首先，用絕對數進行對比分析:
現金流量及其結構分析包括流入、流出及其結構分析和流入流出比率分析。通過分析現金流量及其結構，可以了解現金的來龍去脈、現金收支的構成和財務實力，評價企業的經營狀況、財務實力、現金獲取能力、籌資能力、償債能力和投資能力。
1，經營活動產生的現金流量分析。(1)將銷售商品和提供勞務收到的現金與購買商品和接受勞務支付的現金進行比較，可以把握企業的壹般供銷情況。在企業正常經營、購銷平衡的情況下，前者大於後者，說明企業銷售利潤大，銷售回報好，創新能力強。如果企業經營異常，購銷不平衡，如果前者明顯大於後者，那麽企業在該會計期間就可能因產品漲價而增加收入。如果沒有漲價，企業可能是在吃庫存。這時候要結合資產負債表來看存貨的進出口。如果庫存正常，要看本期是否收回大量前期應收賬款。如果後者明顯大於前者，可能說明企業處於庫存積壓狀態。(2)將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動現金流入總額相比較，可以大致說明產品銷售現金占經營活動現金流入的比例。比率顯著，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。(3)當期經營活動產生的現金流量凈額與上期相比，增長率越高，企業的成長性越好。
2.投資活動產生的現金流量分析。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時，需要大量的現金投入。如果投資活動產生的現金流入不能補償流出，則投資活動產生的現金流量凈額為負。如果企業的投資是有效的，它將在未來產生現金凈流入以償還債務和創造收入，企業不會出現償債困難。因此，對投資活動現金流量的分析要結合企業目前的投資項目，不能簡單地用現金凈流入或凈流出來討論優劣。另外，通過“投資回收收到的現金”和“投資收益收到的現金”與企業原始投資的對應關系，結合資產負債表中“長期投資”和“短期投資”科目余額的變化，可以分析企業對外投資是否盈利。
3.籌資活動產生的現金流量分析。壹般來說，籌資活動產生的現金流量凈額越大，企業面臨的償債壓力越大，但如果現金流入主要來自企業吸收的權益資本，則不存在償債壓力。因此，在分析中，可以將吸收權益資本收到的現金與籌資活動產生的現金流入總額進行比較，兩者所占比重較大，說明企業財務實力增強，財務風險降低。
4.現金凈增加分析。如果企業現金凈增加主要是由於經營活動，可以反映企業經營狀況良好，現金回籠能力強，壞賬風險低，營銷能力好。如果企業的凈現金主要是投資活動產生的，即處置固定資產、無形資產等長期資產和收回投資造成的，這反映了企業生產經營能力的下降，通過處置非流動資產可以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出不好的局面而調整資產結構，也要結合資產負債表、利潤及利潤分配表進行深入分析。如果主要是籌資活動引起的，則意味著企業未來要支付更多的利息或股利，償還大量的債務，其未來現金流量的凈增加必須更大才能滿足償還的需要，否則，企業將承擔更大的財務風險。
5.現金流結構分析。首先，計算經營活動現金流入、投資活動現金流量和籌資活動現金流量占現金流入總額的比例，了解現金的主要來源和結構。壹般情況下，經營活動現金流入占現金流入總額比例較大的企業，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構較為合理。其次，分別計算經營活動、投資活動和籌資活動的現金支出占現金流出總額的比例，可以具體反映企業現金使用的方向。壹般來說，經營活動中現金支出比例顯著的企業，生產經營狀況正常，現金支出結構合理。
作為信息使用者，要全面掌握企業的現金流量，還應該根據企業的不同發展時期，對流入流出進行深入分析，才能得到更有意義的結論。
