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如何判斷壹家公司的財務報表是否有問題?

如何判斷壹家公司的財務報表是否有問題

給妳壹些分析指標,妳可以自己分析比較壹下,通常比較關心的是資產負債比率,現金流量的相關比率。

財務分析常用指標

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力,它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

(1)流動比率

公式:流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

企業設置的標準值:2

意義:體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多,短期債務越少,則流動比率越大,企業的短期償債能力越強。

分析提示:低於正常值,企業的短期償債風險較大。壹般情況下,營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

(2)速動比率

公式 :速動比率=(流動資產合計-存貨)/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8(貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額)/ 流動負債

企業設置的標準值:1

意義:比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中,尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨,因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比,以衡量企業的短期償債能力。

分析提示:低於1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力,賬面上的應收賬款不壹定都能變現,也不壹定非常可靠。

變現能力分析總提示:

(1)增加變現能力的因素:可以動用的銀行貸款指標;準備很快變現的長期資產;償債能力的聲譽。

(2)減弱變現能力的因素:未作記錄的或有負債;擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率

(1)存貨周轉率

公式: 存貨周轉率=產品銷售成本 / [(期初存貨+期末存貨)/2]

企業設置的標準值:3

意義:存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率,縮短營業周期,可以提高企業的變現能力。

分析提示:存貨周轉速度反映存貨管理水平,存貨周轉率越高,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力,也是整個企業管理的重要內容。

(2)存貨周轉天數

公式: 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/ 產品銷售成本

企業設置的標準值:120

意義:企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率,縮短營業周期,可以提高企業的變現能力。

分析提示:存貨周轉速度反映存貨管理水平,存貨周轉速度越快,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力,也是整個企業管理的重要內容。

(3)應收賬款周轉率

定義:指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式:應收賬款周轉率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]

企業設置的標準值:3

意義:應收賬款周轉率越高,說明其收回越快。反之,說明營運資金過多呆滯在應收賬款上,影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示:應收賬款周轉率,要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況:第壹,季節性經營的企業;第二,大量使用分期收款結算方式;第三,大量使用現金結算的銷售;第四,年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

(4)應收賬款周轉天數

定義:表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

公式:應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2] / 產品銷售收入

企業設置的標準值:100

意義:應收賬款周轉率越高,說明其收回越快。反之,說明營運資金過多呆滯在應收賬款上,影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示:應收賬款周轉率,要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況:第壹,季節性經營的企業;第二,大量使用分期收款結算方式;第三,大量使用現金結算的銷售;第四,年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

(5)營業周期

公式:營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[(期初存貨+期末存貨)/2]* 360}/產品銷售成本+{[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]* 360}/產品銷售收入

企業設置的標準值:200

意義:營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時間。壹般情況下,營業周期短,說明資金周轉速度快;營業周期長,說明資金周轉速度慢。

分析提示:營業周期,壹般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況壹並分析。營業周期的長短,不僅體現企業的資產管理水平,還會影響企業的償債能力和盈利能力。

(6)流動資產周轉率

公式:流動資產周轉率=銷售收入/[(期初流動資產+期末流動資產)/2]

企業設置的標準值:1

意義:流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度,周轉速度越快,會相對節約流動資產,相當於擴大資產的投入,增強企業的盈利能力;而延緩周轉速度,需補充流動資產參加周轉,形成資產的浪費,降低企業的盈利能力。

分析提示: 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款壹並進行分析,和反映盈利能力的指標結合在壹起使用,可全面評價企業的盈利能力。

(7)總資產周轉率

公式:總資產周轉率=銷售收入/[(期初資產總額+期末資產總額)/2]

企業設置的標準值:0.8

意義:該項指標反映總資產的周轉速度,周轉越快,說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法,加速資產周轉,帶來利潤絕對額的增加。

分析提示:總資產周轉指標用於衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標壹起使用,全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

(1)資產負債比率

公式:資產負債率=(負債總額 / 資產總額)*100%

企業設置的標準值:0.7

意義:反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析提示:負債比率越大,企業面臨的財務風險越大,獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足,依靠欠債維持,導致資產負債率特別高,償債風險就應該特別註意了。 資產負債率在60%—70%,比較合理、穩健;達到85%及以上時,應視為發出預警信號,企業應提起足夠的註意。

