《水滸傳》中第壹次提到呂世讓(120是110，百會是第九十回“五臺山宋江參禪，林爽渡燕青射雁”，各種簡化版本的回歸都不壹樣)。得到朝廷拉攏，立下戰功的宋江率領梁山大軍，南下方臘。當他們到達揚州時，當地的宋官員告訴宋江等人，河對岸的潤州由方臘的唐呂世讓和十二名控制官把守。要攻方臘，首先要攻下潤州。
在接下來的時間裏，作者介紹了呂世讓:他是“漳州財主”，因捐錢捐糧給方臘，被任命為東廳唐使。熟諳兵法，善使八蛇矛。他手下的十二名控官來自不同的地方，每個人都有壹個魔星邪神的名字，合稱為“江南十二神”，與呂世讓壹起鎮守江岸。他有五萬南兵，三千多艘戰船。梁山軍隊攻占潤州後，繼續占領丹徒縣，呂世讓帶著殘兵逃往常州。常州守城主官錢見了和金階，表示願意幫助平定潤州。宋江將梁山人馬分為兩派:盧俊義領兵打宣州、湖州，宋江領兵打常州、蘇州。
宋江和他的人攻擊常州，錢被關勝殺死。幾經戰鬥，雙方都損失了兵力。晉傑與許定不和，有心投奔宋朝，於是暗中聯系宋軍，讓宋江取常州。呂世讓帶著許定從南門逃走了。呂世讓和許定退到巫溪縣，但馬松將軍很快跟上，巫溪縣也被占領。呂世讓只好帶著徐定河和第六軍的指揮權，讓鐘偉趕到蘇州城，向三王求援。方貌大怒，想把呂世讓斬首。由於鐘偉的調解，他被免除了責任。方貌命令呂世讓帶兵到巫溪縣攻打宋軍，當呂世讓經過寒山寺時，宋江得知他要出去打仗。兩軍相遇，呂世讓親自上陣，宋江的許寧打了二十余仗。呂世讓露出破綻，被人用槍捅在許寧肋下，下馬。《水滸傳》中呂世昂的情節到此結束。
以上情節是根據《水滸傳全傳》120版總結的，但在現存的其他版本(除70版《金聖嘆》外)中，除了標題略有不同外，涉及呂氏娘的情節基本相同。