壹般來說，企業處於不同的發展時期，其經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量凈額反映了各種情況。企業創立期，產品還處於市場開發階段，需要大量的投融資，所以生產經營活動和投資活動的現金流量凈額壹般為負，而融資活動為正；在企業成長發展期，產品產銷量快速增長，經營性現金流為正。為了擴大市場份額，企業不斷加大投資，但投資現金流仍為負值。當經營現金流不足以滿足投資所需的現金時，就會進行籌資活動，因此籌資活動的現金流可能是正的，也可能是負的。在產品成熟期，產品銷售穩定，進入投資回收期，因此經營現金流和投資現金流均為正，融資現金流為負，因為現金用於償還債務；企業進入衰退期後，市場萎縮，銷售額下降，經營活動現金流量為負，企業大規模收回投資和償還債務，因此投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。
二、用相對數(財務比率)進行分析:
(A)償付能力分析:
在生產經營過程中，企業經常通過借款來彌補自有資金的不足。但是，借貸是以能夠償還債務為前提的。如果企業到期不能償還本息，生產經營就會陷入困境，甚至危及企業的生存。因此，對於企業投資者來說，通過分析現金流量表，可以衡量企業的償債能力，有利於其決策；對於債權人來說，償債能力是他們做出貸款決策的基本依據和決定性條件。現金流量與債務相比較，更能反映企業的償債能力。
1，現金流動負債比率...現金流動負債比率=經營現金流量凈額/流動負債，與流動比率和速動比率相比，更能反映企業的短期償債能力。
2.現金到期債務比率...現金到期債務比率=凈經營現金流/當前到期債務。當期到期債務是指即將到期的長期債務和短期債務，反映企業支付到期債務的獨立能力。根據這個指標的大小，可以直接判斷公司的即時償債能力。
3.現金對債務的比率。現金負債總額比率=經營性現金流量凈額/流動負債總額，是評價企業中長期償債能力的重要指標，也是預測公司持續經營能力的重要指標。這個指標與企業的償債能力成正比。該指標越高，企業的償債能力越強，反之，企業的償債能力越弱。
(3)支付能力指標分析:
主要是將企業當期取得的現金(特別是經營活動產生的現金收入)與各項支出的現金進行比較。企業取得的現金，在支付經營活動中發生的各項費用和當期應償還的債務後，才能用於投資和股利分配。具體來說，現金流量表中的“現金流量凈增加”為正，說明企業本期現金及現金等價物增加了，企業支付能力較強，反之，財務狀況惡化。但是，現金流凈增量越大越好。如果現金盈利能力差，現金流量凈增加量過大，企業目前的生產能力無法充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金中，從而降低了企業的盈利能力。
1，現金股利支付率...現金股利支付率=現金股利/經營性現金流量，反映當期支付的現金股利占經營性現金流量凈額的比例。比率越低，企業的分紅能力越強。
2.強制現金支付比例。強制現金支付比例=現金流入總額/(經營性現金流出+償還債務本息的現金支付)。在企業的經營活動中，公司的現金流入應滿足用於強制性目的的支付，即用於經營支出和償還債務。該指標反映企業是否有足夠的現金償還到期債務和支付經營費用。比率越大，其現金支付能力越強。
(D)企業再投資能力分析:
主要是將企業當期取得的經營活動現金流量凈額與各項投資活動的現金支出進行比較，分析經營活動現金流量凈額能否滿足各項投資活動所需的現金支出。
1，現金流滿足率。現金流量滿足率=經營活動現金流量凈額÷投資活動現金流量凈額× 100%，用於衡量企業以經營活動現金流量凈額滿足投資活動資金需求的能力。
該指標大於等於100%，表明經營活動的現金收入能夠滿足投資活動的現金需求；如果小於100%，說明經營活動的現金收入不能滿足投資活動的現金需求，企業需要額外籌集資金。
2.固定資產再投資率。固定資產再投資率=購買固定資產支出總額÷經營活動產生的現金流量金額X 100%，反映經營活動創造的現金流量凈額中可再投資於企業固定資產的百分比。
該指標大於100%，說明企業固定資產投資支出超過經營活動產生的現金流量凈額，需要通過其他渠道籌集壹定的資金。(呂清波)