導語：資金是企業的血液，是企業生存和發展的重要基礎，是企業財務管理的核心。有效的資金管理能夠促進資金快速、良性循環、使有限的資金用在?刀韌?上，提高資金的時間價值和經濟效益，確保資金的安全與完整，樹立企業 ?壹盤棋?的思想。
企業如何做好資金管理壹、企業資金管理的現狀
(壹)領導不夠重視、沒有專門的部門，缺乏專業人才
這種現象在制造企業尤為嚴重。制造企業有其特殊性，企業的業務流程最復雜，壹般都有研發、采購、生產和銷售等過程，這類企業的大多數領導往往是從制造或銷售起家，對企業的資金管理往往不太重視，許多企業都沒有專門的資金管理人員，更談不上專門的資金管理部門，資金管理普遍只是由會計人員兼任，沒有專門的資金管理專業人才。兼職資金管理人員大多充當的是統計員的角色。
(二)資金管理沒有壹整套完整的制度
制度是企業經營管理各項活動順利開展的基礎性保障，多數企業對資金管理沒有形成壹整套完整的制度。缺乏統壹的財務資金調控制度，沒有統壹的資金管理信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務、資金結算、投資、融資等信息集中不起來，致使企業決策者難以及時、準確、全面掌控資金信息，無法實施有效的決策、管理、監督和控制。
(三)缺乏準確的、科學的資金預算，無法做到事前計劃、事中控制和事後分析
許多企業連資金預算都沒做，有些企業資金預算編制粗糙且執行偏差大，編制的時間間隔太長，對現金流量無法及時準確掌握。有些企業預算管理內容僅限於費用預算、利潤預算，沒有資本預算、資金預算的內容。對資金預算的重視程度不夠，無法做到事前計劃、事中控制和事後分析。
(四)企業資金風險高，隨時處在資金斷裂的火山口
多數企業會計報表反映盈利非常可觀，但是資金卻非常緊張。究其原因無非是大量的賒銷、高額的'庫存、隨意的對外出借資金等。企業資金風險高，隨時處在資金斷裂的火山口。歷史上曾有壹些國際知名的大公司，雖然他們的資產還沒有到資不抵債的程度，但是由於資金運作失誤，資金鏈中斷，導致經營活動無法正常維持，被迫破產關閉，其中的教訓沒引起重視。
(五)資金收益率低，浪費現象嚴重
有不少企業經營效益非常好，手上有大量的現金放在銀行活期賬戶上吃利息，資金收益率低，浪費現象嚴重。有些集團公司內部成員企業資金閑置與短缺無法調節，資金充裕的機構對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構卻又向銀行大量貸款，財務費用居高不下;企業多頭開戶，集團無法對資金流動實施有效監控。
二、企業資金管理的目標
作為金融資產之壹的資金，跟其他金融資產壹樣也具有三個特性：流動性、收益性和風險性。流動性和收益性成反比，流動性越強，收益性越低;收益性和風險性成正比，壹般來說風險越高要求的收益也越高;流動性和風險性成反比，流動性越強，風險也越低。企業的資金管理目標應為：保持合理的流動性，控制風險，提高收益，達到流動性、收益性和風險性的最佳平衡。
三、實現企業資金管理流動性、收益性和風險性三者最佳平衡的措施
(壹)設立內部專門的資金管理部門或人員
財務人員特別是財務總監和財務經理，要利用壹切可能的機會對公司領導進行必要的資金管理理念溝通。首先讓公司最高層對資金管理引起足夠的重視，這是工作的前提，如果領導不重視，壹切都是空談。企業應該視情況設置專門的資金管理部門或管理員。如果企業屬非集團公司或只是集團成員企業，可考慮設置專門的資金管理員;如果是集團公司可考慮設置專門的資金管理部門，根據企業情況選擇統收統支模式、撥付備用金模式、資金結算中心模式、內部銀行模式或財務公司模式。
