財務報表是企業的DNA。壹個企業由管理、資源、文化理念、員工、服務、運營、戰略和產品組成。
企業被債權人、合作夥伴、投資者、供應商、客戶、政府、競爭對手和經濟環境所包圍。
如果我們想全面了解企業以及圍繞企業的各種因素，我們需要壹份完整的DNA數據——也就是財務報表。
當我們分析財務報表時，我們不應該把自己當成審計員，而應該把自己當成管理者。審計師看數字，管理者看數字背後的因果，審計師關註的是結果，管理者關註的是未來，審計師不強調企業和行業的特點，管理者應該關註企業自身和行業的特點。
只有真正了解壹個企業的方方面面，把它當成自己的店鋪或者攤子，才能真正理解企業在財務報表上留下的蛛絲馬跡，理解每壹份財務報表的生命力和不可承受之重。
不應該預斷什麽樣的財務報告好，什麽樣的財務報告不好，而應該根據企業的特點去驗證企業是否經營良好，是否有隱患，是否有前景。
每壹份財務報表都是壹個獨特的商業故事。希望大家能真正了解，發現其中的投資機會和隱藏的風險。
財務報表的分析是很有思辨性和藝術性的，任何死板的分析模式都是不可取的！財務報表分為:
季度報告(4月內發布)
中期報告(半年報，8月發布)
第三季度報告(10個月內發布)
年度報告(4月內發布)
年度報告必須經過審計，因此通常被認為是具有最高分析價值的財務報表。並不是說其他三份財務報表就不用看了，而是說年報更真實、更完整、更詳細、更有研究價值。
年報內容最詳細，其次是中報，然後是壹季報和三季報。
季度報告並不是沒有什麽值得壹讀的。對於業務熱情明顯的上市公司來說非常重要。比如有的企業銷售均衡，1億元的營業額，四個季度基本差不多。而有的公司壹季度可能賺1億，之後就沒有利潤了。當然，對於這類企業需要關註季報，分析在哪個季度的表現。
財務報告具體發布時間有壹些潛規則:
第壹，越早，越容易被投資者註意到
第二，演出越早越好。
第三，後期壹般表現不太好。
當然，這些潛規則並不壹定，因為有些企業確實財務報表很豐富，子公司也很多，所以沒有辦法早做。這個要自己篩選。大集團、大企業的財務報表壹般在公布時間的最後壹個月公布。
績效預測規則:
65438+10月31，年報預覽會開始，創業板必須刊登年報預覽。如果其他板塊業績變化較大，比如虧損，比如扭虧，比如凈利潤下降50%以上或者增長50%以上，就需要提前預告，或者企業自己願意提前預告。
創業板和科創板業績快報必須在2月28日刊登。快車和預報的區別在於，預報很可能不準，快車基本分不開。很多公司都喜歡玩這種套路，預習很好，快遞會修改。當然這些都是差的企業，好的企業預測都很準。
3月份沒有這樣的規定。
4月10日，創業板必須公布季度預測。
4月15日深證其他板塊壹季報預告如有較大變動必須公布。
4月30日，所有年報和季報出爐。這壹天，很多股票同時公布年報和季報。
5-6月沒有這個規定。
7月15日，如果深市板塊有大的變動，必須在創業板公布。
8月31日，所有報紙出版。
9月份沒有這樣的規定。
10深圳板塊三季報第15期，對波動較大的有預測，創業板必須做預測。
10第31號各板塊三季報出爐。
165438+10月-65438+10月沒有這樣的規定。
只要不是強者披露預告、快報、年報的時間段，企業有時會在其他時間獨立預測業績。比如主板只要不是巨幅變動就不會強制披露預測，但是企業可以自己做預測。年報結束後，可以自行決定是否預覽季報，季報結束後是否提前預覽中報，中報結束後是否提前預覽年報。這些都是妳自己的決定。
