結報告是總結各方報告的精華，最後交給決策機構進行科學決策。
(3)報告的內容。分別報告機構自查、自律檢查和行政核查情況，包括但不限於:整體檢查中存在的主要問題和潛在風險，機構分類監管意見，下壹步監管計劃。總結報告由各省(自治區、直轄市、計劃單列市)金融辦(局)、銀監局相關負責同誌簽字確認。
與自查報告和自查報告相比，王法對總結報告的解讀在起草主體、報告內容、送達對象等方面存在壹定差異，應在行政核查的基礎上重新確認，具有較高的科學決策參考價值。
(4)舉報路徑。匯總報告報送全國P2P點對點借貸風險專項整治領導小組辦公室，同時抄送全國互聯網金融風險專項整治領導小組辦公室。
王定律的解釋不再贅述。
動詞 （verb的縮寫）其他要求
(1)時間安排。本次合規檢查應於2065438+2008年2月底前完成，自查、自律檢查和行政核查的具體進度可由各地根據當地情況自行安排。
王法解釋，再次明確了合規檢查的截止日期。結合此前央行相關人士公開表示完成P2P受理備案需要1-2年的時間表，合規檢查應該在2018年2月底完成，這應該是最後壹次檢查。希望各P2P平臺珍惜最終被納入合規P2P平臺的機會。
(2)拉直法。機構自查自律檢查，行政核查推進，有序開展，交叉檢查。
王定律的解釋澄清了三種檢驗方法之間的關系。
(3)分類處置。基本符合信息中介定位和各方確認的各項標準的網貸機構，將接入信息披露和產品註冊制度。經過壹段時間的運行檢驗，條件成熟的機構可以按要求申請備案。合規機構接入相關系統和申請備案的具體標準和流程將另行通知。
附件:個人對個人貸款信息中介機構合規檢查問題清單
解讀王定律期待看到這份榜單的全文。
P2P點對點借貸風險專項治理工作領導小組辦公室(銀監會普惠金融部張岱)
八月2018 13