(二)制定完善的資金管理制度
資金管理制度可分為基礎性的制度和操作層面的業務流程制度。
資金管理制度是各項資金活動順利開展的基礎性保障，要大力推動資金運作的合法性和規範性。企業應當根據法律法規及企業自身的管理需要，完善資金管理制度，強化資金管理。企業資金管理制度主要涉及資金授權、批準、審核等方面。僅僅有基礎性的資金管理制度還不夠，還需要完善操作層面的業務流程制度。企業在設計資金活動相關制度時，應該重點明確各種資金活動的業務流程，確定每壹個環節、每壹個步驟的工作內容和應該履行的程序，並將其落實到具體部門和人員。
對於各項資金管理制度的制定首先應做充分的調查了解，充分溝通(溝通的方式可以是電話、當面、電子郵件、也可以召開專門會議)，聽取相關部門和人員的意見。制定出草案後，應再發郵件廣泛征求意見，對大家的意見和建議收集整理，必要時再討論，有時需要經過多次反復討論，最後達成壹致後，送有權批準的領導審批後，張貼、掃描，郵件發至各相關部門人員，公司各相關部門人員閱後在背面簽字認可後存檔。
再好的制度、措施，如果只停留在紙面，不嚴格執行，就只能流於形式而無法發揮實效。制度的執行到位與否是事關整個資金活動能否取得實效的關鍵，只有嚴格執行，才能保證實現企業的資金管理目標。
(三)完善和嚴格執行科學的資金預算管理制度
科學的資金預算管理，是實現企業的資金管理流動性、收益性和風險性最佳平衡的最關鍵因素之壹。資金預算應該貫穿於資金管理的全過程，這有利於公司完成全方位的資金管理，進而提高公司資金使用效率和效益，實現股東價值最大化。
資金預算壹般分年度、季度、月度預算，有些企業則會編制更細的周預算和日預算。我們認為，企業須編制更細的日預算和周預算，以確保企業資金管理的安全性和收益性的最大化。準確而科學的資金預算壹經編定、批準，企業各級、各部門管理層都須嚴格執行，真正做到?謀定而後動?。科學的資金預算應貫穿於企業全面預算的全過程，年底或年初編制
下壹年的年度資金預算，每個季度的第壹個月編制季度資金預算，每月月初編制月度資金預算。資金預算的編制應分為經營活動預算、籌資活動預算、投資活動預算，先編制經營、投資活動預算，再編制籌資活動預算。資金預算由資金專員匯總編制、財務經理或資金經理復核，財務總監最終復核，對於年度資金預算應報公司董事會討論批準。切實推行以?資金預算管理?為中心的新型的科學的資金管理?全面預算管理?理念。
在預算的分析方法上，靈活應用各種分析法和營運資金管理模型，采用文字、圖表、實例相結合的形式，各級財務總監親自修改分析，親自寫分析點評，提高預算與預測分析的質量，為管理層團隊和董事會提供有效的決策支持。
(四)嚴格控制資金管理中的各類風險
資金管理中存在著各種各樣的風險，但風險並不可怕，關鍵是要做到可控。以下面幾類風險為例：
1、對籌資投資合同審核不嚴導致的風險
銀行提供的籌資投資合同、協議屬於格式條款，壹般載明有籌資投資數額、期限、利率、違約責任等內容，而且條文壹般都很長，少則幾頁紙，長則幾十頁紙。公司的資金管理人員如果是由會計人員來兼任，工作則特別繁重，這個時候對合同的審核很容易走過場，匆匆忙忙就交董事長簽字和蓋章。因此，對於銀行等外部機構提供的籌資投資合同、協議，壹定要讓公司專業的資金管理人員逐條審核把關，必要時也可借助外部中介機構，嚴格控制對籌資投資合同審核不嚴導致的風險。