創業板到時候是強制披露的，因為創業板的業務經營波動很大，中小板往往會提前預告。只是主板發快報和通知比較少。除非是虧損、虧損、凈利潤變動50%觸發。
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第三，資產負債表
資產負債表是資產負債表，資產=負債+所有者權益。
只是資產結構和負債結構不壹樣，最後總額是壹樣的。
因此，分析資產負債表的關鍵是看資產和負債的結構。
我們可以看到，資產負債表中的資產和負債是按照流動性和變現能力排列的。也就是說，第壹種最容易變現，也就是流動性最好。
股東權益是按照可識別程度來安排的，越早越好識別。所以流動負債在非流動負債前面，所以流動資產在非流動資產前面，貨幣資金在流動資產前面。
資產負債表可以讓妳探究企業的資產負債結構，企業有哪些資產負債，有多少負債需要長短期的利息。這些是資產負債表的核心。
資產負債表的內容:
資產(企業的所有資產，流動和非流動資產等。).資產是企業用錢購買的東西。資產可以理解為壹個能給妳賺錢的人。)
流動資產:
流動資產壹般描述流動性好的資產，容易變現的資產很快就能變成現金資產。
但是，流動資產本身在經營過程中是不斷轉化的。
現金-存貨-應收賬款-現金
流動資產不可能永遠是固定的形式。錢得買生產需要的東西，然後做產品，然後壹部分變成現金，另壹部分變成應收賬款，等等。
我們要動態的看流動資產，要明白流動資產本身也在不斷的相互轉化。企業經營的本質就是用錢快速賺更多的錢！所以，存貨周轉率要快，應收賬款要盡早收回，不能有壞賬。
貨幣資金
它是企業生產經營過程中以貨幣形式存在的那部分資本。
貨幣資金排在流動資產表的第壹位，當然是最容易變現的資產。
公司錢多當然是好事，是公司不缺錢的象征。壹個優秀的公司，應該每年都在增加這筆錢。如果錢少於短期負債，或者明明是很多錢，卻借了很多有息高息的債，這是不健康的，也是不正常的。
如果公司的貨幣資金遠遠小於短期負債，就可能出現償債危機。如果公司有很多錢，還借高息負債，很可能被別人挪用，或者虛構資金。
錢越多越好。對於抗風險能力來說，錢是最有價值的儲備。
交易性金融資產
股票、債券和基金權證實際上是出於交易目的而持有的金融資產。這些不受折舊和減值的影響，購買這些的成本需要從當期凈利潤中扣除。
應收票據和應收賬款
應收票據
應收票據是人們暫時沒有給錢的票據。他們可能給妳壹張銀行承兌匯票，也可能是商業承兌匯票。銀行承兌匯票是銀行承諾兌現的票據，妳可以在約定的時間拿到現金。商業承兌匯票是由企業簽發的。當然，它們不如銀行可信，還要看企業的誠信度和財務狀況。
這些票據大部分還是有信用的，不用說銀行基本都是現金。
應收帳款
應收賬款就是人家給妳打白條，也就是信用。很多企業先把商品賣給別人。
應收賬款收不回來很正常。當然，它沒有應收票據安全，所以應收賬款過了壹定時間就會收回來。很多企業為了利潤好看，把貨給了很多信譽不好的企業，然後利潤好看了，但是最後並沒有收到錢，需要壹次性收壞賬，所以應收賬款劇增不壹定是好事。就看能不能收了。如果壹個公司應收賬款太多，就要警惕以後會不會發生。
預付款
就是提前給供應商的錢，相當於預約，就是先把錢給別人，然後他們再給妳東西。
預付款太大不好，證明公司地位不高。人家是先收了妳的錢才敢給妳貨，或者只是故意先收妳的錢，不怕妳不合作。這是競爭力的表現。敢先收錢的是競爭力強的企業，想把錢給別人的是沒有競爭力的企業。
