反映流動性的比率指標包括流動比率、速動比率和現金流量負債率。
壹、流動比率分析
(壹)流動比率的含義
流動比率是指流動資產與流動負債的比率，其計算公式為:(以下數據均來自北京亞星股份有限公司財務報表)
流動比率=流動資產/流動負債×100%
以北京亞星股份有限公司年終價值為例:
流動比率= 83858604/124199946×100% = 68%(四舍五入，下同)。
上述比例表明，公司的流動資產相當於流動負債的68%。顯然，公司的償付能力較低。
企業能否按期償還短期債務，取決於它有多少短期債務，能變現多少流動資產來償還債務。流動資產越多，短期債務越少，償債能力越強。如果流動資產用於清償所有流動負債，剩下的部分稱為營運資本。(營運資金=流動資產-流動負債)。營運資金越多，不能償還短期債務的風險越小，企業的營運能力越強，反之營運能力越差。因此，營運資金的多少不僅是償還短期債務能力的重要指標，也是企業營運能力的重要指標。但是，營運資金是壹個絕對數，如果企業之間的規模差距較大，絕對數與之相比意義有限；流動比率是壹個相對數，排除了不同企業規模的影響，更適合不同歷史時期企業與企業之間的比較。
(2)流動比率分析
以上是對流動比率意義的定性分析。從量的角度來看，企業的周轉率多少比較合適？就壹般企業而言，“2”或者200%比較合適。因為流動資產很大壹部分是存貨，壹部分是應收賬款，這些項目占用的資金不太可能隨時變現用於還債。所以扣除這兩部分之後，資產就要用來還債了。但由於每個企業的流動資產不同，資產變現能力也不同，所以理論上無法確定“2”的科學比例，成為統壹的標準。計算出來的比率只能通過與同行業的水平和企業的歷史水平進行比較來判斷，而這種比較並不能說明當期比率高或低的原因。要找出原因，還必須分析流動資產和流動負債的具體經濟內容及其影響。壹般來說，商業周期、存貨周轉率和應收賬款都是影響流動比率的重要因素。另外，從資金運用的效果來看，如果流動資產中使用了過多的資金，雖然具有較強的流動性，但會影響企業的盈利能力和長期發展能力。
二、速動比率分析
(壹)速動比率的含義
速動比率是指企業在某壹特定日期的速動資產與流動負債的比率。流動比率可以用來評價企業的整體流動性，但報表使用者還希望獲得比流動比率更進壹步的流動性的比率指標來觀察企業的償債能力，這就需要對速動資產和流動負債進行比較。速動資產是流動資產減去流動性差的存貨後的余額。其計算公式為:
速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債×100%
還是以北京亞星股份的年終數字為例:
速動比率=(83858604-3566416)/124199946×100% = 39%。
上述比率表明，該公司的速動資產相當於流動負債的39%，顯然，其償債能力較差。
計算速動比率時將存貨從流動資產中剔除的主要原因是:
1，緩慢清算存貨；
2、可能存在庫存長期積壓變質，難以銷售；
3.存貨計價往往存在不合理的因素。因此賬面價值不能真實反映存貨的實際價值，從流動資產中剔除後計算的速動比率更能真實反映償債能力。