還款計劃沒有法律效力，但還款協議有法律效力。還款計劃只是壹方的承諾，發出還款計劃的壹方可以改變計劃。所以還款計劃是單方面的計劃，不需要對方的意見就可以隨意更改。也就是說，還款計劃沒有法律效力。
銀行是依法設立的從事貨幣信貸業務的金融機構，是商品貨幣經濟發展到壹定階段的產物；還款協議是法律合同文件，屬於合同，還款協議的法律效力需要具備法律規定的要件。