而且，還有壹件棘手的事情。如果預付款特別大，而且不是貨款，就是壹些奇怪的專利和項目資金。很可能存在財務造假，正在利用金融科技做賬。這種企業不好，預付款不能太多，時間不能太長。
應收利息
這個很好理解，就是應該賺的利息沒有拿到。比如短期債券到了付息期卻沒有收到利息。
應收股息
如果公司持有的股權投資派發股息，則為應收股息。
其他應收款
很多集團公司都很大，不僅是主營業務，還有很多小業務。這些與主營業務無關的小業務就是其他應收款。當然，我認為壹個優秀的公司應該專註於主營業務，不應該有太多的其他應收款。而且從造假的角度來看，這些亂七八糟的小生意太容易藏汙納垢了，或者沒有，或者很小，很多細節都可以在財務報表的附註中找到。
長期應收款
是妳租給別人很長時間才能收回的錢。比如妳有飛機、工程機械、汽車、廠房、設備，妳租給別人，他們慢慢給妳錢。這些都是長期應收款，以這種延期的方式分期支付，融資租賃就是長期應收款。
存貨
企業未來要出售的商品是存貨。
尚未生產的原材料和半成品也有庫存。
庫存在增加，但銷量沒有增加。很有可能是企業經營出現大問題，產品被淘汰，或者過時，或者市場份額下降。這不是壹個小問題，後續很可能會給企業的資金帶來很大壓力，企業將被迫借錢經營，同時增加負債。
還有壹種可能是企業的庫存不真實。根本沒有能賣的庫存，而是賣不出去的半成品或者殘次品，或者原材料，所以庫存不斷增加，但是沒有利潤增加。
而且很危險的是，存貨永遠不會消失，存貨會跌價貶值。比如生鮮，比如容易跌價的商品，比如淘汰的產品，有些公司故意不做跌價準備，不做撥備，這就是變相欺詐。
存貨造假的另壹種方法是讓妳搞不清楚到底有多少存貨，比如農林牧漁業的存貨。妳不可能真的下水去數魚蝦蟹，或者突圍逃跑，突然死亡突然生病，這些存貨瞬間消失。還有就是軟件行業，存貨的價格波動很大，科技行業也壹樣，生物技術行業也壹樣。妳搞不清楚它值多少錢，有多少東西，微生物怎麽算。有些是需要非常保密的，妳不知道是什麽，所以這類企業的庫存需要非常謹慎的對待。
壹年內到期的非流動資產
有些投資、待攤費用或壹年內到期的長期應收款都是
其他流動資產
只要上述以外的流動資產都是其他流動資產，這是供企業靈活使用的。每個企業都有自己的特點，肯定是說不清楚的。那些數不清的都在這裏了，也可能是壹些理財產品。每個企業都不壹樣。如果妳真的想檢查財務報表的註釋。
非流動資產:
概括地說，流動資產以外的所有資產都是流動性差的資產，是壹年左右不能變現的資產。
可供出售的金融資產
本企業初始時被確認為可供出售的非衍生金融資產，並未劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資的金融資產、貸款和應收款項。比如股票、債券、基金。
持有至到期投資
當日回收金額固定的非衍生金融資產。
長期應收款
企業融資租賃產生的分期收款。
長期股權投資
通過投資取得的被投資單位的股份壹般長期持有。
長期投資有風險。如果企業長期投入大量資金，但投資回報很小，很可能說明長期投資失敗了，也只是壹種確認。
而且，如果持有的股票股價大漲，只要不賣出，就不算盈利。如果投資比較少，直接按照買賣計算盈虧。如果投入比較大，是20%-50%，那麽就按照持股標的的操作來計算盈虧。
長期股權投資是壹個容易藏汙納垢的數據。如果長期股權投資的投資很大，對象很雜，而且與主營業務無關，這是壹件非常不好的事情，涉及到轉移資產，占用上市公司的資金。
