初級階段的企業壹般資產規模較小，財務報表數據不完整，企業信息及其不透明。初創型企業主要面臨市場風險、經營風險和管理風險。壹般企業還處於合夥人狀態，除了核心的研發人員，其他經營管理人員較少，體制機制不完善。正因為如此，其融資較為困難且融資成本較高。其平均貸款利率在基準利率上浮30%之上，附加成本在6%到8%。擔保方式主要是擔保機構擔保，購買貸款保證保險。風險投資在此階段的投資占其全部風險投資額不超過10%，能性很小。這類企業的信用評級大多在B級及以下，預期貸款保證保險費率在8%左右。
企業成長階段是收益與風險並存的階段，這個時候，企業已經有自己的產品，並對產品進行試銷。該階段經營費用、管理費用和銷售費用增長較快，研發費用也維持在高位，該階段企業也非常需要資金的支持。由於成長型科技型中小企業已經具備了壹定的積累與沈澱，其融資獲得較初級階段便利很多，隨著企業產品不斷熱銷，企業資產規模也隨之擴大，信息逐漸完整，財務報表口趨完整，貸款成本逐步下降，貸款利率為基準利率的1.2倍左右，擔保的附加成本在2%到4%。