“這些市場風險不可能通過企業內部的管理來規避。需要通過金融風險管理來對抗外部市場，對沖這種風險。這是企業CFO要做的壹件非常重要的事情。”中國銀監會業務創新監管協作部主任李付安在2009中國國際金融經理人論壇上如是說。
壹般認為，金融危機的爆發是經濟周期發展的必然，而在2005年和2006年，市場已經出現流動性過剩。
“當時我們企業生產所需的原材料價格全面上漲，但很多東西產出在國際銷售時價格在下降，這其實是壹個綜合信號。”李付安說。
但是，有多少企業，尤其是民營企業，能夠進行風險預警呢？2008年金融危機爆發後，CFO們逐漸意識到企業的市場風險管理是壹個不可回避的問題。
中小企業談風險管理
“據我所知，98%以上的世界500強企業都有專門的風險管理團隊，而中國企業即使進入500強也不壹定都有風險管理團隊。”李付安指出了這壹點。
這個事實令人震驚！如果中國進入世界500強企業，別說中小企業了！“中國的中小企業對抗市場風險的方式非常古老，主要是通過調整庫存或控制成本，這根本不是管理風險的有效方式。”李付安說。
李付安還說，他曾參觀過浙江的壹家螺絲制造企業，這家企業的主要原材料是鋼材。眾所周知，近年來鋼材價格波動很大。這家企業雖然不是知名的大公司，但由於專註於螺絲生產，技術精益求精，其螺絲生產標準已經提升為國際標準。
這是壹家有價值的民營企業，但在當前經濟動蕩的情況下，它面臨的最大風險不是生產、技術或研發，而是能否很好地管理好這種動蕩條件下的市場風險。
但是這個企業的兩代管理者對這個市場風險的控制理念是不壹樣的。父母的管理者認為，市場總會有波動，經營者要做的是紮紮實實地管理生產；雖然兒子本人沒有學習風險管理，也沒有對鋼材市場的價格進行分析和研究，但是為了控制這種市場風險，他已經開始在上海鋼材市場做電子期貨交易。
“事實上，中國企業還沒有意識到如何在當前市場上管理市場波動的風險。”李付安說。
但是從企業的現實情況來看，在企業內部建立壹支專業的風險管理團隊是不現實的，尤其是對於民營企業來說，這樣的投入太大，當生存和冒險並存的時候，幾乎所有的企業都會選擇前者。
利用第三方咨詢組織
“我們公司的CFO應該知道這種風險，管理這種風險，用正確的方法交易這種風險。最好的辦法就是外包或者請專業機構做顧問。”李付安建議道。
但就目前情況來看，國內能提供這種專業咨詢的公司還是比較少的。因此，除了這兩種方式，李付安在浙江壹直推動的是引入銀行和專業金融機構，幫助企業管理這些風險。
實際上，這意味著讓金融機構來管理市場風險，而銀行最難管理的就是市場風險，因為市場價格波動帶來的損失和利潤也有最高的技術要求。但是在金融機構中，因為有系統化、專業化的團隊和非常嚴密的制度來管理這個風險，所以他們控制這個風險會比企業專業得多。
“中國企業，尤其是風險相對較高的企業，要想具備管理風險的能力，至少需要8年到10年。”李付安說。
可見，企業利用第三方管理咨詢機構防範市場風險具有重要意義。