大家壹定要搞清楚企業的長期股權投資投了什麽，會在附註裏寫清楚。投資壹些陌生股權的企業壹定要小心。
投資性房地產
這個比較簡單，就是買房買地。
無論是按成本還是公允價值計算，都是有區別的。
如果是成本法計算的話，需要計提折舊，就像固定資產壹樣。如果按公允價值計算，不需要計提，但需要按當期公允價值變動計算，會影響利潤，但並沒有真正的利潤，因為沒有收到現金，只是因為房價漲了，導致估值上升，房子沒有賣出去變成錢。這相當於紙面上的財富。
兩種計算方法不能切換，只能選擇壹種。當然，如果成本法好，就不會有那麽多公允價值變動的麻煩，也排除了企業的貓膩。有些企業根本沒那麽多利潤，都是房價上漲帶來的虛胖利潤。大家壹定要關註這個數據。
例如:
成本法計算:我買了壹塊價值1億的土地，買了之後就開始折舊。20年後，土地瘋了，但並沒有根據地價的變化影響財務報表。但我實際上擁有這片土地，相當於無形的財富。壹旦我賣掉它，我將來會得到很多錢。
公允價值變動的計算:我買了壹塊價值1億的土地，沒有折舊，但是這塊土地是升值還是貶值，都會影響財務報表。如果這塊地變成了20億的估值，那麽654.38+09億的差價也就變成了我的利潤，但是我並沒有賣這塊地，所以我並沒有真正拿到錢，但是財務報表已經顯示相當於把利潤膨脹了，如果這塊地持續貶值，那就繼續是我的利潤。
肯定是成本法好，既能讓財務報表更真實，又能隱藏壹個未來的盈利點。
固定資產
使用壽命超過壹年的，為營業性持有的固定資產。房屋、建築物、機器、設備、機械、交通工具、工具和儀器都是。
固定資產需要計提，購買資產需要付款，然後購買成本在資產生命周期內慢慢攤銷。每年的固定資產折舊都要作為公司的當期營業費用從利潤表中扣除。除折舊外，每年還應進行減值測試。只要是毀損、貶值、長期不用的，都要計提減值準備，從利潤表中扣除。
因為折舊，好的公司當然會選擇越來越快。如果早壹點貶值，就不需要再貶值了。貶值太久肯定不好，證明公司不賺錢，不敢貶值，怕影響利潤。敢於快速貶值的公司是優質公司。
固定資產增速太慢不好。固定資產必須隨著企業的發展而不斷增長，這樣企業才有競爭力。如果壹個企業的固定資產長期不增長或者增長緩慢，那麽這個企業已經在走下坡路了，因為它沒有固定資產可以購買。
固定資產的增長要看利潤能不能跟得上，因為妳買的東西都需要折舊，妳想買多少固定資產都可以，但是如果利潤跟不上，折舊會讓妳的財務報表特別難看。
需要註意的是，有些企業長期以來業績並沒有增長，而是靠出售固定資產來維持，這是非常危險的。
固定資產清算
固定資產:清理因不可抗力的自然災害而毀損、滅失的固定資產。
在建工程
從字面上看，在建工程完工後會自動轉為固定資產。
而在建工程是不需要計提折舊的，所以有些企業喜歡鉆空子，為了規避固定資產折舊，故意不折算成固定資產。
如果壹個公司長期不把在建工程轉化為固定資產，大概就是在幹這壹招。甚至有的企業根本不建，只是補壹個在建工程。很多很多年後，他們會嘗試進行大比例的扣除。這是詐騙，轉移資金。大家要關註在建工程的數據。
生產性生物資產
比如有的企業靠養豬養動物賺錢。這些是生物資產，包括林業。
無形資產
沒有實體的資產是無形資產。
商標權、專利權、著作權、土地使用權、特許經營權、版權都是無形資產。
無形資產是很重要的壹點。無形資產的東西太多，太復雜，並不是壹件好事，因為無形資產無法統計清楚，也無法解釋清楚。像這樣的資產估值是多少，爭議很大。如果企業的無形資產過多，很可能會虛增總資產。至少妳可以認為這個企業的資產結構很不健康。