(2)產權比率

公式:產權比率=(負債總額 /股東權益)*100%

企業設置的標準值:1.2

意義:反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示:壹般說來,產權比率高是高風險、高報酬的財務結構,產權比率低,是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說,在通貨膨脹時期,企業舉債,可以將損失和風險轉移給債權人;在經濟繁榮時期,舉債經營可以獲得額外的利潤;在經濟萎縮時期,少借債可以減少利息負擔和財務風險。

(3)有形凈值債務率

公式:有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產凈值)]*100%

企業設置的標準值:1.5

意義:產權比率指標的延伸,更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值,它們不壹定能用來還債,為謹慎起見,壹律視為不能償債。

分析提示:從長期償債能力看,較低的比率說明企業有良好的償債能力,舉債規模正常。

(4)已獲利息倍數

公式:已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=(利潤總額+財務費用)/(財務費用中的利息支出+資本化利息)

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=(利潤總額+財務費用)/ 財務費用

企業設置的標準值:2.5

意義:企業經營業務收益與利息費用的比率,用以衡量企業償付借款利息的能力,也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大,企業就有充足的能力償付利息。

分析提示:企業要有足夠大的息稅前利潤,才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高,說明企業的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人,都非常關心這個項目。在分析盈利能力時,應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

(1) 銷售凈利率

公式:銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業設置的標準值:0.1

意義:該指標反映每壹元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示:企業在增加銷售收入的同時,必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

(2)銷售毛利率

公式:銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]*100%

企業設置的標準值:0.15

意義:表示每壹元銷售收入扣除銷售成本後,有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。

分析提示:銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎,沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率,據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

(3)資產凈利率(總資產報酬率)

公式:資產凈利率=凈利潤/ [(期初資產總額+期末資產總額)/2]*100%

企業設置的標準值:根據實際情況而定

意義:把企業壹定期間的凈利潤與企業的資產相比較,表明企業資產的綜合利用效果。指標越高,表明資產的利用效率越高,說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果,否則相反。

分析提示:資產凈利率是壹個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有:產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

(4)凈資產收益率(權益報酬率)

公式:凈資產收益率=凈利潤/ [(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]*100%

企業設置的標準值:0.08

意義:凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率,也叫凈值報酬率或權益報酬率,具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析提示:杜邦分析體系可以將這壹指標分解成相聯系的多種因素,進壹步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外,在使用該指標時,還應結合對“應收賬款”、“其他應收款” 、“ 待攤費用”進行分析。

5、現金流量分析

現金流量表的主要作用是:第壹,提供本企業現金流量的實際情況;第二,有助於評價本期收益質量,第三,有助於評價企業的財務彈性,第四,有助於評價企業的流動性;第五,用於預測企業未來的現金流量。

流動性分析

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

(1) 現金到期債務比

公式:現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務

本期到期債務=壹年內到期的長期負債+應付票據

企業設置的標準值:1.5

意義:以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較,可以體現企業的償還到期債務的能力。

分析提示:企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外,壹般應當是經營活動的現金流入才能還債。

(2)現金流動負債比

公式:現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

企業設置的標準值:0.5

意義:反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析提示:企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外,壹般應當是經營活動的現金流入才能還債。

(3)現金債務總額比

公式:現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

企業設置的標準值:0.25

意義:企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外,壹般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析提示:計算結果要與過去比較,與同業比較才能確定高與低。這個比率越高,企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。

獲取現金的能力

(1) 銷售現金比率

公式:銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

企業設置的標準值:0.2

意義:反映每元銷售得到的凈現金流入量,其值越大越好。

分析提示:計算結果要與過去比,與同業比才能確定高與低。這個比率越高,企業的收入質量越好,資金利用效果越好。

(2)每股營業現金流量

公式:每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數

普通股股數由企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值:根據實際情況而定

意義:反映每股經營所得到的凈現金,其值越大越好。

分析提示:該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限,就要借款分紅。

(3)全部資產現金回收率

公式:全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額

企業設置的標準值:0.06

意義:說明企業資產產生現金的能力,其值越大越好。

分析提示:把上述指標求倒數,則可以分析,全部資產用經營活動現金回收,需要的期間長短。因此,這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短,說明資產獲現能力越強。

財務彈性分析

(1) 現金滿足投資比率

公式:現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。

企業設置的標準值:0.8

取數方法:近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和;同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數,均取近五年的平均數;

