從我國證券經紀人制度的發展史來看，牛市行情下，客戶增多，客戶賺錢，營業部賺錢，證券經紀人快速發展，證券市場呈現出壹派繁榮景象。正是在這個時候積累了大量的風險，尤其是證券經紀人制度發展中的風險，在好的時候不會暴露出來，而壹旦股市進入調整甚至進入熊市，這些風險就會逐漸暴露出來。這對證券市場的健康發展造成了極大的障礙。
證券經紀人制度是指證券經紀人在規範合法的前提下，通過經紀人直接為客戶提供證券交易、證券信息、證券分析、證券投資、理財等服務的壹種新型高層次、多功能、專業化的服務體系。