無形資產也要折舊，只是名字叫攤銷，折舊和攤銷的意思是壹樣的。只要確定無形資產的使用壽命，然後平均每年攤銷金額就夠了，如果沒有辦法知道使用壽命，只能計提減值準備。
商業信譽
那些看不見、數不清、摸不著但能產生收入的，就是資產。因為能賺錢，所以壹定是資產，但是會計科目不能很好的描述這些資產，所以叫商譽。
在購買壹家公司時，如果公允價值為1億元，公司花2億元購買，那麽多出來的1億元就放入商譽。商譽不需要計提攤銷，但是需要計提減值準備，也就是說不需要像固定資產、無形資產壹樣每年計提，但是每年年末都需要計提減值準備。如果商譽價值下降，就需要減值。對於商譽高、管理差的企業，
長期待攤費用
是企業花出去的成本，但能維持壹年。
比如固定資產改善的成本，基本上需要壹年的時間來改善，不需要天天改善。這些意味著效果可以持續壹年以上，修復費用也是如此。
但是有些公司故意把長期攤銷費用當做資產，假裝是資產，把其他費用放進去，可以減少費用，增加利潤。所以長期待攤費用太多肯定不好，很可能是別有用心。這就是金融科技的運用。大家壹定要警惕這種金融詐騙。
遞延所得稅資產
稅務局和公司的財務計算方法不壹樣，所以會有遞延所得稅。比如稅務局不承認公司花的錢，特別是很多招待費，折舊，減值，罰款，捐贈等。，以及壹些廣告費，壞賬準備，修理費等。這些公司和稅務局的差額會先放入遞延所得稅資產，稅務局即使臨時放入稅務局的資產也會臨時多收。
其他非流動資產
不好分類的資產，周轉時間在壹年以上的放進去，名字裏有“其他”的就是大筐。目的很簡單，就是給那些不清楚但有真實財務數據的會計科目壹個好歸宿。
所有帶“其他”的名字都很重要，量不要太大。妳需要看看筆記裏有什麽，看看有沒有貓膩。
負債(企業的所有負債，流動和非流動負債等。).負債是公司借了多少錢。)
負債很重要，因為這個數據比較真實，偽造資產的方法很多，偽造負債的方法很少，所以負債壹般都是真實的。而且偽造資產的目的是為了胖，大部分企業就是想胖，而不是裝弱。
負債是欠別人的，以後還。資產會變質，負債沒有變質的空間，因為已經是負債了。妳可以理解資產看起來很美，但是隨著時間的推移會變質。負債看似先受傷，但只要傷口不是致命的，就可能在未來帶來機會和經驗。
負債不是壞事，因為負債的目的是賺錢，借錢也是為了做生意。債務只要在合理可控的範圍內，就是健康的。
流動負債:
短期貸款
為維持正常生產經營所需資金，或短期內償還他人款項而從銀行、其他金融機構及其他單位借入的款項。壹般來說，1年以下的還款期限為
向中央銀行借款
是從央行借的錢。
吸收存款和同業存款
吸收存款是指子公司在公司財務的存款，不需要利息。同業存款是其他金融機構存放在財務公司的款項，需要支付利息。
交易性金融負債
企業采用短期盈利方式融資形成的負債，如應付債券、長期借款和短期借款。
應付票據
企業在經營中采用商業匯票結算方式的，在規定日期無條件向他人支付壹定金額的款項，包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票。
應付賬款
購買材料或商品或接受勞務需要給予他人的款項，即企業賒購。壹般來說，應付賬款不能超過2-4個月，否則企業的信譽就會喪失。
大部分應付賬款都是好東西，證明人家敢給妳賒賬。只要按時還錢，這就是壹個良性循環。
預收賬款
