財務預警機制有警源、警兆、警元、警度、警限等諸多要素。“警察”是指經濟增長為零或負增長，經濟運行無序；“預警”是指預警，預先報告企業經濟運行未來可能出現的情況。
警源是警情(預警態勢)的來源。從警源的生成機制來看，警源可分為外源性警源和內源性警源兩部分。外生警源壹般由自然經濟災害或社會經濟環境變化引起；內生警源主要是企業內部財務機制或管理不完善造成的。
警兆是警情的先行指標，是警務要素異常變化的先兆。壹般來說，在影響因素的異常變化導致警情爆發之前，總會有壹定的預兆。警告標誌的確定可以基於警方來源和經驗。
警務要素是指構成警務態勢的指標。對於企業財務預警，預警指標的選取應遵循以下三點:壹是重要性，即選取的多個指標的綜合必須反映企業經濟運行中的主要矛盾；二是壹致性或前因性，即指標特征量應與企業實際經營情況大體壹致或略超前，對企業逆境的發生或發展較為敏感；三是要有統計準確性。(4)警告程度和警告界限。
警戒是指警戒的程度。警度預測是預警的目的。至於警情程度，通常可以分為五個等級，即無警、輕警、中警、重警、巨警。這五個預警級別對應的是警兆的變化區間，所以有五個預警限值:無預警限值、輕預警限值、中預警限值、重預警限值、巨預警限值。預警度的方法主要有兩種:壹種是建立警察要素的壹般模型，先進行預測，然後根據警限換算成警度；二是建立警察要素預警模型，從警兆中直接預測警察要素的警度。
財務預警機制是企業選擇關鍵財務指標進行監控，確定財務危機預警標準，監控和發現財務危機是否發生，以警示相關管理者，由管理者分析財務危機的原因和企業財務運行中潛在的問題，並提出防範措施的制度安排。