資本支出,從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數;

存貨增加,從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加;現金股利,從現金流量表的主表中,分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度,該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金,則取數方式為:主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意義:說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力,其值越大越好。比率越大,資金自給率越高。

分析提示:達到1,說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金;若小於1,則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

(2)現金股利保障倍數

公式:現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利

=經營活動現金凈流量 / 現金股利

企業設置的標準值:2

意義:該比率越大,說明支付現金股利的能力越強,其值越大越好。

分析提示:分析結果可以與同業比較,與企業過去比較。

(3)營運指數

公式:營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中:經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用

=凈利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷

企業設置的標準值:0.9

意義:分析會計收益和現金凈流量的比例關系,評價收益質量。

分析提示:接近1,說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當,收益質量高;若小於1,則說明企業的收益質量不夠好。

如何判斷電表是否有問題

現在電表大致有兩種:壹種是電子脈沖的,壹種是機械轉盤的。

對於電子式的可通過計脈沖數來看表是不是有問題; 對於機械轉盤式的可用數圈數的方式來看表是不是有問題。具體如下:

電表後端只接100瓦的燈泡6分鐘應耗電0.01度電,根據表的指示折合成對應的脈沖數或轉數,看看是否壹致。很不壹致自然就是表有問題了。

另外也可購買類似電表功能的插座,通過插座用電後,對比二者的測量值是否壹致。

如何從財務報表上判斷壹家零售上市公司的優劣

我有壹些關於價值分析的資料需要的話傳給妳。。。

怎樣判斷財務報表是否造假

想要辨別的話也不難,關鍵看這是報給哪裏的報表,如果報稅務,看看有沒有隱藏收入,利潤;報銀行貸款,看看有沒有虛報資產;報上級主管部門,有沒有虛增利潤等等。關鍵看壹些經常用來調整利潤的科目余額,比如其他應收款,其他應付款,預收賬款,預付賬款等等;還有銷售,采購的壹些基礎單據,以及連續性和可比性,總之,想辨別假報表是要靠經驗和意識的,還要看造假的水平怎麽樣

有幫助請采納!謝謝

如何判斷上市公司的報表是否為合並報表?

合並報表所有者權益中有少數股東權益,非合並報表則沒有。

如何判斷肋骨是否有問題?

我暈 要是斷了妳還能站著。。。

骨頭斷了是很疼的 起碼要筆妳能忍受的壹般疼痛疼許多,但是保險起見還是拍個X片

如何判斷頸椎是否有問題

頸椎病的主要癥狀表現為頭、頸、肩、背、手臂酸痛,頸脖子僵硬,活動受限。 按照以下兩種方法,我們就可以初步判斷自己的頸椎是否有問題: 1、檢查頸椎活動度:把頭緩慢向各個方位旋轉,看頸部是否出現疼痛。 2、檢查頸椎出毛病的部位:微微低頭,從最突出的第七頸椎開始往上,手輕輕地按壓頸椎及左右兩側。 如果出現壓痛,或者摸到條鎖狀、砂粒狀的硬塊,可能就是頸椎問題的所在。 頭頸旋轉時出現眩暈是本病的特點,又稱頸性眩暈。這是因為頭顱的旋轉主要是在頸1-2間進行,椎動脈此處在轉頭時最易受壓。 1、頸椎動脈扭曲試驗:患者頭略向後仰,病人頭部左右旋轉,如病人出現頭暈即為陽性。 2、頸椎X線、CT和MRI檢查發現頸椎鉤椎關節增生、椎間孔狹小、椎節不穩、頸椎間盤突出等;椎動脈造影可以見到椎動脈狹窄或者扭曲現象。 點擊免費咨詢,與在線專家交流 責任編輯:sj 想直接電話咨詢的客戶,不收取任何費用,24小時服務。 由權威專家為妳解答體檢相關問題,根據妳的情況給予專業的個性化指導意見。 網上快捷預約,VIP壹對壹陪護,減少排隊等待時間,方便快捷。

如何判斷心臟是否有問題!?

