壹、增資擴股的意義可以概括為:
1.籌集運營資金,擴大生產規模。
對於大多數公司來說,不可能壹開始就做大,然後慢慢成長。在發展過程中,公司需要不斷擴大生產規模。這個時候,資本就變得尤為重要。依靠自身的利潤積累會大大放緩速度。
因此,企業需要不斷地籌集生產經營資金,即融資。
在所有融資方式中(包括銀行貸款、民間借貸、實物抵押、股權質押等。),毫無疑問增資擴股的成本是最低的,而且幾乎可以無限使用。
2.調整股東結構和持股比例
現代企業制度的基本要求是“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”。
隨著公司的發展和外部形勢的變化,現代企業制度的內涵也在不斷變化。公司需要與時俱進,根據公司的實際情況和外部形勢的發展,不斷調整公司的股權結構和股東之間的持股比例,從而完善公司治理結構,提升公司的核心競爭力。增資擴股是公司調整股權結構和股東持股比例的重要手段。
3.提高公司信用,獲得合法資質。
在市場經濟條件下,規模往往意味著競爭優勢。規模越大,競爭優勢越大,信用越強。增資擴股也是擴大公司規模、提高公司信用的重要手段之壹。
同時,註冊資本達到壹定數額的標準是獲得壹定法律資格的主要條件(如股份公司上市的條件之壹是註冊資本不少於3000萬元人民幣);註冊資本不達標的公司,必須增資擴股,才能取得相應的法律資格。
4.引入戰略投資者
戰略投資者不僅能給公司帶來發展資金,還能給公司帶來先進的技術、產品、管理經驗和購銷網絡,從而在短時間內大大提升公司的核心競爭力。壹個公司在不同的發展階段需要引入不同的戰略投資者,增資擴股是引入戰略投資者的兩個主要手段之壹(另壹個是股權轉讓)。
二、常見的增資擴股方式主要包括以下幾種:
1.招商引資,改變原有投資比例。
例如,某公司原始出資額為654.38+00萬元,股東A出資500萬元(占出資總額的50%),股東B出資300萬元(占出資總額的30%),股東C出資200萬元(占出資總額的20%)。目前公司增資500萬元,其中股東A認繳654.38+0萬元,股東B認繳300萬元,股東C認繳654.38+0萬元,變更了原股東的出資比例。增資後,甲乙雙方各占總額的40%,丙方出資總額的20%。
這種增資方式可以適用於內部股東,也可以用於股東以外的第三方增資。
2.按原出資比例增加出資。
換句話說,這種增資方式是按比例增加出資,但不改變出資比例,只能適用於股東內部增資。
三、增資擴股融資的特點
增資擴股屬於股權融資,具有股權融資的主要特征:
1.沒有固定的股息支付負擔。
如果公司經營良好,盈利,認為適合分紅,可以給股東分紅;如果公司利潤低,但資金短缺或有較好的投資機會,也可以少分紅或不分紅。
2.提高公司的聲譽
增資擴股融資可以改善公司的財務結構,減少資產負債表,優化企業的資本結構,提高公司的信譽,為使用更多的債務資本提供有力的支持。
3.沒有還本付息的風險。
增資擴股是利用股權籌集的資金,屬於自有資本。與債務資本相比,壹方面,它可以提高企業的信譽和借貸能力,對擴大企業的生產規模,增強企業實力具有重要作用;另壹方面,股權融資沒有還本付息的風險,資本壹直存在於公司,除非公司破產。
4.為企業引進技術和管理。
在增資擴股時,投資者可以現投,也可以以設備、專利技術、商標權等知識產權作價出資,使企業也獲得所需的先進技術、設備和管理。與其他資本模式相比,能夠盡快形成生產經營能力。
4.增資擴股融資需要註意哪些問題?
1.轉化率不能太高。
以未分配利潤增加註冊資本的,增加比例不宜過高,否則增加後會影響公司賬面業績(主要是利潤率),不利於公司的長遠發展。在轉讓註冊資本時,需要進行相應的折舊和稅務計提及調整,否則可能無法通過驗資,需要重新調整增資擴股方案。這將不利於增資擴股的進程,也會對公司聲譽造成負面影響。
2.公司的空中管制員不能換。
以上市為目的的增資擴股,根據《首次公開發行及上市管理辦法》,公司的空氣控制人不能發生變更,管理層和主營業務不能發生重大變化。
3.優先認繳出資
根據《公司法》規定,有限責任公司增資擴股時,股東有按照實繳出資比例優先認繳出資的權利。全體股東可以約定不按出資比例優先認繳出資。同時,在新股東出資入股的情況下,需要老股東做出聲明放棄(全部或部分)優先認繳出資權。
4.從公積金轉增註冊資本。
公積金轉增股本應註意:確保轉增前留存的公積金不少於公司註冊資本的25%,即法定公積金最高轉增比例為75%。資本公積轉增註冊資本的必要性根據公司執行的會計制度分析,從任何壹項儲備基金轉增註冊資本均可全額增加。
5.在增資擴股的過程中,可能會出現股票發行不足的情況。
根據《公司法》和《合同法》的相關規定,股份有限公司如果募集不到足夠的股份,預計將失去承諾權,投資者有權撤銷所認購的股份。因此,股份有限公司在通過增資擴股引入戰略投資者時,必須考慮股票發行不足的問題。解決方法之壹是在招股說明書中說明,如果股份發行不足,現有股東將兜底,以增加投資者認購股份的信心,確保增資擴股成功。
6.增資擴股過程中的稅收問題。
納稅調整將涉及未分配利潤和任意公積金的轉增註冊資本。個人取得的轉移資本金額不作為個人收入,不征收個人所得稅。這些細節可能很多人都不清楚,不如在增資擴股方案中說明,避免不必要的爭議。