2、無法支付到期債務風險
任何籌資活動都需要支付相應的籌資成本。對於債權類籌資活動來說，相應的籌資成本表現為固定的利息費用，是企業的剛性成本，企業必須按期足額支付，用以作為資金提供者的報酬。對於股權類籌資活動來說，雖然沒有固定的利息費用而且沒有還本的壓力，但是保證股權投資者的報酬壹樣不可忽視，企業應認真制定好股利支付方案，包括股利金額、支付時間、支付方式等，如果因股利支付不足，或者對股權投資者報酬不足，將會導致股東拋售股票，從而使得企業股價下跌，給企業的經營帶來重大不利影響。
3、外匯風險
筆者之壹原所在公司出口業務所占比重大，主要結算貨幣為美元，人民幣對美元持續升值，公司承擔著巨大的外匯風險。為了應對外匯風險，公司采取了套期保值等風險屏蔽措施規避外匯交易風險公司;在2009年下半年將人民幣貸款全部切換為美元貸現，這樣做不僅因為美元融資利率低，更重要的是可以從人民幣對美元持續升值中帶來實實在在的收益。
4、稅務風險
稅務風險容易讓人忽視，但是在資金管理中得必須考慮的風險。財稅[2000]7號規定：?對企業主管部門或企業集團中的核心企業等單位(以下簡稱統借方)向金融機構借款後，將所借資金分撥給下屬單位(包括獨立核算單位和非獨立核算單位)，並按支付給金融機構的借款利率水平向下屬單位收取用於歸還金融機構的利息不征收營業稅。統借方將資金分撥給下屬單位，不得按高於支付給金融機構的借款利率水平向下屬單位收取利息，否則，將視為具有從事貸款業務的性質，應對其向下屬單位收取的利息全額征收營業稅。?因此必須合理確定轉貸利息標準，降低納稅風險。不同國家的稅務制度，對企業現金管理有不同的影響，但主要影響現金管理實施的成本效益。
(五)轉變傳統的營運資金管理方式，利用閑置資金進行投資理財
1、將資金管理的目標定義為利潤中心
按照傳統的做法是將資金管理目標定義為成本中心，認為資金管理部門不能給企業創造利潤。隨著時間的推移更多的企業將把資金管理目標定義為利潤中心，根據調查資料顯示， 2004～2005年，越來越多的企業集團把資金管理目標定義為利潤中心，而不是成本中心，集團企業更註重於資金的增值保值功能。這個比例在世界500強企業中2004年為59%，而2005年就猛升到了87%。
2、由過去重利潤表、輕資產負債表的利潤表觀轉為重資產負債表的資產負債表觀
傳統商業模式過多註重企業盈利，卻因而占用了大量的營運資金，往往導致企業出現資金周轉問題。2006年國家頒布新的企業會計準則，很多變化的地方體現了重資產負債表觀的導向，同樣的資金管理也應該由過去重利潤表、輕資產負債表的利潤表觀轉為重資產負債表的資產負債表觀。很多企業打著?戰略庫存?的旗號，低價采購了過量的存貨，導致存貨大量積壓，形成?戰略包袱?;為了盲目追求銷售額，進行了大量的賒銷，應收賬期越拖越長，庫存和應收賬款占用大量現金。企業應該權衡由低價買進過量存貨節省下來的成本與管理這些存貨的額外開支究竟孰高孰低。企業也應該時常提醒客戶準時付款，以縮短整體應收賬期。對於應付賬款，在不影響企業信譽的情況下，應盡量推遲支付。
3、利用閑置資金進行理財
通過企業挖潛，也許能?擠?出大量多余的現金，這樣可減少很多不必要的籌資，節省出大量不必要的籌資費用。如果企業確有多余的資金，也不要放在活期存款賬戶上，目前活期存款年利率只有0.4%左右，如此低的年收益率，怎麽說都是資金的浪費，企業進行壹些風險低、保本保證收益型的投資理財，可大大提高資金收益率。