妳也許只是生活作息不太好,引起的供血不足,或者是壓力太大了才會疼痛。不過,妳的癥狀不夠清晰,我找了以下資料,供妳參考壹下。心臟病早期表現

◆呼吸作了壹些輕微活動時,或者處於安靜狀態時,出現呼吸短促現象,但不伴咳嗽,咳痰。這種情況很可能是左心功能不全的表現。

◆臉色如果臉色灰白而發紫、表情淡漠,這是心臟病晚期的病危面容。如果臉色呈暗紅色,這是風濕性心臟病、二尖瓣狹窄的特征。如果呈蒼白色,則有可能是二尖瓣關閉不全的征象。

◆鼻子如果鼻子硬梆梆的,這表明心臟脂肪累積太多。如果鼻子尖發腫,表明心臟脂肪可能也在腫大或心臟病變正在擴大。此外,紅鼻子也常預示心臟有病。

◆皮膚慢性心力衰竭、晚期肺源性心臟病患者的皮膚可呈深褐色或暗紫色,這與機體組織長期缺氧,腎上腺皮質功能下降有關。皮膚粘膜和肢端呈青紫色,說明心臟缺氧,血液中的還原血蛋白增多。

◆耳朵心臟病人在早期都有不同程度的耳鳴表現,這是因為內耳的微細血管動力異常,病癥尚未引起全身反應時,內耳就得到了先兆信號。如果妳的耳垂出現壹條連貫的皺褶,極有可能是冠狀動脈硬化所致。

◆頭頸如果由鎖骨上延伸到耳垂方向凸起壹條表筋,如小指粗,很可能是右心功能不全。

◆肩膀天氣明明很好,左肩、左手臂內側卻有陣陣酸痛,這有可能是冠心病。

◆手腳手指末端或趾端明顯粗大,並且甲面凸起如鼓槌狀,常見於慢性肺原性心臟病或先天性青紫型心臟病患者。

◆下肢中老年人下肢水腫,往往是心臟功能不全導致靜脈血回流受阻的表現。此外,如果時常心悸、氣喘,只有蹲位才得以緩解,這是紫鉗性心臟病的特有表現。

如何判斷電池是否有問題

手機電池出現的問題壹般常見的有:

電池電力衰竭,待機時間時間縮短。電池放電過度,造成手機無法開機,電池無法充電。此外還有手機使用過程中出現斷電現象,自動關機,自動重啟等。

解決方法:

1、養成良好的電池使用習慣,電池都是有充放周期,充放周期直接影響電池壽命,所以邊充邊玩,邊充邊通話這樣的習慣壹定要改正,手機充電時最好用直充,且充電過程最好關機進行。如出現因電池放電過度造成無法開機無法充電的現象,可以將電池放置較長壹段時間。2、再進行充電激活,壹般要二或三次完全充放循環後電芯內部物質完全被"激活",才能達到最佳效果。電池電力衰竭,待機時間縮短也可以用完全充放的方法來消除電池的記憶效。

3、可用物理方法,比如用絕緣袋或衛生紙包住電池放入冰箱,三天後取出,再放置壹段時間就可以重新充電使用。如果出現電池在使用中出現斷電現象,或接觸不良現象,可以用灑精或幹凈布擦電池金屬接觸點或調整手機金屬接觸片,檢查電池觸點與手機觸點是否有傾斜現象。

如何判斷壹家公司的股票是否被抵估了

在股票市場,其實個人是很難找到“被低估”了股票。因為有無數的“分析家”們,出於各種目的在不停忽悠妳。換句話說,妳不但要有足夠的基礎知識和對行業未來的趨勢推斷能力,還要有足夠的甄別能力去過濾垃圾信息。

另外壹個方面,即便妳真找到“被低估”了股票,也未必就能獲得好的收益。“被低估”需要等待市場的認同,需要等待資金的認同,這種等待,很可能使妳意誌消沈而最終無法忍受寂寞而離開。

在資金,信息無法平等的情況下,我建議樓主還是跟隨市場熱點,關註價格的變化來作為操作的決策依據。尤其關註那些不知道為什麽要漲,或者隔幾天價格就默默上壹個臺階的股票。

雖然“低估”的股票不容易找到,不過,找“被高估”了的股票相對比較容易,當“專業人士”們告訴大家XXX股票業績增長XXX倍;目前股價按XX年增長估值PE僅為XX……等等的時候,這個股票壹定已經被高估了。這種情況下,直接把這個股票從系統中“永久”刪除幾乎是最明智的處理方法。

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