在1993期間，彭世戈派學生調查了解期貨市場，他敏銳地意識到中國期權期貨交易中存在的壹些嚴重問題。當時大多數企事業單位對期貨和期權的套期保值功能知之甚少。在不知道這種現代金融工具所隱藏的巨大風險以及如何衡量和規避這種金融風險的情況下，他們盲目投資和交易海外期貨和期權。投資者每做壹單交易，虧的概率大於70%，贏的概率小於30%。於是他寫了兩封信，壹封給潘成東校長，潘校長馬上轉交給山東省副省長，另壹封給國家自然科學基金委員會。
他在信中陳述了對國際期貨和期權市場的基本看法，以及當時中國開展海外期貨交易所面臨的巨大風險，並建議盡快開展國際期貨市場風險分析和控制的研究，加強高級金融人才的培養。彭士閣還親自到北京向國家自然科學基金委領導表達意見。後來山東省立即停止了境外期貨交易。國家自然科學基金委員會也很快發文，將彭士閣的建議信轉發給中央財經領導小組，要求采取相應措施，避免中國國家金融資產的大量流失。此後，國家自然科學基金委員會壹直關註支持彭世戈在金融數學領域的研究工作。
將數學理論應用到金融研究中，可以確定數百億美元的流向，彭士閣越來越意識到基礎研究成果對國家宏觀經濟決策的指導作用。1996 10年2月10，國家自然科學基金委員會在北京召開專家會議，審議了彭世革的報告，啟動了國家自然科學基金重大項目“金融數學、金融工程與金融管理”。彭士閣是該項目的第壹負責人，來自中國科學院、復旦大學、南開大學、浙江大學、清華大學、中國人民銀行、財政部、國家稅務總局等20家單位的專家學者在該領域展開了全面的研究。這是九五期間國家自然科學基金唯壹列入管理與數學學科的重大項目，也標誌著我國金融數學壹個從無到有過程的開始。
彭士閣公式同樣適用於不完全和不規則條件下的金融市場。因此，彭士閣的文章被稱為“基礎論文”，為金融數學理論的構建奠定了重要基石。在中國，金融壹直屬於文科，遠遠落後於世界水平。彭士閣的理論成果使中國成為該領域的後起之秀，躋身國際金融數學前沿。彭士閣帶領他的學生在經濟、金融數學、控制等領域做了大量的研究工作。針對許多社會經濟領域亟待解決的問題，他取得了壹系列研究成果，受到了國內有關專家和領導的高度贊揚。