交易前預收的部分貨款顯示了公司產品的競爭力。妳可以想象什麽樣的產品會讓人先付錢給妳？什麽樣的企業有底氣先收錢再發貨？壹定是搶手產品，壹定是稀缺產品！所以預付款越多越好，證明企業的產品具有獨特的稀缺性，產品的價格不容易貶值，相反還可能是有價值的。
應付工資
也就是工資，壹系列的錢，獎金，保險，公積金，福利，教育經費，給員工的辭退補償。區別在於壹線員工工資是生產成本，工廠員工是制造費用，管理費用是管理費用，銷售人員是銷售費用，在建員工是在建工程。
應付稅款
各種應繳納而未繳納的稅款。增值稅、消費稅、城市維護建設稅、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、所得稅和資源稅等。
所欠利息
企業應支付的各種利息。
應付股息
企業分配的股利尚未支付。
應付賬款-其他
有些奇怪的東西不包括上述科目的所有應付款，比如收到的存款，比如應付的保險費，應該不會太大。妳需要具體檢查筆記。
其他流動負債
不屬於以上科目的所有流動負債匯總不要太大，需要具體查看附註。
壹年內到期的非流動負債
將企業壹年內到期的非流動負債金額轉入本科目。
非流動負債:
償還時間超過壹年的負債
長期借款
對於那些期限在壹年以上的貸款，還是小額為好，因為利息比較高，肯定比短期高。短期能借的，長期基本不會借。長期貸款確實缺錢，短期貸款可能只是暫時無效。
應付公司債
企業發行壹年以上的債券是企業籌集長期資金的重要方式。
長期應付款
應該付給別人的融資租賃費，分期買的各種東西。
銀行專用基金現金
這是政府投入的錢，不需要歸還。只要按照政府指定的用途使用，就屬於政府給出去的錢。
估計負債
企業未來可能發生的負債，如訴訟、擔保、產品質量問題等。
遞延所得稅負債
基於應納稅暫時性差異的未來期間應繳納的所得稅金額。
其他非流動負債
不包括在上述所有科目中的非流動負債匯總。也建議看看筆記，看看裏面是什麽。
三、股東權益|所有者權益
企業所有者對其資產享有的經濟利益包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。股東權益就是告訴妳有多少錢屬於股東。股東權益相當於公司的財力，資本公積和未分配利潤，可以用來分紅送股，股東權益每年都在增加，如果不僅僅是股本的增加，也就是說財力在逐漸增厚。
實收資本(或股本)
企業實際收到的是投資者投入公司的資本。也是上市公司註冊的法定資本總額的來源。實收資本體現了所有者與上市公司的基本產權關系，是上市公司永久的資金來源，也是保證上市公司持續經營和償還債務的最基本基礎。
繳入盈余
即股東投入超過股本的部分，不是利潤形成的。發行價格高於實收資本的，可用資本公積送股。
庫存股份
持有自己股票的公司是庫存股票。
功能過剩
公司盈利了，就要分配。首先彌補之前的虧損，然後稅後利潤的10%成為盈余公積，然後股東提取任何盈余公積，最後股東進行分配。
未分配利潤
股東提取盈余公積後，剩下的就是未分配利潤，這也是股東決定如何使用的。未分配利潤高並不壹定證明企業真的分紅了，因為這部分錢很可能已經用於購買固定資產或者用於其他投資了。
外幣報表的折算差額
外幣報表折算差額就是外幣報表折算的損益，是在報表折算過程中，使用不同的匯率折算不同的報表項目而產生的差額。
少數股東權益
少數股東權益即少數股權，即母公司以外的投資者在子公司的權益，表示其他投資者在子公司全部權益中的份額。妳可以理解母公司控制很多子公司，但不是100%，有些不是100%的才是。